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大家知道今年目前為止（統計至7/28），台股ETF（僅持有台股的ETF）績效前10名的有哪些呢？阿格力直接幫大家整理如下表，先讓大家快速瀏覽一遍。其實讓大家感到意外的，應該是這份績效前10名的榜單中，竟然有高達4檔是高股息型的ETF，而且這4檔的績效排名還不是吊車尾擠進來的那種，而是中前半端的喔！接下來我就一邊和大家分享這次的趨勢觀察，同時也會就APP在本次功能改版中所新增的ETF相關功能來和大家分享。
圖一：台股ETF今年績效前10名有4檔是高股息ETF。來源：富聯網，阿格力整理
高股息ETF今年表現優異的原因
為什麼今年高股息ETF的績效會這麼凶狠？阿格力直接幫大家整理近月的上市各類股指數行情給大家，可以看到電腦及週邊設備這個產業在近月根本就是鶴立雞群、一支獨秀的狀況，漲幅高達35.63%！
圖二：電腦及週邊設備業在近月的漲幅非常驚人。來源：玩股網
一個產業在一個月要能漲超過三成，這是多麼驚人的漲幅。過去電腦及週邊設備產業因為技術較為成熟，所以有許多屬於高殖利率的價值股都在這個產業，例如緯創(3231)、廣達(2382)、光寶科(2301)…等。不過今年因為ChatGPT的表現讓市場覺得AI的應用已經不再是小打小鬧，導致市場資金開始瘋狂追逐AI應用，相關的股票便開始受到資金瘋狂追捧。我們就以緯創來說好了，緯創近10年的年均殖利率高達6.57%，許多以殖利率選股條件的高股息ETF都會把緯創納入成分股，例如兩大國民高股息ETF的00878國泰永續高股息與0056元大高股息就都有把緯創給納入成分股。
圖三：緯創過去年均殖利率超過6%，是高股息ETF的常客支一。來源：阿格力價值成長股APP
大家現在應該可以理解為什麼高股息ETF在今年能漲這麼多了吧？因為ETF買進指數成分股、成分股出現一波大漲，如果成分股又集中在特定產業，該ETF只要這個產業的成分股吃得夠多，自然就會出現相對應的績效表現。
大家知道今年目前為止（統計至7/28），台股ETF（僅持有台股的ETF）績效前10名的有哪些呢？阿格力直接幫大家整理如下表，先讓大家快速瀏覽一遍。其實讓大家感到意外的，應該是這份績效前10名的榜單中，竟然有高達4檔是高股息型的ETF，而且這4檔的績效排名還不是吊車尾擠進來的那種，而是中前半端的喔！接下來我就一邊和大家分享這次的趨勢觀察，同時也會就APP在本次功能改版中所新增的ETF相關功能來和大家分享。
圖一：台股ETF今年績效前10名有4檔是高股息ETF。來源：富聯網，阿格力整理
高股息ETF今年表現優異的原因
為什麼今年高股息ETF的績效會這麼凶狠？阿格力直接幫大家整理近月的上市各類股指數行情給大家，可以看到電腦及週邊設備這個產業在近月根本就是鶴立雞群、一支獨秀的狀況，漲幅高達35.63%！
圖二：電腦及週邊設備業在近月的漲幅非常驚人。來源：玩股網
一個產業在一個月要能漲超過三成，這是多麼驚人的漲幅。過去電腦及週邊設備產業因為技術較為成熟，所以有許多屬於高殖利率的價值股都在這個產業，例如緯創(3231)、廣達(2382)、光寶科(2301)…等。不過今年因為ChatGPT的表現讓市場覺得AI的應用已經不再是小打小鬧，導致市場資金開始瘋狂追逐AI應用，相關的股票便開始受到資金瘋狂追捧。我們就以緯創來說好了，緯創近10年的年均殖利率高達6.57%，許多以殖利率選股條件的高股息ETF都會把緯創納入成分股，例如兩大國民高股息ETF的00878國泰永續高股息與0056元大高股息就都有把緯創給納入成分股。
