知名網購平台執行長 - 貝佐斯:「我們的選擇,決定了...」網友讚道:這句話改變我的一生! 台股創高卻「曇花一現」,長黑K下跌 42 點,法人靜觀其變,升息OX即將揭曉!

分析股票不求人!看懂「這張圖」,就能分辨股票該買還是賣!以 光寶科(2301) 為例

12月 2016年12
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(圖/shutterstock)

 

 

 

籌碼K線 -【體檢表】幫你分辨個股好壞

很多投資人應該都知道

影響股價漲跌最關鍵的 3 大要素

就是基本面、技術面 及 籌碼面

但如果想詳細研究這 3 大面向

可要花費我們不少時間

更不用說是新手了

肯定相當吃力

 

為了解決資訊太多太複雜的問題

籌碼K線團隊把這些資訊整理成「一張表」

未來如果你想健診手中持股

只要將【體檢表】叫出來

就能馬上幫你分辨個股好壞了..

 

首先,打開 籌碼K線 

在右上角選擇【體檢表】

(資料來源:籌碼K線)

 

 

6 面向分辨個股好壞:以光寶科(2301)為例

一、股價評估

一般正常營運的公司,

通常都能夠透過下列三種方法來評估股價的合理性

即 ROE概念法、本益比概念法、股利概念法

在買賣一檔股票前了解股價處於高估或是低估狀態

對投資人來說是非常有幫助

如果您本身有在運用「分價量統計」抓目標價

那麼再搭配體檢表中的股價合理區間

更可以確認您設定的目標價是否合理

 

這邊要特別注意的是

ROE概念 適合用來評估超級績優的公司,例如台積電

本益比概念 不適用高度成長的潛力股

股利概念 只適合配息穩定的公司

 

光寶科(2301) 來說

三種估價法的「可靠度」皆大於八成以上

故「合理區間」就具有參考性

用 ROE 或 本益比 估價法去看

目前股價屬於「低風險」

 

二、主力動向

主力動向可以快速了解一檔股票的多空趨勢

主力「大買」偏多操作 勝算高

主力「大賣」偏空操作 勝算高

此外, 集中度 也相當值得留意

是主力買賣張數占區間量的比重

主要來衡量籌碼的集中程度

衡量標準如下:

5、20日 籌碼集中度 > 10%  → 代表籌碼夠強

60日 籌碼集中度 > 5%  → 代表籌碼夠穩 

 

從上圖可得知 12/9 的 光寶科(2301)

5、20、60日的主力方向分別為 大買、大買、大買

集中度分別為 17.4%、20.6%、7.9% 

可見,偏多操作較為有利

 

 

三、營收盈餘

沒有基本面支撐的股價終究會被打回原形

有基本面支撐的股價才會走的久遠

故掌握營收、EPS 相關數據相當重要

其中以累計營收YOY(%)及營收YOY(%)最為重要

原因是營收一個月公布一次

較不像季報、年報有資訊延遲性的缺點

且 營收又是損益表中的最源頭,

營收的多寡間接影響一間公司獲利的多寡,

因此,月營收公布的前後往往會造成股價劇烈的波動

一般來說,累計營收YOY(%)及營收YOY(%) 數字越大,

股價越容易向上走

 

從 光寶科(2301) 最新營收數據來看

11 月營收年增率 13.39%、累計營收年增率5.25%

基本面算是相當亮眼

股價在基本面的支撐下

持續在高檔震盪走高

 

四、市場評價

★【獨家】 EPS(法人估) 

主要公開法人對該公司的 EPS預估值

讓投資人與法人站同樣的起跑點

要特別注意的是

這邊的EPS(法人估)主要是

根據法人各式各樣的研究報告中有提到EPS,取平均

不同於股價評估表中的EPS

是根據法人機構的預估的財報去算的

如果兩者差異很大,表示市場的分起也很大。

如果差異很小,表示市場有一定的共識。

 

