【匯金油整理】川普民調微幅勝出,蘋果發布會股價無驚喜

蔡誠圃

蔡誠圃

  • 2024-09-10 18:10
  • 更新:2024-09-10 18:28

匯金油

川普民調微幅勝出,蘋果發布會股價無驚喜

本週市場重點持續落於CPI、PPI數據公布,政治面上則落於賀錦麗(Kamala Harris)與川普(Donald Trump)的辯論會,而就《紐約時報》和錫耶納學院最新的民調顯示,川普(Donald Trump)以48%對47%的微弱優勢領先於賀錦麗(Kamala Harris),這是川普(Donald Trump)近一個月來,首次在一項主流民調中領先賀錦麗(Kamala Harris),

此外,昨(9)日市場目光也落於Apple的秋季發表會,不過,雖然新登場的「Apple Intelligence」結合生成式模型與個人智慧系統,能按照不同使用情境來提供貼近需求、生成語言與影像,預期將於10月隨iOS 18.1、iPadOS 18.1及macOS Sequoia 15.1推出,並預期在2025年支援中文,不過Apple股價並未有明顯表現,Apple盤中跌幅一度擴大至1.79%,失守9/4前低,昨(9)日美股四大指數中場全數收漲,漲幅介於1.16~2.15%。

美國大選民調

(美國大選民調 資料來源:The New York Times)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

等待CPI、PPI數據,美元反彈突破月線反壓

昨(9)日美國7月批發銷售月率錄得1.1%,高於前值的-0.3%,
美國7月批發庫存月率錄得0.2%,低於市場預期與前值的0.30%,

美國7月批發銷售、庫存

(美國7月批發銷售、庫存 資料來源:Census Bureau)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

美國8月諮商會就業趨勢指數錄得109.04,高於前值的108.71,
美國8月紐約聯邦儲備銀行1年通膨預期錄得3%,高於前值的2.97%,

美國8月諮商會就業趨勢指數

(諮商會就業趨勢指數 資料來源:Conference Board)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

由上來看,美國7月批發銷售月率擴大,庫存基本持平前值表現,並且本次報告顯示,銷售額成長主要集中在非耐久財的領域,庫存則沿續適度累積的趨勢表現,在庫存銷售比率部分,表現延續橫盤整理態勢,在Fed 9月利率會議前,公布數據無大幅變動時,市場把目光大部分放在就業、通膨相關數據,而美國8月諮商會就業趨勢指數錄得109.04,高於下修後的前值108.71,而就業趨勢指數,是領先的就業綜合指數,當指數上升時,就業可能增加,反之亦然,世界大型企業聯合會經濟學家Mitchell Barnes表示:「就業趨勢指數(ETI)在8月份上漲,在勞動力市場數據普遍疲軟的背景下,ETI改善是一個積極的跡象,表明在9月Fed利率會議之前,勞動市場仍保有韌性,諮商會預計降息週期將在9月開始。此外,8月份的上漲使ETI回到2019年的平均水準之上,儘管當週初請領失業金人數略有下降(ETI組成要素之一),但並不意味出現大規模裁員,平均每周工作時間和非自願兼職工人的份額都沒有下降。與此同時,家庭支出和生產指標仍然強勁。」緩和部分市場對就業環境出現鬆動的觀望,

美國8月紐約聯邦儲備銀行1年通膨預期、5年期通膨預期分別錄得3.0%、2.8%,基本保持不變,3年期通膨預期從7月的2.3%揚升至2.5%,勞動市場的預期參差不齊但基本穩定,同時,調查也顯示,對於未來一年的營收成長中位數由2.7%揚升至2.9%,略為高於12個月均值的2.8%,對年收低於5萬美元的家庭受訪者來說,這一成長最為明顯,此外,家庭部分,家庭收入預期成長中位數上升0.1個百分點至3.1%,家庭支出成長預期中位數上升0.1個百分點至5.0%,並且與一年前相比,對信貸准入的看法有所改善,有利緩和先前Dollar General、Dollar Tree下調全年營運展望為消費領域帶來的觀望,昨(9)日美元指數續彈收漲0.46%,向上突破月線反壓。

