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⚠️ 本文章為教學APP功能或整理總體經濟與公司營運重點，非投資建議與任何買賣的邀約。
這幾年台灣投資市場最火熱的題材，絕對非ETF莫屬，大家不只定期定額也願意大額投入。從金管會E添富統計數據來看，台灣ETF檔數已經逼近200檔，總資產規模突破四兆大關，受益人數超過1,300萬人已經是全台每兩個人就有一個持有ETF。再從ETF成交總金額來看，2024年整年度高達6.67兆元，相較於2023年不到四兆出現大幅度成長，這些數據確實顯示投資熱潮持續放大。
圖一、台灣ETF規模正式突破四兆大關，資料來源：e添富。
再把時間拉到2025年，主動式ETF成為市場最受矚目的焦點之一，績效表現也優於其他投資商品的表現，這成為最新主流產品並接力今年ETF整體規模穩健成長。言歸正傳，這些主動式ETF吸引大量資金湧入的主因，當然還是因為操盤績效不錯，接下來我們就仔細研究這些最新主動式ETF的特色與表現。
00980A：主動野村台灣優選
首先要關心台股第一檔上市主動式ETF就是00980A，攤開最新成分股清單來看，佔比最高的是台積電8.21%，再來是台指期6.48%，從期貨配置可以看到主動式ETF多空操盤的力道更明確。接著是鴻海5.99%、聯發科4.56%、台達電4.57%、智邦3.35%、台光電3.34%、廣達2.84%、緯穎2.84%都是近期台股重量級的AI題材熱門股，不只權值佔比高也有不錯的漲幅。另外ETF不只拼科技股而已，也配置富邦金、中信金、玉山金等大型金融股。
圖二、火力集中電金權值股，資料來源：阿格力價值投資APP。
從產業配置的配比來看，電子零組件19.17%、半導體18.31%、電腦及周邊13.19%、其他電子9.94%，等於科技AI相關就將近七成，另外保留快8%比重在金融保險，另外配置一些資金在通信網路、航運上面，整體來看是科技為主、金融傳產為輔的一檔ETF。
圖三、00980A重壓科技半導體概念股，資料來源：阿格力價值投資APP。
⚠️ 本文章為教學APP功能或整理總體經濟與公司營運重點，非投資建議與任何買賣的邀約。
這幾年台灣投資市場最火熱的題材，絕對非ETF莫屬，大家不只定期定額也願意大額投入。從金管會E添富統計數據來看，台灣ETF檔數已經逼近200檔，總資產規模突破四兆大關，受益人數超過1,300萬人已經是全台每兩個人就有一個持有ETF。再從ETF成交總金額來看，2024年整年度高達6.67兆元，相較於2023年不到四兆出現大幅度成長，這些數據確實顯示投資熱潮持續放大。
圖一、台灣ETF規模正式突破四兆大關，資料來源：e添富。
再把時間拉到2025年，主動式ETF成為市場最受矚目的焦點之一，績效表現也優於其他投資商品的表現，這成為最新主流產品並接力今年ETF整體規模穩健成長。言歸正傳，這些主動式ETF吸引大量資金湧入的主因，當然還是因為操盤績效不錯，接下來我們就仔細研究這些最新主動式ETF的特色與表現。
00980A：主動野村台灣優選
首先要關心台股第一檔上市主動式ETF就是00980A，攤開最新成分股清單來看，佔比最高的是台積電8.21%，再來是台指期6.48%，從期貨配置可以看到主動式ETF多空操盤的力道更明確。接著是鴻海5.99%、聯發科4.56%、台達電4.57%、智邦3.35%、台光電3.34%、廣達2.84%、緯穎2.84%都是近期台股重量級的AI題材熱門股，不只權值佔比高也有不錯的漲幅。另外ETF不只拼科技股而已，也配置富邦金、中信金、玉山金等大型金融股。
圖二、火力集中電金權值股，資料來源：阿格力價值投資APP。
