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錢少而斤斤計較不能說是錯，但卻不適用在基金投資的匯差問題上。因為基金主要幫你賺的不是匯差，而是一家公司的增值。若投資人真的在意匯差，買台股基金就好。
口述：蕭碧燕 整理：張國蓮
今（2023）年來美元多數時間走升，7月中更出現一波強勁升值走勢，讓許多基金投資人再度關切基金的計價幣別、匯率對績效的影響，這些現象突顯出投資人思維與做法始終存在著2個誤區。
第一個誤區就是「賺的是台幣，卻以美元來定期定額投資美元計價的基金」。今年美元多數時間升值已經讓一些直接拿美元來定期定額扣款的投資人受不了。因為投資人用完了以前換的美元，現在必須要用台幣再去換，否則基金定期定額會沒有美元可以扣。但是，現在美元很貴，投資人需要拿更多台幣去換，因而感到肉疼。
針對上述情況，我認為這是投資人自找麻煩的行為，投資人用台幣換美元再去做定期定額時，一定會遇到。我強烈建議在台灣賺台幣，就拿台幣去扣，除非投資人現在願意把基金贖回，若因報酬率不滿意等因素又不願意贖回，就得硬著頭皮去換匯。
賺台幣用台幣投資 別把匯差看的太重
投資人想要以美元來做定期定額的原因之一，是幻想可以因此避掉匯差。但是，又不是用美元買就沒有匯差！投資人的美元也是台幣換來的，投資人真的要想明白。
我認為用美元做定期定額較方便的人有2種，一種是領美元薪水的人，另一種是有很多閒錢而且放著沒關係的人，這種人可以趁美元貶值時用台幣換一堆美元放著，那麼美元升值就對他沒影響。
第二個誤區是「妄想避開匯差」。只要你的收入、支出、投資不是在使用美元的環境裡，匯差就一定會存在。但是，以投資角度來看，長期影響其實不大，只有在某些特定大漲或大貶的期間才會有顯著的影響。
此外，投資人要明白基金幫你賺的錢主要不是由匯差而來，匯差只是錦上添花而已。因此，若投資人一直想著匯差問題，建議就不要投資海外市場。所以，當真不想有匯率問題且資金不多的小資族問我如何避開匯差時，我都建議買台股基金，就這麼簡單。
除了匯率問題以外，因為美股、台股都在相對高檔震盪，投資人問我現在才進場定期定額是好時機嗎？這個問題問的就是定期定額起扣點對績效的影響。
我認為，若投資人買的是景氣循環較長的基金（被我列為3軍），就有起扣點的問題，在高點起扣後，若遇到景氣下行，基金績效下滑的週期，可能要等很久報酬率才會轉正，投資人很容易熬不過去。但若是台股、美股、科技股等1軍基金，即使從高點扣，績效由負轉正不會等太久。
最後，從低點扣起報酬率會比較好是投資人期待的，但有2點要提醒。首先，是不是低點很難當下知道，通常都是事後才知道；其次，報酬率比較好，不等於本利和比較多。
投資基金基本4原則
1. 在台灣賺台幣，就用台幣做定期定額扣款。
2. 投資非台幣計價商品，避不掉匯差。
3. 資金不多且不要匯差，就選台股基金。
4. 1軍基金，不須考慮定期定額起扣點。
文章出處：Money錢2023年10月號
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（圖：shutterstock，僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）