美國8月紐約聯邦儲備銀行通膨預期

(美國8月紐約聯邦儲備銀行1年通膨預期 資料來源:Federal Reserve Bank of New York)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

8月英國勞動市場出現疲態,英鎊回測月線

昨(9)日英國無重點數據公布,但S&P Global編製的畢馬威(KPMG)和REC英國就業調查報告顯示8月英國勞動力市場狀況出現疲軟,有通報的公司,對新進員工的需求減少,永久職位持續下降且降速加快,臨時工數據也有所下降,儘管幅度很小,

薪資部分,八月份,正式員工薪資再次上漲,與近三年半以來的趨勢一致,企業通常會提高起薪以吸引候選人,特別是對於階層較高或數量較少的職位,然而,長期工資水準增幅表現,是2024/03以來最弱,遠低於調查的歷史平均值,同時,臨時工工資的增幅為三年半以來最低,

英國畢馬威執行長兼高級合夥人喬恩霍爾特(Jon Holt)在評論最新調查結果時表示:「雖然較低的通膨為一些行業帶來穩定,不過,8月份雖然首次降息,但貨幣政策仍然是限制性的,這意味整體商業信心仍將繼續波動,最近英國政府警告『英國經濟在改善之前可能會進一步疲軟。』這增加整體的不確定性,影響招聘計劃,由於需求持續下降,企業抑制招聘導致 8 月擔任長期職位的人數急劇減少,從而延續英國勞動力市場的低迷狀態。雖然8月份工資上漲,但利率處於3月以來的最低水平,這可能有助英國央行(BOE)開會決定未來利率路徑時進一步降息。」昨(9)日英鎊/美元終場收跌0.45%,回測月線。

                                      

德國服務業PMI靠攏榮枯線,歐元多空爭奪月線

昨(9)日歐元區9月Sentix投資者信心指數錄得-15.4,低於市場預期的-12.5,與前值的-13.9,

由上來看,歐元區9月Sentix投資者信心指數由8月份的-13.9進一步降至15.4,為連續第3個月走跌,並且為2024/01以來最低水平,報告提及,這一趨勢成形主要受到德國政治和經濟混亂帶來的影響,Sentix表示:「德國經濟正直線下滑,然而,隨著勃蘭登堡選舉即將到來,政治混亂的部分應該會告一段落。」而相對利好的是,雖然目前情況在惡化,但預期值顯示後續將有些許改善,對此,Sentix也表示投資人預期德國經濟問題不會蔓延至全球。昨(9)日歐元/美元終場收跌0.46%,失守月線。

 

等待美國CPI,金市月線上延續震盪

金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,中國通縮帶來的風險未去,房市利空影響續存,各大央行利率現階段維持高檔,下半年Fed降息基本完全定價,後續焦點持續落於經濟數據如何影響Fed降息幅度,

本週市場持續等待CPI、PPI數據公布,做為利率會議前的風向校正,加上賀錦麗(Kamala Harris)與川普(Donald Trump)的辯論會在即,川普(Donald Trump)民調些微勝出,也帶來政治面上的不確定性,昨(9)日美元指數反彈突破月線反壓,限制金市多方,加上2、3、5年期美國公債殖利率嘗試於8/5前低附近止跌震盪同樣帶來觀望,昨(9)日黃金/美元震盪收漲0.34%,以2,506.15美元/盎司作收,技術面月線上持續整理腳步,

短線留意Fed 9月利率會議動向,中長線來看,如01/16所提,2024為降息年的預期確認改變前,仍相對不利美元長線上檔,令2024相對有利避險需求出現時,資金擁抱金市,通膨出現回彈疑慮時,也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨。

 

