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前言: 面對多變詭譎的市場，先想風險，把風險擺在第一位!
- 在投資的世界中，絕大多數人起初都是懷抱著夢想與期待踏入市場。他們看到的是獲利的機會、報酬的可能、甚至一夕致富的幻想。然而，真實的投資旅程並不如想像中順遂。許多人因為只看見利潤，卻忽略背後潛藏的風險與市場的不確定性，最終慘遭滑鐵盧。事實上，投資的成功並非來自於追求每一次的大賺，而是來自於能否在每一次風暴來臨時，穩住腳步、控制損失、持續前進。
- 唯有先理解風險的本質，才能建立正確的心態與操作紀律，走向真正長期穩健的贏家之路。
面對市場，先學會看見風險，先想停損點，再想進場點
- 大多數人進入股市時，往往只注意到價格上漲時的獲利機會。新聞媒體報導某檔飆股短期翻倍、社群媒體充斥著投資人曬對帳單的勝利感，讓人忍不住產生「我也能這樣」的想法。然而，這正是失敗的前奏曲。
- 在任何一筆投資進場之前，首先要問的不是「我可以賺多少？」，而是「我會賠多少？」「最壞情況是什麼？」「能不能承受這個風險？」。
- 案例分享一:小王是上班族，2021年在朋友鼓吹下投入熱門電子股，連續兩週帳面報酬超過30%。他信心滿滿地加碼投入，卻在一波回調中未及時停損，導致資金腰斬。事後回顧，他才發現自己連基本的風險評估都沒做，甚至連籌碼都沒有追蹤，大股東跟400張大戶高檔賣股票的時候，根本也沒有注意到，更別說技術線型的紀律了。
- 案例分享二:隊長最常在上課上舉的例子是刮刮樂，想必大家也都有買樂透跟到彩券行刮刮樂，試試手氣過，試問，刮之前，是否就已經知道，沒刮中會輸光??是否就已經做好做公益，賠光的心理準備!所以，當刮出來不如預期時，沒有人會懊惱，生氣，打老闆!因為，你心裡面已經愈想過最壞的情況，已經做到先想停損點了。同樣的，操作股票，若同學們能先想好停損點，EX:台X電進場點900元，停損點抓10%的絕對金額停損，810元收盤沒佔上，就紀律停損。那麼，你最多就是虧損90元，這個先想停損點，再想進場點的好方法，可以安心，安定自己的操盤，因為，風險，已經控制住了。總體經濟、景氣、政策、業績，經營階層，甚麼事情都會變，都有不可物控的外力干擾，但唯一可以控制的，就是你的持股跟風險，不是嗎?
- 風險控管不是悲觀主義，而是智慧的投資防線。贏家不是靠每次都賺錢，而是靠少數大賺、多數小賠，最重要的是永遠不讓一次錯誤毀掉全部資本。
隊長三部曲：風險、穩定、擴大
- 每一位成功的投資者都有一套屬於自己的紀律與流程，而「隊長三部曲」正是一個簡單且實用的投資架構：
- 第一步：隨時考量風險，保障資本為優先。若本金遭到重創，後續操作將會受到限制。
- 第二步：穩定獲利。透過紀律、策略、選股邏輯，打造可複製的獲利模式。
- 第三步：擴大規模。當策略成熟、信心建立，再逐步增加資金與持股比重。
- 這個流程強調的是漸進式的成長，而非一開始就大張旗鼓。
- 【案例分享】Amy 是一位退休老師，她初期每月僅投入閒置資金進行深入研究個股的操作，搭配上隊長的產業課，學習總經與了解拜訪公司的重要性，並且追蹤籌碼與技術線型，還有看法人報告，慢慢的，命中率提高，然後也知道如何處理停損跟換股，穩定的賺錢後，大概過了兩年，她愈來愈能掌握市場節奏並建立穩定報酬紀錄，才逐步提高投入金額，穩中求勝，透過「先穩後擴」策略，她成功在五年內累積百萬元報酬，所有有時候關於投資，病急亂投醫反而錯，慢慢來，比較快。
少賺沒關係，但請不要大賠
