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焦點事件：AI發展「軟、硬」兼施，雲端服務市場成長動能明確！
焦點個股：宏碁資訊(6811)手握AI、雲端雙成長引擎，股價強攻漲停！
焦點事件：AI發展「軟、硬」兼施，雲端服務市場成長動能明確！
AI的快速成長讓市場加速投入相關的資料中心基礎建設，根據研調機構Synergy Research Group提供的數據顯示，2024年全球雲端基礎建設的市場規模為760億美元，年增21%，在市佔率方面，目前排名前三的分別為亞馬遜(Amazon)的AWS、微軟(Microsoft)的Azure以及谷歌(Google)的Google Cloud，三家廠商所佔據的市場份額分別為31%、25%、11%，雖然亞馬遜持續位居龍頭寶座，但是微軟正在逐漸縮小與亞馬遜之間的差距。
除了硬體端的投入之外，能否開發出吸引大量用戶的軟體應用或是透過雲端資料中心的龐大算力優勢提供客戶服務，將會是決定未來AI能夠走多遠的關鍵因子，因此，在AI發展的未來版圖中，軟體、硬體可以說是缺一不可。
由於軟體開發通常需要較長時間的投入，因此，在AI發展初期，能結合AI優勢優化客戶服務的廠商顯然更有優勢，這也是為何亞馬遜、微軟、谷歌三家廠商必須大量投入AI資料中心建置的原因，三家廠商在過去都累積了大量用戶，透過資料中心，能讓他們更好的提升營運效率並透過AI優化用戶體驗。
亞馬遜、微軟、谷歌AI實際應用
亞馬遜將生成式AI導入到公司的各項業務，應用主要為以下三大項：
(1) 研發 AI 晶片 Trainium 及 Inferentia、提供機器學習服務平台 SageMaker，讓客戶建構屬於自己的模型。
(2) 運用現有的大型語言模型，如 Amazon Bedrock，將客戶公司本身數據運用最佳化，並利用 AWS 的安全及其他功能作為託管服務。
(3) 程式碼編程助手如 Amazon Q，能夠編寫、修改、測試程式碼，還可以總結客戶的各種數據並回答問題，甚至採取行動。不管是哪個層次，亞馬遜皆看到成效，預期未來將持續增添雲端業務 AWS 成長動能。
微軟雲端部門Azure，實現客製化生成式AI模型！
微軟客戶可以在Azure上透過API採用第三方提供的大型語言模型，實現客製化生成式AI多樣化。
目前財富500強企業中，共有超過65%的企業正在使用微軟的Azure Open AI服務。
微軟除了上述提到的Azure雲端服務業務外，隨著微軟的個人助理功能Copilot推出並與Office文書處理系統進行結合後，能大幅優化企業生產效率，在這樣的前提之下，微軟的辦公軟體Office 365以及企業版的Office 365 E5方案訂閱人數及每位用戶平均收益(ARPU)提高，成為微軟全新的成長動能。
亞馬遜、微軟報告請看下列連結
【美股研究報告】亞馬遜就是亞馬遜，AWS 增添 AI 雙翅後，展現雲端龍頭英雄本色！
【美股研究報告】微軟Azure雲端服務供不應求，帶動強勁增長期待，股價續揚創高可期！
台廠軟體廠多與美國大廠關係密切，看好宏碁資訊！
如同我們在前面的文章中提到的，AI的發展將會由硬體、軟體合力推動，目前全球又以亞馬遜、微軟、谷歌在雲端基礎建設的投資最為積極，其中，微軟雖然在雲端基礎建設的市佔率排名第二，但公司正在縮小與龍頭亞馬遜的差距。
以台廠供應鏈來講，的確沒有太多廠商能做到比較完整的軟體開發，但國內多數的軟體廠與美國大廠的關係密切，能透過代理模式進行軟體銷售，綜合AI發展趨勢以及台廠的業務模式，CMoney研究團隊認為應該留意具備以下兩項特點的廠商：(1) 雲端業務佔比高。(2) 與美國幾家CSP大廠關係密切。
綜合以上兩點，我們在族群內更看好宏碁資訊(6811)，公司獲得微軟大量的軟體及雲端服務授權且2024年第一季雲端及大量軟體服務的營收佔比將近7成。
焦點個股：宏碁資訊(6811)手握AI、雲端雙成長引擎，股價強攻漲停！
