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拉回就是買點、反彈就是空點?別聽專家這樣說 你就這樣做,不懂原因 小心被套牢...

4月 2017年12
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(圖/shutterstock)

}

 

 

 

你是否常聽到股市分析師說:

「拉回就是買點、反彈就是空點」?

很多人聽到拉回就是買點之後,

只要看到股票或期貨下跌就立刻買進,

甚至越跌越買⋯⋯。

不如預期被套住之後就會怪罪分析師,怎

麼可以欺騙我的感情。

 

繼續看下去...

 

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就是不論拉回或是反彈後,

價格的確立都需要經過「測試」

其實,這些分析師少說了一個重要關鍵 -

就是不論拉回或是反彈後,

價格的確立都需要經過「測試」。

分析師應該這樣說:

「拉回時要留意是否有出貨與賣出力道,

沒有的話改為留意拉回止跌後再度上漲時的價格力道,

有多方表態時在順勢進場即可,反之亦然。」

反彈不能立即作空,

要留意一下上面的壓力是否還是壓力,

如果壓力還是壓力就一定會出現向下站不回支撐,

以及長黑K棒漲不動的日線表態,那時候再伺機進場。

他們沒說清楚最重要的部分,

即是支撐壓力最重要的環節,

測試是需要時間和表態的。

 

 

股票和期貨的拉回與反彈測試,

表態方式截然不同。

這個「測試」也就是

老外常說的 Pull-Back effect(拉回),

股票和期貨的拉回與反彈測試,表態方式截然不同。

「投資性商品-個股」是以長期投資為目地,

因此股票的拉回整理即為支撐的「測試」,

長時間下,反倒容易醞釀買氣,

股票多數投資者,是看好這間公司的未來,

才會選擇買進股票,

股票看漲是市場最基本的要求與需求,

所以當大型公司(例如日月光)因為消息面的影響下跌,

而非實質面長期虧損,股價跌到低點不再跌的時候,

繼續經過一段時間整理與支撐測試完成,

反而容易成為另一波多方上漲的開始。

 

「投機性商品-期貨」,

期貨性質和股票完全不同,

期貨當沖交易的過程總是和時間賽跑。

股票是拉回越久測試支撐越好,

越容易吸引想要逢低買進的人聚集買氣。

但是在期貨當沖操作時,

遇上拉回太久指數漲不動,

反而讓市場上等待作空的投機者將蠢蠢欲動,

稍不留意,就會被空方一腳踹下,讓指數一瀉千里。

 

大盤日線一路上漲 不是好事,為什麼?

另外,大盤日線如果一路上漲完全不拉回整理,

或是拉回幅度很小,沒多久又立刻陡峭上漲,

這當然是超級強勢的多方趨勢,

但從另一方面思考,

這種永遠不回頭的上漲通常不是好事,為什麼?

因為這通常是法人大戶故意作價不讓一般人上車進場,

所以拉得又急又快,完全不停下來讓你有機會買到,

才會走一波到底的態勢。

既然是一波到底,顧名思義,

一旦漲到底之後不再繼續上漲,

通常怎麼上去就怎麼下來。

然而,如果你已具備了支撐與壓力「測試」的觀念,

不只可以搭上飆漲的順風車,

當跌破關鍵支撐後還可以賣在正確的位置,

不讓獲利回吐。

 

為了不要再發生被分析師欺騙感情的憾事,

請不要盲目追價,試著給盤勢多一些時間確認,

學會去判斷拉回與反彈該有的格局概念,

才能作為操作的進出場準則。

 

(

 

凡事不過三

中國人一向很注重「三」這個數字,

例如「一代當官三代絕」,

「不孝有三,無後為大」、

「事不過三」、「貧不過三代、富不過三代」、

「三人行必有我師焉」、甚至連婚姻上,

男女雙方差三歲都不見得是好事⋯⋯,

這自古以來反應在人性上的數字

也可印證到投資操作上。

 

支撐與壓力的論述中

3 是一個神奇數字。

下圖我舉出 2016 月 10 月 27 日的

台指期 1 分 K 線圖為例

(短線當沖看1分K線圖對價格的變化最為敏銳)。

早盤快速跌勢後,10:10 出現第一個低點 9261,

然後隔了 3 分鐘再度破低出現低點 9260,

有沒有發現這個低點

只比前一個低點小小跌破了 1 點而已?

繼續看下去,9260低點出現後再隔3分鐘,

指數又回來測試了一次低點 9261,

然後右邊那根K棒同樣在測試 9261 低點,

隨後立即拉了 15 點上去,

就沒再跌破 9260 這當日最低點。

這是很短線的「測試」,

這個低點的測試只花了 8 分鐘就確立,

而且 9261 這個支撐位置剛好測試了 3 次,

這是純粹從價格的 K 棒去研判測試的結果,

如果沒有仔細看還真不容易看得出來。

如果 9260 這個低點可以確立

(稍後指數過高就能確立低點形成),

就可以摸底,9260 即為作多的停損點。

 

 

 

 

同樣的一張圖,

還可以再舉出一個比較容易判斷的圖例。

當日稍早 10:13 已出現低點 9260,

然後就開始進行打底測試,

一直到 11:06 測試完成,開始繼續向上反彈。

有沒有發現近一個小時的打底時間哪裡出現了支撐?

有3個時間點出現了 9268 的低點不破:

10:46, 10:47, 和 11:06。

這三根 K 棒的低點都剛好拉回到 9268 就止跌,

代表有人在 9268 買進不讓你跌,

既然有人買就容易形成支撐,

通常在底部時,拉回測試價格越多次,

代表這個底部與低點越扎實,

有人認同買進同個支撐點位,支撐就容易形成。

 

 

 

突破壓力後就不該再跌破支撐;

跌破支撐後就不該再突破壓力!

上述兩個例子,都剛好經歷過 3 次的測試,

甚至極短線的測試也只剛好花了 3 分鐘,很有趣吧?

不過這個事不過三並非聖經寶典,

它不是永遠一成不變喔,

上述例子只是提供趣味性參考,

他經常發生,卻不是千篇一律,

讀者還是要以本章的 4 步驟

作為支撐與壓力的主要判斷!

很多書本會在支撐與壓力這個章節裡

討論「假突破? 還是破底翻?」,

我喜歡簡單一點,

所以下面用兩句話來回答

如何判斷是「假突破? 還是破底翻?」:

「突破壓力後就不該再跌破支撐;

跌破支撐後就不該再突破壓力」

本章主要讓初學新手對支撐與壓力有初步的概念,

進階內容將在下一篇詳細說明。

沒有一種方式能夠準確無誤地預測出支撐與壓力。

我們不需要在投資市場裡

要求自己永遠站在方向對的一方,

重點在於要擁有修正錯誤的能力。

當支撐不再是支撐轉為壓力,

危機和財富的轉換就在一瞬間,

操作是遊走在相對論上的空間與力道美學。

 

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本文由 股市咖啡館 Stock Café 授權轉載

未經授權,請勿轉載!

 

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