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定存股必學》存股族「篩選股票」的 3種方法:股利、營收、公司體質! 不會研究也可以考慮買 ETF!

9月 2017年22
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(圖/shutterstock)

 

 

(資料來源-網路)

 

「艾蜜莉~我是股市新手,請問該從哪裡開始學習股票的知識呢?」

「艾蜜莉~請問我也想學存股,可以從哪本書學習起呢?」

 

以上是最近在臉書與我互動的網友,

很常問到我的問題。

 

很開心有越來越多的網友願意接受

並學習「存股」的概念。

 

因為我覺得 存股對於新手投資朋友來說,

是風險較低,並且勝率較高的操作方式。

 

而為了讓大家都能夠有基本的存股知識,

我這邊介紹一本很適合新手朋友的好書-

人人都能學會存股。

 

※以下內容為書中摘要與讀書心得,

如涉及策略不代表艾蜜莉投資立場。

 

 

從這本書的書名就可以看出,

是一本「入門款」的教學書。

 

從下單方式、股市交易相關資訊、券商APP使用、

簡易財報教學、如何挑選口袋名單、定期檢查篩選營運惡化的公司等。

都有做很詳盡的圖文說明喔~

 

一、書中首推的公司評價法:

股利法

 

股利是價值投資最重要的獲利來源,

但並非越高越好,而是要講求「穩」,

所以若以股利的指標來看的話,有 3個標準:

 

1、每年現金股利成長

代表該公司獲利上升的可能性較大。

 

2、現金股利發放率 > 80%

若進入穩定期的企業,就不須太多資金進行擴張,

會把賺的錢回饋給股東,

但若現金股利發放率超過 100%,

則需另探究背後原因。

 

3、近 5年的股利政策為參考依據

5年通常可以涵蓋一個景氣週期,

太久之前的數據則和現今環境有所差別,

所以已 5年為一個範圍。

 

 

二、營收:

觀察手中企業營運正常與否最即時的指標

 

營收是每個月的 10號都會公布的數字,

所以營收是觀察企業最即時的指標,

但許多產業都會有淡旺季,

所以應該要以同時間的營收,

來比較會比較準(年增率)。

 

三、能夠配出高股利的公司,就一定好嗎?

 

除了穩定的配息之外,

也要看自由現金流量,

來看企業是否是為了配息而借錢配息,

若長期自由現金流為正,

那麼配息的錢才是真正來自公司的獲利喔。

 

四、體質評估了解公司是否健康

 

財務狀況有如一間公司的體質,財務狀況佳,

就算短期沒有賺錢,但也不至於倒閉;

若狀況不佳,隨時都會向病人那樣的倒下,

其檢視標準如下:

 

1、負債比 < 50%:

除了看整體負債,

仍須看其負債的組成為何,

負債可分為短(流動負債)期與長期。

 

2、若長期負債高,利息保障倍數應 > 2

若倍數越高,代表公司償還長期債務的能力越好。

 

3、若流動負債高,速動比至少 > 100%

流動負債通常是以流動資產來償還,

若速動比 > 100%,

代表企業一年內賺的錢,

足以清償一年內到期的流動負債。

 

 

五、如果沒時間研究個股:

ETF是好選擇

 

在選擇投資標的時,

若是無法深入研究個股的投資人,

建議以 ETF 為投資標的。

 

但若要使投資效率更好,

可以自行研究個股,選擇上建議以

不受景氣影響(非景氣循環股)、

產品需求穩定(民生必需品)、

或是自己熟悉的產業(能力圈)。

 

如此一來企業獲利穩定,

配息跟股價也會較為穩定,

而且存股時也會比較有信心持有喔~

 

六、選好股票後怎麼買進呢?

 

買進策略可分為兩種,

一種為定期定額,屬於較保守的方式。

 

另一種為等到股價跌到自己設定的價格再買進,

價格分為便宜價、合理價、昂貴價。

股價跌落便宜價時買進,

然後耐心等待超過合理價或昂貴價後賣出。

 

既然訂定了策略就要堅持執行喔~

 

七、存股是不是可以永久不理它:

快用 3大警訊看看自己手中的股票吧!

 

存股並非買了就不理他,

仍需定期檢視企業的營運及獲利狀況,

特別是如果企業出現「質變」,更應該盡快出脫。

 

若該產業或企業獲利及營運不如以往,

且未來性也不見好轉,

甚至出現公司財報造假或涉及不法時,

應該判斷是短空或長空,

若為長空就應該賣出並再找下個優良標的。

 

而本書也提供快速篩選質變企業的方法:

警訊 1:產業趨勢轉變

警訊 2:護城河優勢不再,密切觀察、調整持股

警訊 3:財報造假、涉及不法公司,不值得續抱

 

 

結論

 

除了書中提到的這些文古的技巧之外,

初入股市前還是應該先大量閱讀書籍或是文章,

多吸取高手們的經驗,

不僅可以快速上手,也可以避免走冤枉路。

 

投資理財是自己的事業,若好好做功課,

達成了財富自由的目標之外,

也會有自己當老闆的成就感喔~

希望大家一起好好做功課,達成各自設定的財務目標吧!

 

更多內容參考=>人人都能學會存股

 

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