(圖/shutterstock)
3 月底 年報將全數公布
近期很多公司陸續公布年報
年報雖然是過去式
但仍舊是值得參考的資訊
尤其,股神巴菲特也會詳閱年報
來評估哪些企業有機會收購
而我自己,每年也會從年報中
挑出長期值得留意的標的做觀察
可是,財報密密麻麻
如何從年報中掏金呢?
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股神巴菲特 最重視 ROE
ROE 是巴菲特最重視的指標
那什麼是 ROE?
它是 Return On Equity 的 縮寫
翻譯成中文,就是「股東權益報酬率」
ROE = 稅後純益 / 股東權益
顧名思義,就是公司拿股東的錢去投資的報酬率。
ROE越高 公司越能替股東賺錢
用 ROE 可以看出
一家公司利用股東權益創造獲利的能力好不好。
由於購買一家公司的股票,你就是股東,
因此,ROE 數值愈高,獲利能力愈佳,
股東就可能享受到公司所給予的獲利愈多。
( 圖片來源 )
ROE 長期維持 8% 以上
且 短期超過 15% 的公司為佳
為了確保公司替股東賺錢的 " 穩定性 "
ROE 不能只看一年,
而要觀察趨勢是否能持續維持一定水準,
因此,可以設定近 10 年的 ROE 都必須大於 8%
再來,近 3 年 ROE 大於 15%
就能確定公司的 ROE 穩定且持續成長
於是,我馬上打開底下這個法寶
來篩選標的
►► 選股勝利組
21 檔 巴菲特愛的高 ROE 股
股票代號/名稱 | 3/14收盤價 | 2016 營業收入(百萬) | 2016 營收成長率(%) | 2016 稅後純益(百萬) | 2016 純益成長率(%) | 2016 毛利率(%) | 2016 股東權益報酬率%(ROE) | 2016 EPS(元) | 2016 現金股利合計(元) | 2016 現金股利殖利率(%) | 本益比 |
5904寶雅 | 378.00 | 12423.75 | 16.24 | 1169.48 | 22.83 | 41.11 | 39.77 | 12.13 | 10.70 | 2.83 | 31.19 |
2912統一超 | 237.00 | 215359.09 | 4.81 | 11138.57 | 17.96 | 32.79 | 34.62 | 9.46 | 8.00 | 3.38 | 22.12 |
8083瑞穎 | 163.00 | 1387.61 | 10.79 | 366.03 | 17.43 | 42.74 | 32.88 | 10.42 | 8.50 | 5.21 | 15.63 |
3008大立光 | 4645.00 | 48351.79 | -13.45 | 22733.03 | -5.89 | 67.11 | 32.42 | 169.47 | 27.40 | ||
3529力旺 | 430.50 | 1215.46 | 11.34 | 534.92 | 11.65 | 100.00 | 28.60 | 7.06 | 6.50 | 1.51 | 61.00 |
6230超眾 | 141.50 | 7296.93 | 20.73 | 945.83 | 40.97 | 26.16 | 26.00 | 10.95 | 7.50 | 5.30 | 12.91 |
2330台積電 | 186.00 | 947938.34 | 12.38 | 334338.24 | 9.06 | 50.09 | 25.59 | 12.89 | 7.00 | 3.76 | 14.43 |
3152璟德 | 326.00 | 1909.47 | 8.42 | 806.68 | 5.72 | 62.00 | 25.58 | 11.69 | 10.50 | 3.22 | 27.88 |
3045台灣大 | 109.50 | 116647.50 | 0.43 | 15928.44 | -1.48 | 32.45 | 24.23 | 5.63 | 23.52 | ||
2395研華 | 256.00 | 42002.20 | 10.53 | 5688.95 | 10.96 | 40.75 | 23.30 | 8.96 | 6.30 | 2.46 | 28.49 |
6263普萊德 | 51.90 | 1279.53 | 1.11 | 274.06 | 3.01 | 39.05 | 23.06 | 4.38 | 11.84 | ||
3558神準 | 153.50 | 6636.55 | -12.49 | 578.72 | -28.73 | 26.74 | 22.48 | 11.42 | 13.02 | ||
