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台灣上市的電動車ETF共有5檔，其中2檔為國內股票型ETF，成分股僅包含在台灣上市、上櫃的股票，另外3檔則是屬於海外股票型ETF，成分股遍布全球，並不侷限於台股。
對於想投資電動車的投資人，這五檔電動車ETF該怎麼選呢?
本文認為應優先選擇海外型電動車ETF，因其投資標的遍布全球，能夠布局世界大廠。其中，規模最大、流動性好且100%投資於電動車市場的國泰智能電動車(00893)為首選，其他想投資全球電動車市場也想投資台積電(2330)的投資人，可選擇富邦未來車(00895)。
(以下將以國內型ETF及海外型ETF做區分，分別介紹五檔電動車ETF之特色)
海外型電動車ETF投資標的遍布全球，布局世界知名大廠
多元成分股高至低00925 > 00895 > 00893
國內上市的海外電動車ETF共有3檔分別為國泰智能電動車(00893)、富邦未來車(00895)和新光標普電動車(00925)，3檔之投資標的皆遍布全球，能夠布局在美國掛牌的巨頭公司及世界大廠，但是費用率會較國內型的ETF高。
00893是一檔主打高濃度的電動車概念成分股的ETF，內容涵蓋上游電池原料到下游各大龍頭車廠，且成分股橫跨歐洲、美國及中國三大市場，為全球唯一100%投資於電動車上、中、下游供應鏈的電動車ETF。
00893的成分股除了投資於電動車龍頭特斯拉(TSLA)外，有很一部分也投資於車用晶片等最具發展淺力的領域，如車用晶片大廠英飛凌(IFNNY)及瑞薩(RNECF)，適合看好電動車未來表現且想聚焦於電動車市場之投資人。
00895相較於00893較著重於製造一台電動車所需的全球產業佈局為核心，00895除了多元佈局於新興交通運輸及電動車產業外，也投資了共享經濟、電商等產業類股，其中傳統車廠比例高於00893，因此能享有更多傳統燃油車市場銷售帶來的好處同時傳統汽車大廠進入電動車市場的未來潛力大，值得我們關注。
00925相對其餘兩檔，投資領域又更多元，包括電動車、淨零排放技術、發電、儲能以及充電等完整的產業鏈。其中成分股約一半的比例投資於汽車品牌，包含了大家耳熟能詳的特斯拉(TSLA)、本田汽車(HMC)、福特汽車(F)、通用汽車(GM)及理想汽車(LI)等汽車大廠，也納入了半導體、機械、汽車零組件、電子設備和金屬及採礦等類股。
雖然00925今年以來上漲了20.2%，不過，由於00925在今年4月才剛發行，歷史能參考的數據相對不足，因此建議欲購買之投資人須多加注意。
國內型電動車ETF費用率低且可領息
成分股多元性00901高於00896
國內上市的國內型電動車ETF則有2檔，分別為中信綠能及電動車(00896)及永豐智能車供應鏈(00901)。相較於海外型電動車ETF，這2檔費用率低且都具有配息，適合想領固定收益及股息的投資人。
00896成分股主要聚焦在台灣國內的電動車供應鏈，且在複雜的篩選規則下，挑選出台灣上市櫃的綠能與車用電子相關公司。00896雖然以電動車命名，但其涉略的領域囊括多個產業，像是汽車業、半導體和通信網路業。成分股中包含了多個台股產業龍頭，如台積電、聯發科(2454)、鴻海(2317)等，其中占比最高的是半導體業(27.05%)，次高的則是電腦及週邊設備業(18.48%)。
00901成分股與00896相同主要聚焦在台灣國內的電動車供應鏈，挑選出台灣上市櫃的綠能與車用電子相關公司。與00896不同的是，00901選股時排除KY股，且00901投資在半導體中占比超過5成(54.41%)，同時成分股裡台積電的占比就將近3成(28.52%)，因此容易受台積電的表現影響，波動度較00901高。
總結來說，雖然這5檔ETF以電動車命名，但可以發現除了00893 100%投資在電動車上，其餘皆納入其他產業類股，尤其是00896及00901兩檔國內型電動車ETF的成分股，其實和傳統汽車、電動車領域關係較小，多半成分股的專攻領域其實都不是在電動車領域上。
且國內型電動車ETF還額外納入綠能相關產業，所以海外型電動車ETF更能聚焦於電動車產業上，但也導致波動度較高。另外，雖然費用率會比較高，但是海外型電動車ETF更能直接參與全球電動車供應鏈的布局，在投資標的上更加多元。
值得一提的是，雖然00896與00901皆有配息，較適合想領固定配息的投資人，但投資電動車等科技類股，多半都是期待資本利得的大幅增長，而非利息收入，因此投資人還是需要回歸到產業本身的發展與成長，是否帶來長期穩定成長獲利，而非短視近利，進而犧牲了未來的成長性，因此本文認為投資於海外標的為主的ETF較優。
特斯拉無明顯利多，暫不考慮00925
電動車產業現今處於高速發展的階段，且由於主題型的ETF容易聚焦在同一產業，因此波動較大，建議配置較少的部位操作。00893、00895及00925這3檔因費用率與波動度高，且無配息，較適合風險承受度高的投資人作波段操作。
其中觀察00893、00895及00925 3檔ETF之歷史股價，可發現與特斯拉相關性高，另外，00893及00895也與輝達相關性高，因此本文以特斯拉及輝達作為指標研判，因特斯拉在過去4個月處於下行趨勢，且第三季財報結果不佳，近期也無明顯利多，因此建議暫不考慮00925這檔。
不過，當投資人看見市面上各大傳統汽車品牌出現加速電動車轉型等利多因素時，可觀察特斯拉股價趨勢是否反轉，若出現股價突破下跌趨勢線，可進場小量試單00925。
投資00893、00896須注意關鍵數字417
另一方面輝達則是自今年六月開始，股價雖偶有回檔，但觀察其股價在417元處有支撐，因此投資人可焦點關注輝達股價，若回檔至接近417元，投資人可考慮進場00893及00895小量試單，但是若股價在417元處沒有支撐住，加上此時季線、半年線都向下彎，投資人須特別注意停損，因為接下來可能進一步回測5月底來低點385元。
正向看待台積電，00896、00901值得關注
而00896及00901則因費用率與波動度相對低，且皆有配息，適合長期持有的投資人採定期定額的投資策略。
觀察00896及00901之歷史股價也可發現，這2檔與其最大成分股台積電的相關性也很高，因此本文以台積電為指標推斷，由於台積電今年穩居於年線以上，故長期應偏多看待。
若投資人若害怕進場後即被套牢，可待股價回檔至年線附近時小量進場，觀察後若有漲回趨勢可酌量分批加碼。相反的，若股價跌破年線，且短時間內未能站回，投資人則需設好停損點以及時止損。
總結來說，若輝達股價回檔至417元附近時，可考慮小量試單00893或00895。若投資人只想聚焦於台股，則可關注當台積電的股價回檔於年線附近時小量進場00896或00901，建議投資人需設定停利停損點。
資料來源:各ETF公開說明書 (資料更新至12/04)
（圖:ShutterStock / 僅示意 / 本文內容純屬參考，投資請謹慎為上）
