台積電（2330）在美國放寬AI晶片管制後，獲得輝達（NVIDIA）和超微（AMD）大幅增單。根據摩根士丹利的報告，輝達增加了20萬顆H20晶片的訂單，而超微則增加了5-10萬顆MI308晶片的訂單。這些新增訂單顯示出AI市場需求持續強勁，並且台積電在全球AI供應鏈中扮演著關鍵角色。

輝達和超微的增單背景與影響

美國近期放寬對AI晶片的出口管制，使得輝達和超微能夠擴大對中國市場的銷售。在此背景下，輝達在原有100萬顆H20晶片的基礎上，追加了20萬顆的訂單；超微則重啟對中國市場的MI308晶片銷售，並增加了5-10萬顆的生產訂單。這些動作不僅證明了AI需求的持續增長，也反映出台積電在滿足全球AI需求方面的生產能力和市場地位。

市場對台積電的反應與未來展望

在這一系列增單的消息下，台積電的股價表現值得關注。儘管AI需求強勁，但摩根士丹利的報告指出，台積電至2026年底的CoWoS月產能預計仍維持在9.3萬片，這或對部分設備股產生負面影響。然而，台積電仍被評為「優於大盤」，顯示出市場對其長期發展的信心。

未來的關鍵觀察點與潛在風險

未來，投資者需密切關注台積電在AI晶片產能方面的動向，以及全球AI市場需求的變化。此外，美國對AI晶片的政策調整也將影響台積電的訂單狀況。儘管目前需求強勁，但仍需警惕市場需求變化帶來的潛在風險。

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