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文章架構：
1. AI進入下一階段應用，各產業加速升級！
2. 《人工智慧-AI》
3. 輝達強大的競爭者-ASIC
4. AI浪潮的下一步-Agentic AI
22日為台股市場春節連假前最後一個交易日，在距離封關僅剩2天！在長假前有哪些潛力類股，值得台股投資人提早佈局，就讓我們繼續看下去！
AI進入下一階段應用，各產業加速升級！
回顧2024年，台股市場的AI行情持續點火，大多頭行情紛紛超岀外資投行預期。台積電(2330)與鴻海(2317)市值前兩大的公司帶領下，加權指數上漲約28%，成為亞洲主要股票市場冠軍，在全球股票市場也僅次於美國！
隨著AI產業為台灣電子產業整體結構優化下，美國各大科技廠也開始將台灣視為AI供應鏈中最重要的區域，甚至AI龍頭輝達(NVIDIA)也準備在台設立亞洲總部！搭配台積電日前法說會對於AI前景的樂觀看法，我們沒有理由認為這股AI帶起的浪潮會在今年結束，最差的情況可能遇到的是進入庫存調整週期的循環。
放眼2025年，在AI硬體部分陸續到位下，我們相信AI的特定以及終端應用市場將會是未來更大的成長方向，也因此CMoney研究團隊整理了3大族群，看好他們在具備充足的成長潛力下，在今年進一步爆發！
《AI人工智慧》
輝達強大的競爭者-客製化AI晶片(ASIC)
輝達的AI伺服器讚過去兩年大放異彩，帶動相關供應鏈營運飛升，但整體性能的強大也如實反映在價格上面。一顆通用型晶片約是ASIC(特殊應用晶片)約在5~7.5倍之間，尤其在AI推論上的整體CP值與功耗更不如ASIC這類專注於特定功能來設計的晶片有優勢。
一方面希望能降低資料中心整體的運營成本，也為了不讓輝達專美於前，壟斷AI晶片市場，亞馬遜AWS、Microsoft(微軟)、Google及Meta等CSP大廠皆紛紛投入資源開發自己的AI晶片。根據美系外資預估，AI ASIC市場規模預計將從2024年的120億美元增長到2027年的300億美元，整體成長性相當驚人！
目前在CSP大廠中，由最早開始ASIC晶片研發的Google以及雲端服務規模最大的亞馬遜AWS統治市場，市場預估在2025年AI ASIC市占率將分別上升至55%及38%。而AI通用晶片霸主輝達也不是省油的燈，去年2月開始也成立了全新部門插旗ASIC，可以說這場AI ASIC晶片大戰才剛剛開始。
由於ASIC這種東西比拼的是晶片的設計能力，能看到去年12月的亞馬遜AWS年度大會，亮相第二代AI訓練晶片「Trainium 2」，以及博通(Broadcom)與邁威爾(Marvell)在客製化AI晶片(ASIC)釋出的強勁需求看法後，也帶動了國內相關IC設計廠股價飆升。
以目前的市佔率來看，我們仍認為身為Google及亞馬遜AWS ASIC晶片設計供應商在未來仍有龐大成長潛力，看好有望負責亞馬遜AWS「Trainium3」的世芯-KY(3661)以及長期與Google自研晶片有合作的聯發科(2454)。另外，AWS將在今年開始推出自己的AI ASIC伺服器，組裝廠緯穎(6669)也有望受惠！
AI浪潮的下一步-Agentic AI
AI產業掀起了一波又一波的熱潮，從硬體的蓬勃發展，到軟體應用的百花齊放，AI技術正以驚人的速度滲透到我們生活的方方面面。然而，隨著AI技術的演進，市場焦點也逐漸從硬體轉向軟體。過去，我們常聽到的生成式AI，如ChatGPT和Google Gemini，擅長根據用戶指令生成文字、圖像等內容，卻缺乏自主決策的能力。相較之下，智慧型代理AI（Agentic AI）則更具備自主學習和執行的能力，能夠根據環境變化做出相應的決策，也因此更貼近我們對AI人工智慧的期待。
隨著智慧型代理AI的崛起，美國這些以軟體服務(SaaS)為主的企業，如Salesforce、Palantir和Snowflake等，開始嶄露頭角。這些公司積極將生成式AI和大語言模型融入其核心產品，為客戶提供更智能化的解決方案。以Salesforce為例，其推出的Einstein AI平台和Agentforce工具，不僅大大提升了公司的營收表現，也激發了市場對AI軟體的熱情。
而台灣目前在雲端服務市場也富含潛力，根據研調機構IDC的數據，雲服務市場(涵蓋IaaS、PaaS和SaaS) 2023年~2028年將以15~22%的年複合增長率(CAGR)成長，未來憑藉著代理美國軟體巨頭的服務，或是自主開發的AI軟體產品，將迎來新一波營運的成長。對於投資者而言，軟體類股或許將成為未來一年的投資亮點。
優先看好零壹(3029)、伊雲谷(6689)、邁達特(6112)、長佳智能(6841)。
下一篇將揭曉另外兩大我們看好的族群！
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