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DDR4記憶體大漲，將受惠台系記憶體供應鏈
→利基型記憶體DDR4和DDR3受惠於三大記憶體廠商三星、海力士、美光將逐步停產(EOL)，近一個月平均漲幅分別達30~50%和30%，台系記憶體廠商可望受惠。
→隨著大廠將多數產能轉移至主流型DRAM記憶體DDR5，報價漲幅相對平緩。
DDR3 / DDR4 / DDR5的差異？供給和需求？
→DDR3為2007年發表，最大傳輸速率為2133MHz，最大單顆容量8GB。
- 多數終端產品開始採用DDR4和DDR5記憶體，DDR3市占率已低於10%。
- 供給廠商多數為台廠，包含南亞科、華邦電、晶豪科、鈺創，中系廠商包含兆易創新、長鑫存儲，三大記憶體廠商三星、海力士、美光均已退出市場。
- 終端主要應用為TV、汽車、小家電、嵌入式設備等。
→DDR4為2014年發表，最大傳輸速率為3200MHz，最大單顆容量32GB。
- 目前DDR4市占率約為45~50%，隨著各式終端產品從DDR4轉為DDR5，預期2025年底市佔率將低於45%。
- 供應廠商眾多，包含了三大記憶體廠商三星、海力士、美光，台系廠商南亞科、華邦電，中系廠商長鑫存儲。
- 終端主要應用廣泛，包括PC/NB、手機、伺服器、車用、Wi-Fi路由器、工控、消費性產品等。
→DDR5為2020年發表，最大傳輸速率為8400MHz，最大單顆容量128GB。
- 目前DDR5市占率約為45~50%，隨著各式終端產品從DDR4轉為DDR5，預期2025年底市佔率將高於於50%。
- 供應廠商眾多，包含了三大記憶體廠商三星、海力士、美光，台系廠商南亞科，中系廠商長鑫存儲。
- 終端主要應用廣泛，包括高階PC/NB、手機、AI伺服器等。
DDR4多數大廠已計畫於2026停止供應
→隨著三星、海力士、美光持續擴大DDR5和HBM產能，預期海力士和美光於2025下半年停止供應。
→三星於2025年4月已向供應鏈發停止供應通知，預期於2026上半年停止供應。
→預期在三星、海力士、美光均退出DDR4市場後，DDR4整體供給將會減少超過60%。
DDR4平均漲幅已達30~50%，能否續漲？
→近期DDR4各項產品均大漲，主因為市場預期三星、海力士、美光、長鑫存儲均退出DDR4市場後供給大量減少將會使報價大漲，因此提前備貨DDR4庫存。
→中系廠商長鑫存儲也預計於2025Q3發停止供應通知，並於2026上半年停止供應，將轉為DDR5以及積極發展中國自製HBM，長鑫存儲約佔DDR4整體供給的15%，若長鑫存儲停產，將使DDR4整體供給減少超過70%，可望促使報價續漲。
→根據供應鏈調查，DDR4報價將會於6月續漲，下半年是否可以持續漲價則要觀察美國的關稅政策，高關稅將會使終端需求急遽下滑，而使DDR4從供不應求轉為供需平衡。
在DDR4大漲之下，台系DDR4製造和模組廠商可望受惠
→DDR4製造廠商南亞科、華邦電將會顯著受惠於DDR4報價大漲，其中南亞科的DDR4營收占比達60%以上，優於華邦電的20~25%，預期受惠程度較大。
→DDR4模組廠商創見、宇瞻、十銓也可望受惠此次DDR4的價格大漲，但由於DRAM模組廠營收占比已逐步轉向DDR5，DDR4的營收占比已逐步下滑，預期受惠程度相對有限。
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