S&P 500指數在本週一創下歷史新高，並在週二的交易中持續上升。雖然這種大型股指數創新高的新聞已成常態，但部分投資人仍擔心可能出現回跌。佛羅里達州Forza Wealth Management的創辦人Michael DeMassa表示，許多投資人將投資S&P 500指數——透過ETF代號SPY、VOO或IVV——視為多元化的代名詞。然而，這種安全感可能只是幻覺，因為市值加權指數意味著如果某些大公司表現不佳，可能會拖累整個基金。此外，該指數在科技類股的重度集中可能會引發整體波動。

S&P 500長期投資或能獲利，但需警惕長期低迷

Sarsi LLC的創辦人Deva Panambur指出，如果能長期投資於S&P 500指數，通常能獲得不錯的回報。然而，該指數偶爾會經歷長期的低迷，例如在2000年至2008年間，S&P 500指數下跌超過30%。華爾街的預測普遍認為該指數在可見的未來仍會上升，但專家建議，為了應對可能的回跌，最好選擇更廣泛的投資組合。

選擇全市場指數基金可獲得更廣泛的投資

Morningstar的研究分析師Brendan McCann建議，對於尋求簡單投資方式的投資人，選擇全市場指數基金可能比S&P 500指數基金更為合適。全市場基金除了大型股外，還涵蓋中小型股。投資人也可以選擇擴大S&P 500指數基金在投資組合中的影響力，例如選擇追蹤不含S&P 500成分股的全市場指數基金，或是Vanguard Extended Market ETF。McCann指出，這種策略的關鍵在於以正確的比例購買這些基金。

平衡投資組合，避免重疊風險

當S&P 500指數在2002年至2009年間表現不佳時，小型股、價值型股、國際股甚至債券的表現都優於該指數。Panambur表示，他為客戶設計的投資組合中包含這些類別的配置。「我的目標是確保整體配置比S&P 500更為平衡。」DeMassa指出，投資人應注意所持有基金的投資標的，以避免重疊風險。例如，若投資組合中同時持有追蹤S&P 500和Vanguard Growth指數的基金，可能會增加對大型科技股的曝險。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息