【選擇權神奇印鈔術】價差交易法 SOP,學會了不再被「股場莊家」坑殺.. 交易部位想要立於不敗之地? 金字塔頂端 5% 操盤手都要會的布局關鍵

不懂「時間價值」,別想再選擇權市場賺到錢!(附年賺5000點策略)

6月 2017年8
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(圖/shutterstock)

 

(圖片來源)

 

有時市場會陷入盤整的格局

以近期的市場行情來看

2017/02/16~2/24 (市場盤整達 8 個交易日)

2017/03/22~03/31 (市場盤整達 8 個交易日)

( 圖片來源:籌碼k線 )

 

這樣的情況

該怎麼利用選擇權操作賺錢呢?

 

 

用選擇權經典策略「價平雙賣」

創造 5000 點獲利

為什麼選擇權價平雙賣可能創造 5000 點獲利?

以下藍色框內,是價平權利金在周三新開倉大約的權利金價格

價平call(買權)權利金約為 42 點

價平put(賣權)權利金約為 50 點

也就是雙邊call+put(權利金)會是 92 點

我們粗略的概算當作常態下

call+put(權利金)大約會是 100 點

( 圖片來源:選擇權時空印鈔機)

 

今天用個簡單的角度去思考

價平雙賣一年有 52 週

一年收到的權利金會大致上等於

100 X 52(週) 等於 5200 點

如果一年不漲跌幅超過 5200 點,

其實代表 這樣的交易是可以穩定獲利

而且可以看到2010年~2017

整體的高低震幅平均值大約是1705點

也是代表近幾年數據顯示

高低震幅大多小於5200點

價平雙賣確實是有利可圖的

 

 

盤中交易選擇權雙賣 4 步驟  

step1:列出損益兩平點的位置

( 圖片來源:選擇權時空印鈔機)

 

step2:指數漲或跌超過損益兩平點獲利的區間大小

整體獲利區間有 184 點

也就是在指數 184 點內震盪結算時部位還是會獲利

( 圖片來源:選擇權時空印鈔機)

 

step3:指數漲跌超過損益兩平點的機率

( 圖片來源:選擇權時空印鈔機)

 

 

運用選擇權雙賣策略,你必須了解

1. 策略使用的時機

  • 預期未來行情將會進入盤整格局,且指數會結算在價平履約價附近
  • 預期未來僅會出現、小漲、小跌,結算前行情不會超過損益兩平點的區間

 

2. 策略優點

  • 賣出策略權利金是屬於淨收入,大盤多數時間盤整指數較小波動時都有獲利機會
  • 操作策略簡單明瞭不必研判大方向

 

3. 策略缺點

  • 行情一旦大漲大跌波動過於劇烈時必須補繳保證金,資金部位很容易受到衝擊
  • 行情不管大漲、或是大跌都有被追繳保證金的壓力,對交易者內心極容易造成恐慌
  • 行情一旦但遇到快市,無法挽救,會被強制斷頭

 

 

快速結論:

價平雙賣的策略看似有利可圖,

但如一旦遇到快市,或恐慌性大跌

整體資金風險會難以控制,

所以這種交易方法,並不是選擇權醫生慣用的

為了控制風險,選擇權醫生的作法通常會在各價外一檔

加買保險,作鎖單

組合成新的『鐵蝴蝶』的交易策略

這將由另一篇文章解釋,何謂市場常說的『鐵蝴蝶』

 

 

 

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