Jefferies近日將博通(Broadcom)選為其最新的首選個股，認為隨著超大規模資料中心對客製化AI晶片需求激增，博通正處於一個關鍵轉折點。該券商將博通的目標股價從415美元上調至480美元，並將其列為「特許選擇」，指出其相對於預估具有較大的上升空間。

ASIC業務預計快速增長

分析師指出，博通的應用特定積體電路(ASIC)業務將迎來快速增長，因為Google、Meta和OpenAI正在加速開發自己的AI加速器。據Jefferies的分析，Google的張量處理單元(TPU)出貨量將大幅增加，預計到2026年出貨量將接近300萬台，這得益於Anthropic新簽訂的價值100億美元、約25萬台的訂單及潛在的後續訂單。

AI相關營收預估大幅增長

Jefferies預測，博通的AI相關營收在2027年將達到100億美元，但隨著超大規模資料中心的建設加速，2028年及之後可能輕鬆擴展至每年400至500億美元。Meta預計將在2026年第三季推出其首款具有高頻寬記憶體(HBM)的AI晶片，並於同年稍後推出OpenAI專用的ASIC。

營收與EPS預測上調

分析師將博通2026年和2027年的營收預測分別上調至1000億美元和1300億美元，並將每股盈餘(EPS)預估調升至10.31美元和13.88美元。Jefferies表示：「我們預期這些數字將持續上調，並在未來一年內看到估值預測的階段性上修。考量到數字的顯著上升空間，我們將博通列為我們的首選。」

Nvidia仍維持買入評級

隨著博通成為首選，Jefferies將輝達(Nvidia)從其特許選擇名單中移除，但仍重申買入評級，並將其目標價從220美元上調至240美元。Jefferies表示，若OpenAI的產能每年增加2至3吉瓦，博通在2027年的EPS可能達到20美元，2028年甚至可能達到30美元。

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