本集《ETF錢滾錢》清流君分析台股僅有 3 成個股報酬贏過大盤，所以最好的投資方法就是一次買進全市場，清流君將會告訴我們如何用 4 檔 ETF 布局台股全市場，並教我們怎麼用 4 檔 ETF 組成高報酬、低波動的甜蜜組合，經回測還發現每年比單買 0050 還多 3% 報酬！

只買元大台灣50(0050)根本不夠？

統計過去 20 年，上市加上櫃的台股總股票檔數接近 2 千檔，會發現個股累積報酬高於同期間大盤的個數，僅有大概 3 成的個股，所以所謂的主動選股很容易就落後大盤，而且還會錯過整個市場的漲幅，清流君就主張指數化投資，盡可能把 ETF 的市值涵蓋度擴充到最大，來擁有整個市場報酬。

0050 市場的涵蓋度已經接近 7 成，可是還有更大的優化空間，觀察過去 20 年台股整個的財富是由哪些公司貢獻的，台股總財富成長了 20 兆台幣，其中 5 兆是由台積電貢獻的，剩下 15 兆是扣除市值負成長和成長未超過 100 的公司，剩下的 63 檔個股貢獻的，所以要想辦法去買到那 63 檔，否則無法參與到台股 20 年來的市值增加，可是 63 檔占整個台股很小比例，投資真正最好的做法就是買下全市場，盡可能把市值涵蓋度擴到最大。

小資買 0050 或 006208 就夠？清流君用 4 檔 ETF 買下台股全市場

元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)已經涵蓋全市場的 60% 左右，如果是小資族可以只挑其中一檔買就好，但若要優化，清流君認為一般散戶可以再加上元大中型100(0051)，這檔是買進台股 51 名~150 名這 100 檔的個股，這兩個相加已經涵蓋約 80% 的市場。如果是大戶，可以再買個元大富櫃50(006201)，大概就可以買進 9 成以上的大盤，但另外「一檔」清流君不推薦，不僅內扣費用高，追蹤誤差也大！

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買進全市場搭配「多因子配置」賺更多！

從美股 ETF 例子來看，將 100% 資金買進 VTI，投資美股全市場約 4 千家的上市公司，經回測從 2020 年開始丟 1 萬，到今年成長到 1 萬 6 全，年化報酬是 11.7%。

如果將 1 萬丟多因子，50% 分別買進 AVUV 和 QMOM，會發現 1 萬變 1 萬 8 千多，年化報酬約 26%，可是這個投組的缺點是它的短期波動很大，有 26% 的標準差。

所以清流君主張一般散戶選擇另一個折衷方法，6 成買進全市場部位，剩下 4 成買進多因子組合，60% 的 VTI、20% 的 AVUV 和 20% 的 QMOM，回測後 1 萬變 1 萬 7 千，年化報酬約 13%，標準差約為 21%，這樣的搭配不僅能創造出更多報酬，還能降低一些波動。

4 檔 ETF 配出高報酬、低波動，年化報酬逾 18%👇🏻

影片 / 【ETF乾貨】ft.清流君 這4檔ETF年化報酬高達18%?! 全市場+Smart Beta組合超額報酬？資金小於100萬歐印0050 ｜清流君、葉芷娟｜ETF錢滾錢

（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

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