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圖片來源：玉山金
玉山金前10月獲利已超越去年全年，
獲利進度持續超前，
玉山金有哪些業務表現突出，
讓我們一起來看看玉山金的展望。
本篇將與您分享：
1.玉山金(2884)簡介
2.營運概況
3.未來展望
4.股利政策
5.體質評估
6.結論
玉山金(2884)簡介
玉山金成立於2002年，
旗下主要有玉山銀行、玉山證券、玉山創投三大子公司，
玉山金控以玉山銀行為獲利主體，
玉山銀的獲利佔比高達約9成，
玉山金近年積極擴展國內存款和消費金融業務，
並擴大在東南亞、日本等地的海外業務，
2024年前三季的獲利佔比為：玉山銀行92%、玉山證券8%。
營運概況
玉山金前三季EPS為1.31元，年增31.5%
玉山金前三季稅後淨利208.7億元，
較去年同期大幅成長31.5%，
前三季的EPS為1.31元，
再創同期獲利新高。
主要受惠玉山銀行的財富管理手收大增，
以及信用卡業務持續強勁成長，
加上玉山證券因台股價量齊揚所帶來的亮麗表現，
就玉山金前三季個別子公司的業績表現，
以玉山證券的獲利年成長幅度最大，
玉山證券前三季稅後淨利17億元，
獲利年成長幅度高達77%，
而玉山銀行的表現也不遑多讓，
前三季獲利較去年同期大增近4成，
至於玉山創投則僅小賺1.1億元。
資料來源：玉山金
玉山銀行前三季大賺195億元，年成長近4成
玉山銀行前三季稅後淨利194.7億元，
較去年同期大幅成長39.7%，
獲利續創同期歷史新高。
由於台灣貨幣政策相對緊縮，
央行已連續兩季調升存準率，
有利於玉山銀行第三季的台幣利差擴大，
玉山銀行前三季的淨利息收入248.9億元，
較去年同期成長16.2%，
玉山金的淨手續費收入、財富管理淨手收也都創史上新高，
其中前三季的淨手續費收入205.2億元，
較去年同期大增30.3%，
由於台股交易熱絡，
玉山金的財富管理商品持續熱賣，
前三季財富管理淨手收為97.8億元，
年成長幅度高達42.9%，
而海外旅遊風潮持續帶動信用卡簽帳金額創新高，
前三季信用卡的淨手續費收入58.2億元，
則較去年同期成長10.3%。
玉山銀行的存放款持續穩健成長，
第三季總放款餘額為2.3兆元，
較去年同期成長13.6%，
其中個人放款年成長14.9%，
中小企業放款年成長11.6%，
受惠新青安房貸政策帶動，
房貸業務則較去年成長11%。
玉山銀行長期以來保持優良的資產品質，
逾期放款比率僅0.16%，
逾期放款覆蓋率766.6%。
玉山金前10月EPS為1.4元，年成長24%，創同期新高
玉山金自結10月稅後淨利15.2億元，
累計前10月稅後淨利223.9億元，
已超越2023年全年的獲利217.2億元，
前10月EPS已達1.4元，
獲利較去年同期成長24.2%，
再創史上獲利新高。
玉山金10月的獲利較前一月減少，
主要受到玉山創投10月虧損1.7億元所拖累，
就三大子公司的個別業績表現，
10月份仍然以玉山證券的獲利表現最佳，
持續受惠台股交易熱絡，
玉山證券單月獲利年成長94%，
而玉山銀行的獲利表現次之，
獲利較去年同期小幅下滑。
玉山金控總經理陳茂欽表示，
由於央行政策維持緊縮，
9月調升存準率1碼，
搭配第7波信用管制調控房市，
預期房市成長將趨緩，
AI需求帶動台灣整體出口年增10.2%，
民間投資動能回升，
帶動消費表現亮眼，
玉山金樂觀看待第四季景氣展望正向，
尤其是財富管理及證券業務的成長仍舊強勁。
資料來源：玉山金
未來展望
圖片來源：玉山金
玉山金前10月獲利已超越去年全年，
獲利進度持續超前，
玉山金有哪些業務表現突出，
讓我們一起來看看玉山金的展望。
本篇將與您分享：
1.玉山金(2884)簡介
2.營運概況
3.未來展望
4.股利政策
5.體質評估
6.結論
玉山金(2884)簡介
玉山金成立於2002年，
旗下主要有玉山銀行、玉山證券、玉山創投三大子公司，
玉山金控以玉山銀行為獲利主體，
玉山銀的獲利佔比高達約9成，
玉山金近年積極擴展國內存款和消費金融業務，
並擴大在東南亞、日本等地的海外業務，
2024年前三季的獲利佔比為：玉山銀行92%、玉山證券8%。
營運概況
玉山金前三季EPS為1.31元，年增31.5%
玉山金前三季稅後淨利208.7億元，
較去年同期大幅成長31.5%，
前三季的EPS為1.31元，
再創同期獲利新高。
主要受惠玉山銀行的財富管理手收大增，
以及信用卡業務持續強勁成長，
加上玉山證券因台股價量齊揚所帶來的亮麗表現，
就玉山金前三季個別子公司的業績表現，
以玉山證券的獲利年成長幅度最大，
玉山證券前三季稅後淨利17億元，
獲利年成長幅度高達77%，
而玉山銀行的表現也不遑多讓，
