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（文 ∕ 陳重銘 ｜ 2024 年 4 月 3 日 撰寫）
根據臺灣證券交易所統計，台股投資人最愛存股的前 10 名當中，竟然有 8 成都是「金融股」！原因很簡單，不外乎就是長期營運穩健、配息穩定、殖利率也不錯、股價不貴、不容易踩雷等多種優勢，符合存股族想要的安心訴求。
不過金融股多數還是只有 1 年領 1 次息，甚至如果遇到帳上投資未實現虧損太多，也可能發不出股利，例如 2023 年的 開發金(2883)、國票金(2889)，對於想要穩定靠股息現金流過生活的人可能還是不夠，還是得尋找更安穩的投資組合，畢竟雞蛋不要放在同一個籃子上。
如果我們將投資眼光放到債券市場，可以發現其實「金融債」長期方向與金融股一致，甚至報酬率有機會超越金融股。除此之外，金融債的年化波動度僅有 12%，也比金融股的 22% 還要低，對於投資人具有安心的作用。
備註：上述指數皆為含息報酬指數，僅供參考用途，各指數歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。
資料來源：國泰投信官網，全球金融債券採用彭博 10 年以上美元金融債券指數，全球金融股採用 MSCI 世界金融股總報酬指數。報酬風險比計算為累積報酬率/年化波動（標準差）。資料期間為 2006/7 - 2023/7 。
如果想要佈局金融債卻不太清楚如何投資，可以考慮選擇在台股市場買進相關 ETF，今天就以 國泰10Y+金融債 ETF(00933B) 當作麻豆跟大家說明。
00933B 追蹤指數為「彭博 10 年以上美元金融債券指數」，成分股的評級都屬於投資等級，債券主要發行人包含摩根大通集團、美國銀行、富國銀行、高盛集團、花旗集團等，可以看到都是撐過金融海嘯時期的重量級銀行，也可以說是大到不能倒的金融巨頭，因此整體違約率非常低。
00933B 配息穩定，而且是採用「月月配」的機制，更是市場上唯一設有收益平準金的金融債 ETF，可以有效避免配息被稀釋，投資人的息收不會減少。近期公告最新配息金額為 0.07 元（與上個月一致），若以 2024/04/01 收盤價 16.81 元計算，單次殖利率為 0.42% ，由於 00933B 配息穩定，因此可以預估年化殖利率為 5% 以上，預計除息日為 2024/04/18。
更重要的是，00933B 給投資人的是「債息」，由於給多少殖利率都是固定寫明於債券之上，相對於一般企業所發行的股息可能會受到獲利、股東會決議等因素影響，債息其實更具穩定性。
就連護國神山台積電(2330)也都有佈局金融債，觀察 2023 年財報資訊顯示，主要持有美國銀行、摩根史坦利、高盛、富國銀行、摩根大通等公司所發行的債券，驚人的發現與 00933B 主要成分債發行公司一模一樣，顯示金融債提供穩定現金流的特性，也受到一流企業的青睞。
最後幫大家做一下總結，其實存股族投資金融股，目的就是要穩定。重點是公司要有穩定的獲利，才能有穩定的配息，投資人也才能擁有穩定的現金流。
投資人的這些訴求，投資金融債也能夠被滿足。00933B 上個月已經配息 0.07 元，最近又公告要再配 0.07 元，算起來年化殖利率有 5%以上，除息日訂為 2024/04/18，若想要參與領息的投資人，最晚要在 2024/04/17 之前買進，而預定發放日則為 2024/05/15。
另外投資人也不必擔心稅務問題，由於 00933B 配息屬於海外所得，沒有二代健保補充保費的問題，甚至每年還有 750 萬元的免稅額度，相信絕大多數投資人應該都是免稅的，而且債券 ETF 交易時也不用課證交稅，比起金融股、高股息 ETF 要課 0.3%、0.1% 都還要省。現在大盤在2萬的高點，投資債券ETF做好資產配置，可以降低波動度，讓你抱得更安穩。
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