AI算力需求推升美股科技基礎建設投資，CRWV、CIEN業績與估值同步大幅成長，受惠於NVDA、MSFT合作布局。

隨著全球科技產業正式邁入AI時代，背後所需的算力基礎建設成了各大美企突圍的關鍵。Nvidia（NVDA）與Microsoft（MSFT）近期不僅加速自身AI相關業務拓展，更透過合作、訂單承諾帶動上下游供應鏈，包括CoreWeave（CRWV）、Ciena（CIEN）等基礎建設夥伴，迎來營運爆發新局面。

近期，投行 Wells Fargo 針對 CoreWeave（NASDAQ: CRWV）給予「Overweight」評等並將目標價一舉拉高至170美元，主因是該公司在AI伺服器租賃及處理能力領域具備壟斷優勢，尤其在「超級微型運算」產品供應短缺、算力需求持續走高下，NVDA更直接承諾買斷CRWV至2032年的閒置容量。該舉不但減少營運波動，也強化市場信心，並帶動CRWV毛利率從7%劇增至28%。同時，CRWV與橫跨MSFT、Google等雲端大戶深化合作，促成美股AI基建族群的業績同步上漲，Wells Fargo預估公司2026、2027財測分別上調5%、9%。

Ciena（NYSE: CIEN）則以AI資料中心叢集高速連接方案成為焦點。Rosenblatt投行上周以「Buy」評等將CIEN目標價提升至175美元，看好其近期成功與超級雲端業者簽下數百萬美元訂單，串接多達10萬GPU的大型資料中心。CIEN的新型800G ZR收發模組不僅縮小空間達98%，更大幅降低耗電量30%，為數據傳輸量暴增的AI伺服器網路建構出安全穩定的基礎。此外，CIEN持續拓展資料中心內部元件、管理模組與光通訊技術，強化其長期成長動能。

多家分析師點出，NVDA與MSFT對AI雲端算力的投入，等於為基礎建設供應商提供最強背書與訂單保障。除推升現有夥伴營運，這波熱潮也有望將業界龍頭帶入更高的毛利與估值上修戰略階段。值得注意的是，雖新商機龐大，但隨著同業積極湧入、產品技術更迭速度加快，競爭壓力與資本需求同步上升，不少業界人士也提醒，中長期營運結構仍須審慎關注。

在全球掀起算力軍備競賽之際，美股科技基礎建設板塊有望成為下一階段成長主力。未來能否持續維持高端技術領先、深化與NVDA等巨頭合作，將是CRWV、CIEN等新科明星業者能否長期勝出的關鍵。

點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！
https://www.cmoney.tw/r/56/9hlg37

免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。