- 在投資操作中，很多人最容易犯的錯誤，就是在賺錢時抱得太久，結果讓獲利回吐；或是在虧損時捨不得停損，最終越陷越深。其實，我們可以接受少賺，但絕不能承受大賠。
- 獲利了結是一種能力，也是一種習慣。許多人賺錢時心想「說不定還會再漲」，虧錢時又抱著「再等等會反彈」的幻想。這種抱上抱下的操作，只會讓心態疲憊、績效受損。
- 操作建議：
- 訂立明確的停利與停損條件，並嚴格執行。
- 每次獲利後，可將部分資金存起來，轉換成外幣（如美元、日圓）或購買實體資產，做為風險分散。
- 定期用這筆「獲利資金」獎勵自己，例如旅遊、購物，讓投資的成果有實質回饋。
- 【案例分享】小張在 2022 年初買入某航運股，股價短期內上漲 60%。但他捨不得賣出，最終在三個月內跌回成本，甚至轉為虧損。若他在漲幅達 40% 時先行獲利一半，不但能落袋為安，也能降低後續回檔帶來的衝擊。而關於如何賣股，隊長有專文，也有錄製過影音，其中三個要點，第一個是定錨股價，知道投資標的合理目標價跟本益比，到了要提高警覺，第二個強勢股守五日均線，破五均獲利一半，放口袋，再觀察月線有沒有支撐。第三個是每週追蹤大股東與400張千張大戶持股增減，三招避免抱上抱下，必學。
獲利要減碼，持股不宜過高
- 面對看漲的市場，投資人容易產生「現在不加碼更待何時」的心態，但真正成熟的投資者，會在市場樂觀時主動減碼。正如俗語所說：「留得青山在，不怕沒柴燒。」
- 持股部位的調整，不是對行情不看好，而是一種風險與收益的平衡術。
- 建議做法：
- 看多但不做多：即使看好大盤，仍保持一定比例的現金部位。
- 減碼調整：將持股從100%降至70%，甚至50%，提高靈活應對能力。
- 若持有飆股，可搭配「移動停利」，在保留利潤的同時逐步出場。
- 【案例分享】Peter 是技術分析高手，他在大盤創高時選擇減碼部分持股並加碼防禦型股票。當市場出現震盪時，他的資產不僅保值，還有餘力買進超跌個股。
結論：紀律與風險控管，才是穩健投資的根基
- 市場永遠存在變數。沒有人能準確預測高點與低點，但每個投資人都可以選擇建立自己的投資紀律與風險控制邏輯。
- 賺錢從來不是最難的，難的是如何在賺了之後，把錢留下來。要做到這點，必須學會：
- 面對風險，保持謹慎。
- 操作策略，建立流程。
- 收益出場，習慣獲利了結。
- 正如本文所言，「景氣進入到高峰後，有時候要學會看多不做多、獲利請減碼，持股水位不要常常太滿。」這不是保守，而是一種長期致勝的智慧。在追求獲利的路上，我們不妨慢一點、穩一點，才能走得更長、更遠。
總結重點:可以少賺，不要大賠，留在市場上愈久都是長期贏家
- 風險優先：投資前先問「我會賠多少」，保住本金是第一要務。今天跟大家分享隊長三部曲：1. 控制風險 → 2. 穩定獲利 → 3. 擴大規模。
- 少賺沒關係，大賠不可以。隊長常說的，停利是紀律，亂砍是情緒，第一時間的停損，是一種守紀律的行為，儘管停損後股票馬上漲回去，馬上出現懊悔的情緒，甚至還創高，然後就會說，啊!早知道不要被嚇到被洗掉，可是，各位同學們千萬不要被這種懊悔影響，一次錯，就輸不起!!!誠如賭神周潤發，在電影裡面玩梭哈，可以常常不跟，不跟，損失一點小籌碼，常常不玩，不玩，但是好機會來臨就梭哈，一次賺大的。更何況，在股市裡，不跟不玩，是不會損失籌碼的。
- 減碼是保護自己的資產，保留多的現金，以備不時之需，不一定是看空，可以採取減碼，持股部位降下來，但是依然看多，想買還是能買，但是輸贏小一點。或者是可以乾脆看多不做多，多看少做也沒關係，總之，動態調整持股比例，有時候是贏家跟輸家勝負的關鍵。
- 唯有如此，才能真正在風起雲湧的股海中，立於不敗之地。