6146耕興 | 174.00 | 2830.96 | -10.33 | 710.83 | -8.76 | 48.92 | 21.59 | 7.65 | 22.10 | ||
4105東洋 | 114.50 | 3760.72 | 17.70 | 1254.72 | 0.65 | 67.99 | 21.44 | 4.80 | 3.80 | 3.32 | 22.69 |
6281全國電 | 63.20 | 16812.38 | 1.88 | 494.07 | 13.90 | 20.37 | 21.32 | 4.98 | 4.30 | 6.80 | 12.69 |
3088艾訊 | 58.10 | 4707.11 | -1.75 | 374.81 | -14.91 | 37.08 | 21.28 | 4.56 | 3.65 | 6.28 | 12.25 |
6202盛群 | 55.10 | 4157.79 | 4.79 | 792.72 | -3.13 | 48.54 | 19.74 | 3.47 | 3.50 | 6.35 | 15.72 |
2059川湖 | 423.00 | 4466.11 | -0.72 | 1571.79 | -18.26 | 57.12 | 18.79 | 16.49 | 25.65 | ||
8255朋程 | 111.50 | 3522.04 | -0.74 | 531.33 | -13.12 | 33.91 | 17.04 | 7.50 | 6.50 | 5.83 | 15.72 |
4904遠傳 | 74.90 | 94344.27 | -3.03 | 11410.68 | -1.07 | 40.44 | 15.81 | 3.50 | 3.75 | 5.01 | 21.39 |
2114鑫永銓 | 77.10 | 1562.12 | -14.74 | 348.66 | -16.63 | 38.29 | 15.63 | 5.19 | 14.93 |
( 資料來源:選股勝利組 )
註:股票清單依照「2016年股東權益報酬率%(ROE)」由高至低排序,點選股票可看到個股資訊
超會賺!有 4 檔替股東大賺超過 30%
分別是 寶雅(5904)、統一超(2912)、瑞穎(8083)、大立光(3008)
其中,以通路商 寶雅(5904) 及 統一超(2912)最高
分別為 39.77% 及 34.62%
至於 瑞穎(8083) 及 股王大立光(3008)
ROE也高達 32.88% 及 32.42%
從獲利能力來看
寶雅(5904) 純益成長率超過 20%
可見,它除了年年穩定替股東賺之外
同時也具備成長力道
6 檔 配息超大方!殖利率超過 5%
分別為 全國電(6281)、盛群(6202)、艾訊(3088)、
朋程(8255)、超眾(6230)、瑞穎(8083)
3C通路商 全國電(6281) 每股配發 4.3元
股息殖利率達 6.85 %,坐上冠軍寶座
盛群(6202)為微控制器(MCU)廠
延續往年高配息慣例
儘管去年EPS 3.47 元
仍配發了每股 3.5 元的高股息
殖利率高達 6.35%,激勵近期股價走高!
工業電腦(IPC)廠艾訊(3088)
配發每股現金股利 3.65 元,
低於前一年的 4.3 元,
儘管殖利率仍高達 6.4%
不過,似乎不受主力買單!
這邊要特別提醒投資朋友
有些股票的高殖利率
只因獲利衰退造成股價大幅修正
才讓現金股利殖利率(%)看起來特別誘人
為了避免這樣的陷阱
應搭配籌碼看看主力是否買單!
超便宜! 本益比小於 12
普萊德(6263)
網通廠普萊德(6263)
積極布局物聯網、工業物聯網、雲端網路等產品
效益逐漸顯現
去年稅後淨利 2.74 億元,
EPS為 4.38 元,創 95 年以來新高
在獲利成長下,股價穩健走高
目前本益比僅 11.84,還不算太貴!
快速結論:
今日台股跳空收復月線
不過,在還沒突破 3/8 高點前
還沒符合「高點過高」的多頭慣性
因此,仍要留意追高的風險
在多空方向尚未明確前
正好是研究財報的最佳時機
進入 3 月中旬,越來越多公司公布年報
我們剛好可以好好利用這個資訊
挑出體質良好的公司
若拉回月線附近,就是布局的良機囉!
馬上打開 ►► 選股勝利組
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如果您不知道這 21 檔該如何挑選
歡迎參加 3/25 個股健診SOP班
課程中將有更完整的解說 : )
投資和人生一樣,就是一連串的選擇!
體會了,不止賺錢,人生將更幸福! :)
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