從產業配置的配比來看，電子零組件19.17%、半導體18.31%、電腦及周邊13.19%、其他電子9.94%，等於科技AI相關就將近七成，另外保留快8%比重在金融保險，另外配置一些資金在通信網路、航運上面，整體來看是科技為主、金融傳產為輔的一檔ETF。
圖三、00980A重壓科技半導體概念股，資料來源：阿格力價值投資APP。
00981A：主動統一台股增長
再看看00981A的持股情況，台積電權重9.77%也是最大，接著是貿聯-KY 6.31%、智邦6.24%、台光電5.72%、奇鋐4.89%、台達電4.58%、京元電4.56%，另外還有緯穎、世芯-KY、健策、金像電，這等於把台股的大小伺服器散熱概念股都納入了。
圖四、投資集中在AI散熱概念股，資料來源：阿格力價值投資APP。
從產業配置來看，光是半導體、電子零組件、電腦及週邊設備業就超過七成以上，至於其他包含通信網路、金融、生技合計不到一成，所以這可以說是一檔完全鎖定台灣電子產業動能的主動式ETF。
圖五、資金集中在半導體及AI相關產業，資料來源：阿格力價值投資APP。
00982A：主動群益台灣強棒
主打電子強棒的00982A，可以看到持股最高的台積電8.57%絕對是第四棒核心，另外包含奇鋐、鴻海、聖暉*、台達電、智邦、緯穎、智邦、京元電等最近表現非常亮眼的AI伺服器供應鏈，可以看出想發揮連續安打的企圖心。
圖六、中小型AI概念股成為重點，資料來源：阿格力價值投資APP。
接著來看看產業配置，00982A操盤重心當然還是半導體產業22.77%，不過權重更高的是電子零組件24.47%。換句話來說，ETF不只是半導體還有AI概念股，資金也延伸到電子零組件，佈局更完整的產業供應鏈。
圖七：特別拉高電子零組件配置，資料來源：阿格力價值投資APP。
00984A：主動安聯台灣高息
打開前十大持股名單，可以發現台積電雖然榜上有名但權重1.9%位居第三名，前兩大持股為亞翔2.32%、欣銓2.07%。其餘持股包含新潤1.77%、致伸1.69%、華晶科1.68%、威剛1.64%、台達電1.62%、揚博1.53%，另外也包含金融股元大金、台新新光金、華南金等組合非常多元。從整體配置組合來看，跟被動高息ETF的差異性就在持股殖利率，不單單考量高息也兼具一點營運成長動能。
圖九、產業配置分散相對多元，資料來源：阿格力價值投資APP。
00985A：主動野村台灣50
00980A是野村發行的，00985A同樣來自野村發行，但這檔ETF主打升級版的台灣50，獲利不佳的權值股就不買。台積電配置22.8%是最大，接著是聯發科、鴻海、台達電、台光電、富邦金、中信金、中華電、智邦，去掉獲利衰退的傳產股，也拉高整體的科技色彩。
圖十、重壓獲利成長的半導體族群，資料來源：阿格力價值投資APP。
直接看看產業佔比的情況，半導體佔比將近四成，電子零組件、電腦及周邊合計近三成。另外三成則包含金融、通信網路、航運、文化創意等產業，這些產業有機會平衡半導體震盪過高的波動度，降低重壓台積電的風險。
圖十一、配置集中在半導體產業，資料來源：阿格力價值投資APP。
從主動式ETF找出選股方向
最後幫大家歸納這五檔主動式ETF的持股交叉情況，台積電、台達電是整體操盤人的共識，智邦、緯穎則有四檔共同持有，鴻海、聯發科、台光電、金像電出現在三檔持股中。細看這些持股，不僅卡位AI、伺服器等高成長題材，近期績效確實跟著大盤創高而繳出亮眼績效，也難怪主動式ETF剛上市就受到市場矚目。總結來說，如果你看著台股創高卻沒什麼投資方向，不如先參考這些主動式ETF的共同持股與績效，不如先利用阿格力價值投資APP確認經理人的持股方向，降低亂追高或瞎抄底的風險。
圖十二、從主動式ETF共同持股找出好績效，資料來源：阿格力價值投資APP。
