(圖/shutterstock)

 

 

 

籌碼K線 -【體檢表】幫你分辨個股好壞

很多投資人應該都知道

影響股價漲跌最關鍵的 3 大要素

就是基本面、技術面 及 籌碼面

但如果想詳細研究這 3 大面向

可要花費我們不少時間

更不用說是新手了

肯定相當吃力

 

為了解決資訊太多太複雜的問題

籌碼K線團隊把這些資訊整理成「一張表」

未來如果你想健診手中持股

只要將【體檢表】叫出來

就能馬上幫你分辨個股好壞了..

 

首先，打開 籌碼K線 

在右上角選擇【體檢表】

(資料來源：籌碼K線)

 

 

6 面向分辨個股好壞：以光寶科(2301)為例

一、股價評估

一般正常營運的公司，

通常都能夠透過下列三種方法來評估股價的合理性

即 ROE概念法、本益比概念法、股利概念法

在買賣一檔股票前了解股價處於高估或是低估狀態

對投資人來說是非常有幫助

如果您本身有在運用「分價量統計」抓目標價

那麼再搭配體檢表中的股價合理區間

更可以確認您設定的目標價是否合理

 

這邊要特別注意的是

ROE概念 適合用來評估超級績優的公司，例如台積電

本益比概念 不適用高度成長的潛力股

股利概念 只適合配息穩定的公司

 

以 光寶科(2301) 來說

三種估價法的「可靠度」皆大於八成以上

故「合理區間」就具有參考性

用 ROE 或 本益比 估價法去看

目前股價屬於「低風險」

 

二、主力動向

主力動向可以快速了解一檔股票的多空趨勢

主力「大買」偏多操作 勝算高

主力「大賣」偏空操作 勝算高

此外， 集中度 也相當值得留意

是主力買賣張數占區間量的比重

主要來衡量籌碼的集中程度

衡量標準如下：

5、20日 籌碼集中度 > 10%  → 代表籌碼夠強

60日 籌碼集中度 > 5%  → 代表籌碼夠穩 

 

從上圖可得知 12/9 的 光寶科(2301)

5、20、60日的主力方向分別為 大買、大買、大買

集中度分別為 17.4%、20.6%、7.9% 

可見，偏多操作較為有利

 

 

三、營收盈餘

沒有基本面支撐的股價終究會被打回原形

有基本面支撐的股價才會走的久遠

故掌握營收、EPS 相關數據相當重要

其中以累計營收YOY(%)及營收YOY(%)最為重要

原因是營收一個月公布一次

較不像季報、年報有資訊延遲性的缺點

且 營收又是損益表中的最源頭，

營收的多寡間接影響一間公司獲利的多寡，

因此，月營收公布的前後往往會造成股價劇烈的波動

一般來說，累計營收YOY(%)及營收YOY(%) 數字越大，

股價越容易向上走

 

從 光寶科(2301) 最新營收數據來看

11 月營收年增率 13.39%、累計營收年增率5.25%

基本面算是相當亮眼

股價在基本面的支撐下

持續在高檔震盪走高

 

四、市場評價

★【獨家】 EPS(法人估) 

主要公開法人對該公司的 EPS預估值

讓投資人與法人站同樣的起跑點

要特別注意的是

這邊的EPS(法人估)主要是

根據法人各式各樣的研究報告中有提到EPS，取平均

不同於股價評估表中的EPS

是根據法人機構的預估的財報去算的

如果兩者差異很大，表示市場的分起也很大。

如果差異很小，表示市場有一定的共識。

 

本益比 ：衡量投資股票幾年後可以回本 越小越好

本益比就是「花多久才會回本」的概念

舉例來說，台積電 股價 150 元，EPS 10 元，本益比就是 150/10=15

也就是 台積電 成本 150 元，一年賺 10 元，要 15 年才可以回本。

一般來說，本益比小於 15 比較值得投資

本益比太高代表你要花更多時間才能回本

值得注意的是，

以高成長股 大立光 來說

由於市場預期 大立光 未來獲利還會有所跳升，

之前本益比高達 30 以上還是吸引不少人買進。

 

股價淨值比：衡量股票的下檔空間 越小越好

當一家公司虧損時，就無法用 本益比去估價

這時候 可以去看它的股價淨值比

舉例來說，宏達電 近 4 季的 EPS 為 -13.18

本益比根本算不出來，(股價除以負值)

為什麼 股價還可以高達 81.9 塊呢？

關鍵就在股價淨值比，

由於宏達電每股淨值 還有 66.8 元，

也就是宏達電公司清算後，一張股票還值約 67 元

因此 就算只是公司獲利只在損益兩平邊緣

股價要跌到 67 元以下，仍然是不容易的。

所以目前股價淨值比就是 81.9/66.8=1.22 還算合理。

簡單來說，

獲利不好的公司，

股價的下檔支撐，要看它的每股淨值，

所以，股價淨值比 越低越好。

 

殖利率 ：長線投資人最該看 越大越好

最後「殖利率」就是長線投資人最值得關注的指標，

對於長線投資人來說，

只想安心領現金股息，

當然會希望殖利率(股息/股價) 越高越好，

最好比現在1%初頭的定存利率高上很多，

才願意長期持有一檔股票。

殖利率，越高越好 ，

如果>3.5% 就算高於平均，若>5% 可以算非常好

 

ROE  越高越好( 長期維持 8% 以上為佳 )

用 ROE 可以看出

一家公司利用股東權益創造獲利的能力好不好。

由於購買一家公司的股票，你就是股東，

因此，ROE 數值愈高，獲利能力愈佳，

股東就可能享受到公司所給予的獲利愈多。

 

觀察 光寶科(2301) 的市場評價

本益比及股價淨值比分別為 12.2及1.64 

股價還不算太貴

殖利率也有 4.54% 還不錯

ROE 12.6% 獲利能力佳

重點來了！法人預估EPS 4.45 元

如果給予 15 倍的本益比來算

目標價高達 66.75元 (4.45*15=66.75)

 

五、籌碼評估

一口掌握所有籌碼資訊：

籌碼集中度、集保、外資、投信、主力、融資..

長線、短線同步監控，

長線為20天、短線為3天或5天

觀察 光寶科(2301) 整體籌碼

多呈紅色偏多數據

 

 

六、價量評估

買賣股票除了基本面要好、籌碼面要有優勢之外，

買賣時機也是關鍵。

買在不對的時機，只能苦苦等待。

買再對的時機，就能立刻享受飆漲的快感。

【價量評估】可以協助你掌握成交量縮放、不同週期K線漲跌、

不同均線的突破、乖離、交叉。

讓你一眼瞭解現在是不是好Timing

 

評估光寶科(2301)價量狀況

主要呈中性偏多

 

 

快速結論：

如果您平時比較忙碌

沒有時間好好研究一檔個股

學會看懂【體檢表】

就能節省不少時間

讓你的投資更有效率

當然，如果您還是看不懂

體檢表背後的定義及數據衡量標準

其實也沒關係

只要會看顏色，就可以避免犯錯

當「體檢」結果看起來紅紅的

就表示狀況很好

如果「體檢」結果看起來綠綠的

就表示目前狀況不好

以光寶科(2301)的體檢表來看

整體數據呈紅色，表示偏多

在主力尚未出現連續性大賣前

可以繼續安心持有

 

 

 

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提醒：本文僅為個人操作記錄與心得分享，並非任何投資建議與參考 

           若有提及案例僅為教學範例，請自行判斷謹慎評估風險。