本益比 :衡量投資股票幾年後可以回本 越小越好

本益比就是「花多久才會回本」的概念

舉例來說,台積電 股價 150 元,EPS 10 元,本益比就是 150/10=15

也就是 台積電 成本 150 元,一年賺 10 元,要 15 年才可以回本。

一般來說,本益比小於 15 比較值得投資

本益比太高代表你要花更多時間才能回本

值得注意的是,

以高成長股 大立光 來說

由於市場預期 大立光 未來獲利還會有所跳升,

之前本益比高達 30 以上還是吸引不少人買進。

 

股價淨值比:衡量股票的下檔空間 越小越好

當一家公司虧損時,就無法用 本益比去估價

這時候 可以去看它的股價淨值比

舉例來說,宏達電 近 4 季的 EPS 為 -13.18

本益比根本算不出來,(股價除以負值)

為什麼 股價還可以高達 81.9 塊呢?

關鍵就在股價淨值比,

由於宏達電每股淨值 還有 66.8 元,

也就是宏達電公司清算後,一張股票還值約 67 元

因此 就算只是公司獲利只在損益兩平邊緣

股價要跌到 67 元以下,仍然是不容易的。

所以目前股價淨值比就是 81.9/66.8=1.22 還算合理。

簡單來說,

獲利不好的公司,

股價的下檔支撐,要看它的每股淨值

所以,股價淨值比 越低越好

 

殖利率 :長線投資人最該看 越大越好

最後「殖利率」就是長線投資人最值得關注的指標,

對於長線投資人來說,

只想安心領現金股息,

當然會希望殖利率(股息/股價) 越高越好,

最好比現在1%初頭的定存利率高上很多,

才願意長期持有一檔股票。

殖利率,越高越好 ,

如果>3.5% 就算高於平均,若>5% 可以算非常好

 

ROE  越高越好( 長期維持 8% 以上為佳 )

用 ROE 可以看出

一家公司利用股東權益創造獲利的能力好不好。

由於購買一家公司的股票,你就是股東,

因此,ROE 數值愈高,獲利能力愈佳,

股東就可能享受到公司所給予的獲利愈多。

 

觀察 光寶科(2301) 的市場評價

本益比及股價淨值比分別為 12.2及1.64 

股價還不算太貴

殖利率也有 4.54% 還不錯

ROE 12.6% 獲利能力佳

重點來了!法人預估EPS 4.45 元

如果給予 15 倍的本益比來算

目標價高達 66.75元 (4.45*15=66.75)

 

五、籌碼評估

一口掌握所有籌碼資訊:

籌碼集中度、集保、外資、投信、主力、融資..

長線、短線同步監控,

長線為20天、短線為3天或5天

觀察 光寶科(2301) 整體籌碼

多呈紅色偏多數據

 

 

六、價量評估

買賣股票除了基本面要好、籌碼面要有優勢之外,

買賣時機也是關鍵。

買在不對的時機,只能苦苦等待。

買再對的時機,就能立刻享受飆漲的快感。

【價量評估】可以協助你掌握成交量縮放、不同週期K線漲跌、

不同均線的突破、乖離、交叉。

讓你一眼瞭解現在是不是好Timing

 

評估光寶科(2301)價量狀況

主要呈中性偏多

 

 

快速結論:

如果您平時比較忙碌

沒有時間好好研究一檔個股

學會看懂【體檢表】

就能節省不少時間

讓你的投資更有效率

當然,如果您還是看不懂

體檢表背後的定義及數據衡量標準

其實也沒關係

只要會看顏色,就可以避免犯錯

當「體檢」結果看起來紅紅的

就表示狀況很好

如果「體檢」結果看起來綠綠的

就表示目前狀況不好

光寶科(2301)的體檢表來看

整體數據呈紅色,表示偏多

在主力尚未出現連續性大賣前

可以繼續安心持有

 

 

 

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提醒:本文僅為個人操作記錄與心得分享,並非任何投資建議與參考 

           若有提及案例僅為教學範例,請自行判斷謹慎評估風險。

 

 

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