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買ETF到底是0050還是0056哪個好？這一直是許多投資人討論的話題，尤其是退休後想靠配息過日子，投資規劃顯得相當重要。《有錢到老後》的作家嫺人，分享她退休初期的理財規劃，慶幸自己當時打開「賣股清單」，將個股轉換成市值型ETF，績效才有起色。作家嫺人也分享了3種情境及心法，「初心也可以更新」不要執著於過去錯誤的觀念。
台灣證券交易所近日公布10月證券商承作定期定額ETF及個股交易戶數統計，老牌市值型ETF元大台灣50連續霸榜，10月交易戶數衝破60萬戶新高、月增6.4萬戶；如果就資金面來看，也顯示高股息ETF漸漸湧向市值型ETF。
近期推出新書《有錢到老後》的作家嫺人在臉書「嫺人的好日子」分享理財心得，她表示自己退休初期，大約有一半資金放在個股，整體是正報酬不過落後大盤，這幾年陸續調整，目前只剩約15%。
前些日子她鼓起勇氣打開那「被我賣掉的股票」清單，看看有沒有一賣掉就大漲的股票，發現唯獨鴻海(2317)是少數例外，一賣掉就大漲，其他個股或是高股息ETF都慶幸有及時賣掉，因此她做了以下分析及評估。
賣掉就大漲的鴻海
2022年5月賣掉的一張，至今（2025/10/30）漲了148%，超過換過去的0050/006208的126%。
今年4月最低點時又賣了的那幾張，結果賣掉後短短幾個月漲了120%，我換過去的0050/006208漲76%。回顧剛退休時就買了鴻海，前幾年還是牛皮股，最近幾年才變成飆股還超越大盤，結果和它緣分不夠深，現在只剩幾張，但鴻海是我的個股中少數的例外。
賣掉後大跌的股票
嫺人慶幸自己及時賣掉南亞、台化，從2024年3月起賣掉到現在又都跌了超過40%，同期間我的0050/006208漲了115%。她坦言，當然也有虧錢的個股，只是在2020年新冠疫情股災時更早換成指數投資，但那時的紀錄不見了。
2025年3月下旬賣掉持有多年、買在好價位、捨不得賣的合庫金，這幾個月它小跌近2%，她換成的英股上市的全球股票ETF VWRA（即使匯率換在阿呆高點的33元），到現在反而漲了10%。
賣掉的高股息ETF如何了？
2022年6月中把高股息ETF 0056換成市值型0050/006208，到現在0056含息漲93%，但我換到0050/006208漲146%。
買個股運氣好，會遇到像鴻海這樣的飆股；但也可能像南亞、台化這樣，在整體市場上漲時股價腰斬。有朋友分享，他們的個股績效表現很好，不過長期能持續贏過大盤，是彼得林區都難做到的事，連巴菲特的波克夏最近股價表現也不理想。
個股、高股息ETF表現不理想 何時該換成市值型？
嫺人指出，最近被朋友詢問到這問題，她認為你得先觀察3種情況：
第一個情況：你其實不了解它
買個股真的研究過嗎？高股息ETF的選股邏輯懂嗎？有時以為分散，其實成分重複；這樣只是換了包裝的集中。
第二個情況：它在你投資裡變成巨嬰
如果某檔股票佔資產超過一成，或高股息ETF集中在特定產業，波動可能讓人意外。
第三個情況：當初買的理由已經失效
例如公司狀況變差...
很多人說「記得當初的存股初心」，這常用在當個股、高股息ETF股價表現不好的時候，就說記得領配息的初心。但對她而言，我的「初心可以更新」，自己花了5年把「靠配息過日子」的想法，改成看總報酬＝配息＋價差；也因此陸續減少個股與高股息ETF，換成市值型投資讓整體績效更貼近市場平均。
直到最近回顧才意識到，自己竟花了5年做這些改變，要改變習慣的確需要時間。不過總是朝更好的方向進步，不再落後大盤太多，尤其在通膨嚴重的時代很重要，在看了很多研究報告之後改變了初心。
本來的個股組合雖然是正報酬，但是登記幾年後發現落後大盤，有人會說0050/006208太多台積電？其實現在自己投資最大比例是全球股票ETF，雖然近年落後台股，但能降低集中在台灣的風險。
但嫺人也提醒投資人，要控制的是各種投資的配置比例，不必太擔心轉換點位，以上她在高點、低點都轉換過。
※ 本文獲作者授權，請勿任意轉載。網站及作者提供資訊個人經驗分享及參考，並非理財建議，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。原文出處點此。
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（圖片來源：shutterstock/撰文：嫺人;責任編輯：olive）
