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電、金撐場，加權24000大關有守
由資金面來看，上週五(8)美元指數終場收漲0.20%，未能搶回月線，收復月線前，相對有利新台幣多方，而市場關注的台積電ADR，上週五(8)終場收跌0.33%，月線有守；亞股部分，日經今(11)日向上跳空大漲，持續挑戰07/24前高，韓股今(11)日收跌，續測月線；加權早盤電、金、傳三方開低後，資金主要於電、金發揮，帶動指數翻紅走高，非金電收復早盤失土，逐步朝平盤靠攏，令加權今(11)日早盤翻紅搶回24,000點大關後，續創波段高，
盤面部分，台積電(2330)終場收漲0.43%，續創新高，重點權值鴻海(2317)終場收漲1.8%，續創波段高，聯發科(2454)終場收漲0.37%，於半年線、季線之間整理，聯電(2303)終場收跌0.25%，苦守上週五(8)前低，
千金股漲多跌少，UPS不斷電大廠旭隼(6409)、連接器嘉澤(3533)、BBU AES-KY(6781)、高速傳輸祥碩(5269)、散熱奇鋐(3017)分別收跌4.66%、1.34%、1.05%、1.03%、0.92%，軸承富世達(6805)震盪收平，光學鏡頭大立光(3008)、測試介面解決方案穎崴(6515)、伺服器導軌大廠川湖(2059)、散熱健策(3653)、CCL台光電(2383)皆收漲，網通智邦(2345)終場收漲3.13%，新晉千金，此外，AI族群風向球世芯-KY(3661)終場收漲1.82%，月線有守，創意(3443)終場收跌2.44%，失守月線後回測年線、季線，緯穎(6669)強攻漲停，創新高，
受台積電(2330)董事長魏哲家發言、機器人訂單開始反應在財報上，NVIDIA黃仁勳曾點名「機器人、汽車、無人機」三大科技發展方向、宣布推出Jetson Orin Nano Super，認為是NVIDIA最大潛在成長市場，以及比亞迪開出機器人相關招聘職缺、馬斯克預期至2027機器人產量上看百倍、Optimus將成為最大產品且將往火星、將於5年內超越頂尖外科醫生、2026開始量產Optimus、Apple切入人形機器人，Meta跟隨切入，機器人/工具機常為資金寵兒，今(11)日仍有多方轉進，所羅門(2359)、台灣精銳(4583)、全球傳動(4540)分別收跌1.38%、1.28%、0.24%，大銀微系統(4576)、羅昇(8374)震盪收平，和椿(6215)、盟立(2464)、上銀(2049)、昆盈(2365)、直得(1597)、穎漢(4562)皆收漲，
機器人視覺華晶科(3059)終場收漲4.01%，搶回5日線上，菱光(8249)終場收漲0.75%，延續月線上整理步伐，車用、機器人雙題材部分，車用鏡頭與Optimus眼睛鏡頭的亞光(3019)終場收跌0.99%，多空續爭5日線，機器人視覺模组AI邊緣運算、車載感测模组雙題材的佳能(2374)早盤一度急拉至7.69%，創波段高，但買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至1.35%， Tesla車用機構件供應商乙盛-KY(5243)終場收漲1.33，維持沿5日線向上攻高格局，長期配合Tesla的供應鏈傳動系統製造廠和大(1536)終場收漲3.56%，突破年線、半年線，嘗試重返多頭，
矽光子/CPO族群，除大眾控(3701)終場收跌0.14%，訊芯-KY(6451)、光聖(6442)、眾達-KY(4977)、聯鈞(3450)、弘凱(5244)皆收漲；同屬黃仁勳、馬斯克青睞的無人機，亞航(2630)、安集(6477)、長榮航太(2645)皆攻漲停，雷虎(8033)、攸泰科技(6928)分別收漲8.42%、4.49%，僅大亞(1609)終場收跌2.29%，
Meta預告AI眼鏡元年，大摩看好2025~28市場將以驚人的262%年複合成長率擴張，Google推出AR眼鏡Project Aura，Apple Glass可能於2026年底上市， Oakley、Meta合作推出新品，AR眼鏡族群，光學鍍膜廠商澤米(6742)、Micro LED廠錼創科技-KY創(6854)分別收跌2.51%、1.05%、Meta AR眼鏡供應鏈的PCB軟板上游聚醯亞胺薄膜(PI)材料供應商達邁(3645)震盪收漲0.57%、鴻海(2317)AI眼鏡生態鏈的富采(3714)、GIS-KY(6456)漲跌幅分別為-1.90%、+1.31%，
盤面百花齊放，加權指數終場收漲114.24點，以24,135.5點作收，成交量4,359.21億。3大類股指數終場僅非金電終場收跌0.02%，33大類股指數跌多漲少，塑膠工業、玻璃陶瓷2大類股指數終場分別收漲4.52%、2.62%，表現較佳，紡織纖維、電子通路2大類股指數終場分別收跌1.97%、1.24%，表現較弱。
