本集《ETF錢滾錢》由 ETF 專家不敗較主陳重銘，帶我們看 6 檔熱門高股息、債券 ETF 的配息與年化殖利率，並比較高股息跟債券型 ETF 的 5 大差異，找出最適合你的ETF種類，並同場加映陳重銘老師目前看好的 2 檔 ETF 名單！

 

11 月熱門高股息、債券 ETF 配息、年化殖利率比較

• 國泰永續高股息(00878)，配息 0.55 元，年化殖利率 9.56%
• 復華台灣科技優息(00929)，配息 0.11 元，年化殖利率 7.2%
• 元大台灣價值高息(00940)，配息 0.04 元，年化殖利率 5.04%
• 富邦特選高股息30(00900)，配息 0.1 元，年化殖利率 2.76%
• 元大美債20年(00679B)，配息 0.34 元，年化殖利率 4.68%
• 群益ESG投等債20+(00937B)，配息 0.082 元，年化殖利率 6.24%

 

高股息、債券 ETF 差異

債券的利息收入是穩定的，而股票則是要公司有賺錢，然後把錢還了後才能夠拿去配息，所以高股息 ETF 的配息不一定穩定，而且股價上漲也會壓縮配息，再來資本利得，9 月時已經降息，目前 12 月降息的機率還是很高，明年就要看川普，如果降息基本上債券價格還是會往上，但高股息要賺資本利得就要股市上漲，可是也不一定會賺，像今年台積電表現非常好，但 00940 還是一直在破發，所以重點還是在 ETF 的選股邏輯跟成分股。

另外，在稅負方面，因為債券都是買美債，海外就會有 750 萬的免稅額，對於資本大想要穩定收入的人來講，其實債券還是有優勢，至於股利就有補充保費跟所得稅的煩惱，至於風險目前來說，債券殖利率算高，可以放著領息，尤其美國政府公債風險很低，但股票就不一定，目前都在歷史高點，波動度會很大，還記得一天跌 1 千 8 百點，那天債券好像就沒什麼事。

 

想領息該挑高股息，還是債券 ETF？

長期投資來說，陳重銘不會長期投資債券，因為債券就是降息、升息的一個循環， 循環完股價就會打回原形，所以他現在買債就是因為股票太貴了，然後配息也都還不錯，而且將來降息還有資本利得的空間，但要注意從歷史來看降息、升息，升息完了又會降息，因此，債券不要長抱，如果想要領息，陳重銘可能會配置債券多一點，但年輕人反而可以擔多一點風險，就買多一點高股息 ETF，畢竟股票還是有機會賺到價差的空間，所以這就看個人，如果錢多、年紀大，就選擇安穩的，那小資、年輕人就可以選擇風險比較高的。

 

投資高股息 ETF，必注意配息來源！

去年這時候高股息 ETF 有很好的表現，但今年看起來都很普通，4 ~ 11 月國泰永續高股息(00878) 還漲了 7%，不過復華台灣科技優息(00929)不僅配息下降，連資本利得都還是 -5%，而元大台灣價值高息(00940)就小漲，再來元大台灣高股息(0056)漲了 3.78%，但今年市值型從 4 月以來漲了 26%，因為去年 AI 題材高股息表現就很好，像廣達、緯創就漲翻天，今年則是台積電漲了快一倍，長期來講市值型是優於高股息，像台積電息配很少，因為它賺到錢要拿去成長，而高股息就會挑獲利穩定、配息穩定的，公司要配得多代表它不需要那麼多現金，成長性就受限。

陳重銘表示，應該要了解 ETF 配息的來源，最主要就是成分股配息給它，然後再配給投資人，所以重點是成分股的配息，可是現在大盤這麼高，殖利率又不到 4%，那高股息可以配那麼多，其實就是因為去年表現太好了，但高股息要吸引投資人的關鍵就是要配出很高的息，如果成分股只配 4%，卻要配出 10% 給投資人，表示要把過去賺到的價差拿出來配。

 

債券 ETF 該抱到什麼時候？

元大美債20年(00679B)今年以來狀況是 -2%，群益ESG投等債20+(00937B)勉強還是 4.14%，可是從 9 月降息後表現也沒有很亮眼，是因為在去年底就有人預期要降息，可是美國經濟表現還是很強勁，所以就沒有降息，到了今年月靠近年底，已經預期聯準會 9 月要降息，而市場股價都會提前一季，甚至是兩季來反應，目前看起來 12 月降息機率還是很高，但其實今年的價格，已經都反應今年的降息了，明年是預估會再降息 4 碼，如果再這樣降理論上價格來是會上來，可是還是要再觀察川普的政策規劃。

 

高股息、債券 ETF 挑選重點

高股息就是要挑高市值、低波動的，畢竟現在在這麼高的點位，投資股票穩穩地走比較快，再來低波動是一個很重要的因素，低波動不一定是低報酬，它只是穩所以要拉長時間看，而市值大的公司相對安穩，還有一定要高息，這就是高股息 ETF 的挑選重點。

債券 ETF 的殖利率一定要夠甜，然後不要追溢價，而陳重銘認為投資等級債是首選，畢竟殖利率比較高，而美國政府公債是很穩，但他強調穩定也要付出代價，就是利率會比較低。

陳重銘首選 2 檔口袋名單穩領息、賺價差，請看影片👇🏻

影片／【ETF】00929、00940還能搶救一下嗎？靠6招選出優質高股息ETF、債券ETF！陳重銘2檔口袋名單，穩穩領息又賺價差！｜不敗教主陳重銘、葉芷娟｜ETF錢滾錢

 

（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）