圖三：緯創過去年均殖利率超過6%，是高股息ETF的常客支一。來源：阿格力價值成長股APP
大家現在應該可以理解為什麼高股息ETF在今年能漲這麼多了吧？因為ETF買進指數成分股、成分股出現一波大漲，如果成分股又集中在特定產業，該ETF只要這個產業的成分股吃得夠多，自然就會出現相對應的績效表現。
我們就以00878與0056來說好了，現在阿格力APP已經可以直接看ETF成分股，APP打開來就可以看到00878成分股的第一頁（剛好顯示8檔），全部都是電腦及週邊設備產業，而且這8檔就佔了00878高達43.75%的權重，今年00878能有亮眼績效的答案就在這裡。
圖四：00878前八大成分股全部都是電腦及週邊設備產業。來源：阿格力價值成長股APP
同樣的，0056前6大成分股也屬於電腦及週邊設備產業，今年為止自然也繳出相當不錯的績效。
圖五：0056也有相當比重是電腦及週邊設備產業。來源：阿格力價值成長股APP
未來大家如果想透過ETF來投資特定產業或趨勢，除了搞懂選股邏輯以外，大家也不妨利用阿格力APP的成分股功能，可以了解這檔ETF最後會選出哪些公司以及相應的權重，這樣就能判斷自己適不適合囉。
搞懂ETF折溢價，才不會當冤大頭
這次阿格力APP在ETF中也加入了折溢價功能（近20天），幫大家統計ETF過去與現在的折溢價狀況。阿格力在這邊也幫大家複習一下折溢價觀念。
由於ETF會按照邏輯規則去買進一籃子的股票、債券的金融商品，ETF持有這些金融商品的時候、這些金融商品會有一個價值的總和，也因此ETF會有一個「淨值」，代表基金持有物的真正價值。但由於ETF是在市場上交易，所以或多或少會出現大家急著追價買進或是低價殺出的市場情緒。當你買進的價格比淨值高的時候，代表這時候是處於「溢價」的狀況，反之買進價格低於淨值時，則處於「折價」狀況。不管是哪個狀況，在ETF的造市制度下，造市商會透過籌碼的控制讓市價更貼近於市值，當溢價狀況發生時，造市商就會不斷賣出籌碼、讓市價跌回淨值；反之折價的時候，造市商就會買回籌碼、讓市價漲回淨值，而造市商就在中間賺取價差以及佣金。
圖六：折溢價的意義。來源：阿格力整理
因此，大家可以利用阿格力APP幫大家整理的折溢價資訊，在決定買進ETF之前可以多加觀察，如果出現較明顯的折價狀況、代表你可以用比較低的價格買到較高淨值的單位；反之當溢價的時候，就代表市價很有可能會被修正。
為什麼需要觀察折溢價？舉個例子來說，現在升息接近尾聲，許多美債ETF都受到市場追捧，00679B元大美債20年就常常出現溢價的狀況，甚至溢價超過2%！要知道，債券ETF的殖利率可能只有3~4%左右，你多花2%去買進，光是造市制度將其修正回淨值、是不是就把預期的殖利率給跌掉了？因此，大家在買進ETF之前，可以多觀察一下折溢價的狀況喔！
圖七：買賣之前可以多觀察一下折溢價情形。來源：阿格力價值成長股APP
結語
這次阿格力APP開始把ETF的相關資訊整理進來，一方面愈來愈多人開始用ETF進行投資，所以阿格力希望大家能搞懂自己的ETF到底在買些什麼，而不是閉著眼睛亂買、為什麼漲跌都搞不清楚；另一方面ETF常常有市場情緒造成的超額波動，因此整理了折溢價狀況來幫助大家了解，希望大家不要花冤枉錢亂追價。那以上就是這次新增加的ETF功能，阿格力預計未來也將持續優化APP，幫助大家在投資路上更加省力！