OTC櫃買指數中，千金股跌多漲少，信驊(5274)、力旺(3529)、弘塑(3131)、旺矽(6223)、印能科技(7734)終場漲跌幅分別為-0.73%、-1.66%、+1.05%、-0.43%、-1.37%，高價股表現分歧，測試介面廠精測(6510)、遊戲鈊象(3293)、高速傳輸譜瑞-KY(4966)、散熱雙鴻(3324)、G2C聯盟均華(6640)、特化新應材(4749)終場漲跌幅分別為+0.62、-1.02%、+5.61%、-4.98%、-2.07%、-1.22%，
中小機器人/工具機，百德(4563)、健椿(4561)、瀧澤科(6609)分別收跌7.03%、2.13%、1.48%，廣明(6188)、能率(5392)、高鋒(4510)皆收漲，矽光子/CPO，聯光通(4903)大漲7.38%，IET-KY(4971)、上詮(3363)、聯亞(3081)分別收漲3.48%、1.45%、0.52%，茂綸(6227)、波若威(3163)、前鼎(4908)、虎門科技(6791)、華星光(4979)、光環(3234)、立碁(8111)、創威(6530)皆收跌，
中小無人機，僅佳邦(6284)終場收跌1.57%，世紀*(5314)、中光電(5371)、邑錡(7402)、鼎天(3306)皆收漲，AR眼鏡眼鏡族群，LBS AR成像模組英濟(3294)、Meta眼鏡供應鏈的音訊晶片廠驊訊(6237)漲跌幅分別為-1.66%、+1.27%，OTC櫃買指數終場收漲0.17%。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+1.91億元
外資：-39.85億元
投信：+6.02億元
毅嘉(2402)Q2雙率雙升，切入矽光子，股價強攻漲停
毅嘉(2402)2Q25營收28億，季增14.82%、年增17.50%，毛利5.58億，季增29.14%、年增29.35%，毛利率19.94%，季增2.21個百分點，年增1.83個百分點，營業利益2.53億，季增36.60%、年增46.92%，營益率9.07%，季增1.45個百分點，年增1.82個百分點，稅後淨利2.07億，季增18.03%、年增14.47%，稅後EPS為0.68元。
1H25營收52.39億，年增20%，毛利率19%，稅後淨利3.83億，EPS為1.26元，從產品應用占比來看，車用比例60%，占比最高，穿戴式產品9%、遊戲相關8%、手機4%、光通訊3%、其他消費性產品12%，其他產品則為4%。單月營收部份，7月營收9.40億，月增0.89%、年增8.41%，
毅嘉(2402)08/07在法說會上表示，1H25營收年增20%優於原先預期，觀察目前客戶需求，2H25仍有成長機會，3Q25訂單需求應與2Q25相近，2025年全年營收仍有望挑戰兩位數成長。而考量到客戶4月因關稅提前拉貨的情況，上下半年的營收比重應相差不遠。另外，雖然2Q25台幣升值12%，但在公司避險得宜下僅有小幅匯損，業外收益仍是正數。
為了拓展營運動能，也啟動轉型計畫，未來將轉型為子系統模組方案解決商，開發更多模組化商品，範圍涵蓋車用、伺服器、光通訊模組、散熱、消費性等，旗下有三大模組策略事業單位(SBU)分別是電子模組、整合模組以及散熱模組，目標是2030年三大模組營收占比重可逾40%，並希望AI相關營收能挑戰達30%，
此外，訂單部份，毅嘉(2402)1Q25已取得電動車外飾開關模組與觸控開關模組訂單，相關產品2026年將於馬來西亞車廠量產；歐洲一線車廠則預計2Q26導入觸控開關模組，並於4Q26在蘇州廠區量產。此外，分區調光模組訂單已在3Q25落袋，2028年將於蘇州投產。
毅嘉(2402)也將整合模組技術延伸至新興應用，包括商用無人機的運送子機與馬達控制系統，以及機器人領域的人機介面面罩、觸覺回饋與關節控制系統，在其他高值化產品線出貨量持續增加，1H25車用產品營收比重從2024年之70%下降至60%，其中智能座艙28%、連接板25%、內飾件7%。但車用PCBA模組化產品、智慧座艙帶來的螢幕配備量增加使需求穩健成長，目前模組化產品小量出貨，未來比重提升有利量增價漲。在積極切入光通，加上財報的利多帶動下，今(11)日股價午盤前攻上漲停後，一價到底。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
整體而言，市場本週留意週二(12)CPI數據、週四(14)PPI數據、週五(15)零售銷售數據，上週五(8)美股四大指數全數收漲，其中道瓊、費半月線仍帶搶回站穩，不過S&P500、那指月線表現有守，須留意本段道瓊、費半收復月線前，S&P500、那指月線不宜失守；亞股部分，日經今(11)日向上跳空大漲，持續挑戰07/24前高，韓股今(11)日收跌；加權今(11)日終場收漲114.24點，OTC櫃買指數收漲0.17%，加權電子指數成交佔比72.66%，電子指數今(11)日續創波段高；雖然費半尚未能搶回月線，但那指續創高，於加權而言，佔比較大的台積電(2330)今(11)日也於午盤續創新高，仍維持強多格局，同樣有利加權維持多方態勢，時序進入8月初公佈7月營收階段，持股仍可擇優布局，但當持股破線時宜適度獲利落袋保護獲利。
原晚報匯金油 → 《【匯金油整理】貝森特：「預期 Q4 看到經濟熱潮。」》
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