Francine影響供給,美、布油反彈暫止創低步伐

油市上,中長期供給減產展望,於6/1 OPEC+會議出現改變,沙烏地阿拉伯能源部長阿卜杜拉齊茲親王(Prince Abdulaziz bin Salman)於會議後表示,產量限制將在3Q24繼續全面實施,然後在2024/10月~2025/09的1年內,逐步取消每日220萬桶的減產,不過9/5 OPEC+表示已經同意延後,原定10、11月要實施的石油增產計畫,還強調若有必要,可能會進一步暫停或逆轉增產計畫,延續供給面緊縮預期

此外,6~11月的大西洋颶風季,颶風出現時多為不確定因素,而在墨西哥灣向北移動的熱帶風暴弗朗辛(Francine)強度加大,美國政府預測人士在公告中表示:「弗朗辛(Francine)預計將以強風和暴雨襲擊墨西哥灣沿岸部分地區,並於週三(11)變成全面颶風登陸。」Chevron、ExxonMobil、Shell等石油公司正在採取措施,從易受影響的設施撤離工人,暫停鑽井活動,並關閉一些油井,為供給面帶來短期變動,昨(9)日美、布油終場分別收漲0.94%、0.59%,

熱帶風暴Francine

(Francine氣象預告 資料來源:National Oceanic and Atmospheric Administration)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

中期格局重點落於英、歐、美經濟數據,以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能,長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」,仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。

 

Boeing通過加薪方案,避開本週五(13)大罷工

S&P500指數11大板塊全數收漲,資訊科技、工業2大板塊終場分別收漲1.64%、1.53%,表現較佳,通訊服務、醫療保健2大板塊終場分別收漲0.43%、0.70%,表現較平。成分股中,Super Micro Computer、United Airlines終場分別收漲6.06%、5.96%,表現最佳,Enphase Energy、Humana終場分別收跌5.16%、3.94%,表現最弱。尖牙股漲多跌少,Meta漲幅0.90%,Amazon漲幅2.34%,Netflix漲幅1.45%,Apple漲幅0.04%,Alphabet跌幅1.33%。

道瓊成分股漲多跌少,Verizon、Boeing終場分別收漲3.84%、3.36%,表現較佳,Merck & Co.、Nike終場分別收跌2.06%、1.41%,表現最弱。費半成分股漲多跌少,Allegro MicroSystems、Marvell終場分別收漲4.23%、4.12%,表現較佳。Wolfspeed、Entegris終場分別收跌7.78%、1.97%,表現較弱。

值得留意的是,代表逾3萬名勞工的國際機械師與航空太空工人協會(IAMAW)原本預期在本週五(13)對Boeing發起大規模罷工,對此,Boeing出台加薪25%的薪酬方案,以避免西雅圖(Seattle)地區本週發生導致飛機製造作業停頓的萬人大罷工,並且新方案的其他重要內容包含:「降低工人的醫療保健成本、減少強制加班、12周給薪育嬰假,以及要在西雅圖普傑海峽(Puget Sound)地區製造Boeing的新飛機。」

雖然這份協議仍需經過勞方的批准,但工會領導層於上週日(8)建議工會成員對該項協議投贊成票,不過如果成員拒絕該合約,且三分之二的成員投票支持罷工,那麼工人們仍將於本週五(13)午夜開始罷工。IAMAW分會主席霍爾登(Jon Holden)則在致會員的一封信中表示:「雖然不可能在每一項上都取得成功,但我們可以誠實地說,這項提議是我們歷史上談判過的最好合約。」昨(9)日Boeing股價收漲3.36%,收復5日線。

 

原台股盤後部份:連結點我 → 北美市場擴大,8 月營收創同期新高,投信連 5 買

 

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菜圃股倉網站:http://www.tpshouse.tw FB社團:http://bit.ly/2utDtRJ FB粉絲頁:http://bit.ly/2UYQRcc - 從小偏好儲蓄,於2007年時受朋友分享在股市的獲利過程啟發,開始對股市產生好奇,於是在儲蓄本金的過程中持續學習投資,目前撰寫儲蓄銜接股市初階的教學文章,希望能藉此協助初學者找出適合自己的投資法。

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