前三季獲利較去年同期大增近4成，
至於玉山創投則僅小賺1.1億元。
資料來源：玉山金
玉山銀行前三季大賺195億元，年成長近4成
玉山銀行前三季稅後淨利194.7億元，
較去年同期大幅成長39.7%，
獲利續創同期歷史新高。
由於台灣貨幣政策相對緊縮，
央行已連續兩季調升存準率，
有利於玉山銀行第三季的台幣利差擴大，
玉山銀行前三季的淨利息收入248.9億元，
較去年同期成長16.2%，
玉山金的淨手續費收入、財富管理淨手收也都創史上新高，
其中前三季的淨手續費收入205.2億元，
較去年同期大增30.3%，
由於台股交易熱絡，
玉山金的財富管理商品持續熱賣，
前三季財富管理淨手收為97.8億元，
年成長幅度高達42.9%，
而海外旅遊風潮持續帶動信用卡簽帳金額創新高，
前三季信用卡的淨手續費收入58.2億元，
則較去年同期成長10.3%。
玉山銀行的存放款持續穩健成長，
第三季總放款餘額為2.3兆元，
較去年同期成長13.6%，
其中個人放款年成長14.9%，
中小企業放款年成長11.6%，
受惠新青安房貸政策帶動，
房貸業務則較去年成長11%。
玉山銀行長期以來保持優良的資產品質，
逾期放款比率僅0.16%，
逾期放款覆蓋率766.6%。
玉山金前10月EPS為1.4元，年成長24%，創同期新高
玉山金自結10月稅後淨利15.2億元，
累計前10月稅後淨利223.9億元，
已超越2023年全年的獲利217.2億元，
前10月EPS已達1.4元，
獲利較去年同期成長24.2%，
再創史上獲利新高。
玉山金10月的獲利較前一月減少，
主要受到玉山創投10月虧損1.7億元所拖累，
就三大子公司的個別業績表現，
10月份仍然以玉山證券的獲利表現最佳，
持續受惠台股交易熱絡，
玉山證券單月獲利年成長94%，
而玉山銀行的獲利表現次之，
獲利較去年同期小幅下滑。
玉山金控總經理陳茂欽表示，
由於央行政策維持緊縮，
9月調升存準率1碼，
搭配第7波信用管制調控房市，
預期房市成長將趨緩，
AI需求帶動台灣整體出口年增10.2%，
民間投資動能回升，
帶動消費表現亮眼，
玉山金樂觀看待第四季景氣展望正向，
尤其是財富管理及證券業務的成長仍舊強勁。
資料來源：玉山金
未來展望
玉山金日本熊本支行於2024年10月正式成立
玉山金積極拓展海外業務，
近幾年海外業務的獲利表現良好，
玉山金目前已在海外11個國家地區，
共設立33個海外服務據點，
2024年前三季海外分行、子行放款成長率17.8%，
海外分行獲利年成長 15.7%，
佔玉山銀行的整體獲利高達31.3%，
海外分行獲利穩定居國銀的前三名。
隨著台積電熊本一廠將於2024年底開始量產，
加上台積電也宣布將再興建熊本二廠，
九州地區儼然成為日本半導體產業復興的新希望，
日本政府也表示將在九州建立半導體產業的完整供應鏈，
玉山金看好台灣科技產業將跟進前往日本九州地區投資，
為就近服務九州當地的台灣企業，
玉山金繼2023年開設日本福岡分行後，
熊本出張所(支行)也於10月23日正式開業。
玉山金控董事長黃男州指出，
看好台積電在日本熊本的建廠效應，
玉山的熊本出張所將結合玉山福岡分行，
甚至再結合玉山東京分行，
將可提供客戶更好的全方位金融服務，
玉山鎖定的主要顧客群，
將包括來九州投資的台商，
也包括了當地的日本企業。
玉山金現階段積極在亞洲擴展海外分行，
未來要將這些點跟點之間連結成平台，
打造成亞洲跨境金融平台，
下一階段考慮再將澳洲、北美串進這個平台。
股利政策
玉山金2024年配息1.2元，股利殖利率超過5%
玉山金2024年現金股利為新高的1.2元，
股票股利僅配發0.2元，
股利殖利率5.11%，
高於過去10年平均殖利率4.64%。
以配息1.2元計算，
現金股利配發率為85%，
遠高於過去5年的平均股息配發率43%，
股息殖利率為4.5%，
已於7月除息。
體質評估
因為金融業屬於政府特許行業，
財報呈現的方式與一般公司不同，
加上有政府的保護及監督，
因此無需做體質分析。
結論
玉山金前10月EPS已達1.4元，
已超越2023年全年的獲利總和，
獲利較去年同期成長24.2%，
再創史上獲利新高。
玉山金控總經理陳茂欽表示，
台灣整體出口表現佳，
民間投資動能回升，
帶動消費表現亮眼，
玉山金樂觀看待第四季景氣展望正向，
尤其是財富管理及證券業務的成長仍舊強勁。
玉山金2024年現金股利拉高到1.2元，
股票股利僅配發0.2元，
配息金額大幅優於預期，
股息殖利率為4.5%，
值得投資人留意。
警語 : 以上只是個人研究紀錄，
非任何形式之投資建議，
投資前請獨立思考、審慎評估。
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