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大多數人投入股市，都會期待股價到達某個金額，或是報酬率到達某個百分比才出場，這是普遍的投資觀念，但其實此種觀念會讓自己落入無謂的賺錢壓力中，因為股市的起伏無法預測，不一定都會達到投資人期待的價位，因此設定目標績效其實是沒有意義的。
撰文：艾蜜莉
設定投資績效會讓人失去理性判斷力
最近有位進入股市約3年的投資人來訊，與我討論持股配置的問題，因其身負房貸，故期待自己的總資產年化報酬率可以達到5%，但因實際投入股市的資產約總資產的3分之2，故換算下來，其持股表現的年化報酬需達到8.2%，才能符合預期。這位投資人想詢問，此投資觀念是否正確，如果不正確又應如何修正？
其實，大多數人投入股市，都會期待股價到達某個金額，或是報酬率到達某個百分比才出場，這是普遍的投資觀念，但其實此種觀念會讓自己落入無謂的賺錢壓力中，因為股市的起伏無法預測，不一定都會達到投資人期待的價位，因此設定目標績效其實是沒有意義的。
許多人有設定目標的習慣，這在工作或生活中是很好的規劃方式，但若將此習慣帶入股市，設定1年要達到多少百分比的績效，卻是一個錯誤的開始，這會讓自己急於賺錢，情緒容易隨股價起伏，進而失去理性的判斷力，因此，我會建議投資人不要設定投資報酬率的目標。
每年賺逾6% 多少要靠點運氣
通常會設定投資報酬率，大部分是因為生活上有金錢的壓力，例如文中的投資人即是背負房貸壓力，於是設定資金需要獲利多少才夠支付房貸，也許是6%，也許是8%，但其實設定目標沒有太大意義，因為股市非投資人所能掌控，能賺多少本身就是個變數。
例如ETF的平均年化報酬率為7%，但這可能是20年以上的績效平均值，不適合作為自己1年的目標績效。年報酬率只要超過合理的範圍（股利4%～6%），多少有運氣成分，若設成目標，除了給自己徒增壓力，對投資並無太大助益。
以我個人的想法，我認為投入總資產的3分之2在股市已足夠，其餘的現金，我會先降低部分的房貸後再來投資，我不會急於將所有的現金用於獲利，畢竟降低負債再投資，會是較安全的選擇。
若以文中投資人的狀況為例，我會建議當股市續跌時，就拿剩餘現金分批往下加碼；若股市上漲，就先賣出持股以降低房貸比例，才不會給自己太大的壓力與風險，避免一旦股市大跌、銀行升息時，產生極大負擔。
希望每個投資人都有正確的投資觀念，不貪求過高的投資報酬率，也不因生活壓力而進行非理性投資。
（圖：ShutterStock 僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）
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