Wellington Management，這家管理規模達1.3兆美元的資產管理公司，正從幕後走向台前。長期以來，該公司主要為退休基金和捐贈基金提供服務，鮮少在公眾面前曝光。然而，從2023年開始，Wellington Management制定了一個為期十年的擴展計劃，計劃大舉進軍私募市場、對沖基金和零售財富管理。Wellington Management的私募市場部門目前管理資產規模僅為97億美元，但這將成為其擴展計劃的核心。

壓力驅動策略轉型

Wellington Management的策略轉型主要受到利潤壓力驅動。即便擁有穩定的機構資金，該公司仍無法避免傳統資產管理行業因費用壓縮而面臨的挑戰。根據晨星公司的數據，過去二十年來，行業平均費用已從約1%降至僅0.3%。Wellington Management最大的客戶Vanguard，約佔其管理資產的三分之一，平均收費僅為0.07%。

多元化投資策略應對資金流失

自2022年以來，Wellington Management管理或協助管理的公募基金已流失超過1300億美元的資金。為了填補這一缺口，該公司將目光投向替代投資領域。其對沖基金部門運用多空策略管理200億美元資產，儘管規模不大，卻貢獻了可觀的利潤。如今，Wellington Management也在探索次級市場，這是一個快速成長的替代投資利基市場。

吸引頂尖人才是關鍵

建立替代投資的強大實力不僅僅是資本的問題，更需要吸引和留住頂尖人才。為此，Wellington Management開始改變其一貫的低調作風，推出播客、發布每週影片，並發布新聞稿。內部權力結構也在改變：傳統股票和債券部門的合夥人正與私募市場的新星競爭資源。總裁Steve Klar表示，合夥人的報酬仍保持平衡，但信息明確：在BlackRock(BLK)、Goldman Sachs(GS)和T. Rowe Price(TROW)全力投入替代投資的時代，Wellington Management不僅要表現出色，更要讓人看見。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息