什麼是董監事持股? 成功投資者的紀律,善用時間!

一分鐘搞懂籌碼分析

10月 2013年31
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(圖/shutterstock)

大家一定聽過基本分析和技術分析

基本分析是根據公司的營運狀況來判斷股票的價值,

需要半年、一年以上的時間才能反映股價,屬於長線投資;

技術分析是利用股票的價和量來推測股價未來的走勢,屬於中短線的投資

 

然而基本分析會有做假帳、假消息等不確定因素

 

技術分析的指標也常因主力作量、作價操控的行為而失靈

 

籌碼分析所仰賴的,是最真實的買賣數據

我們現在的科技能快速精準地紀錄每一天的交易細節,

像是透過哪一家券商買進,買進的張數、價格、日期通通都查的到

然後利用市場上真實的交易數據來分析

舉個最實用簡單的例子,

我們常看到財經新聞上看到『外資法人和投顧大喊買進、提升目標價...』等等的"消息"

但外資自己真的有買進嗎? 會不會是要倒貨給我們散戶才這樣說的?

只要看了籌碼進出就知道了

外資說了什麼並不重要,他們真的買了什麼才重要

 

籌碼是什麼?

大家看到籌碼應該會先連想到賭桌上一顆一顆鮮豔的籌碼

 

而我們現在要介紹的籌碼,指的是股票

籌碼都是用錢換來的,你可以把它們換回現金

像賭博的籌碼只是片塑膠片,但它一片可能值上千塊、萬塊

像股票也只不過是一張紙,但它的價值卻可能足以買下一輛車

它們都是用錢換來的,你可以把它們換回現金

 

 

一場演場會一共出售1000張門票

900張被黃牛買走,票價就被黃牛控制住了

有場熱門的演唱會的門票只有開放1000張,

但其中某個黃牛透過關西買走了900張的門票

鎖住了票數,也就是鎖住了籌碼

大家在電腦前搶票搶破頭,都搶不到票,

少數熱情的粉絲願意以兩倍、三倍的價格搶買

黃牛卻在這時把票賣給粉絲釋出籌碼,

大賺兩倍、三倍的暴利,狠賺一筆。

 

股票也正是這種狀況

大部分的股票都在大股東和董事或是主力手上,

像是最近要上市的 F-敦泰(5280) ,承銷總張數有將近7000張

但開放給大眾申購的卻不到600張,

他們想要買進拉高股價,或是賣出讓股價崩跌都很容易

 

當股票被大量的買走,市場上流通的股票變少了

股價上漲的機率也就變大了

如果經營者在第一時間知道公司接到大訂單,營運即將變好,

趕著在財報還沒公布之前就開始大量買進股票,股價會如何變動?

如果你知道你會怎麼做?

那狀況很可能就像下圖一樣,6135這檔股票一開始在低檔盤整了好一段時間

成交量超低,股價也沒有起色,但其實這時主力已經每天偷偷低價買股,

便宜地買進了許多的籌碼,等到大家要進來買的時後,市場上流通的股票變少了

就像颱風天時的菜價一樣,不斷的飆升...

資料來源:籌碼K線

握有大量籌碼的主力能輕鬆影響股價漲跌

就像握有大量門票的黃牛一樣,

黃牛如果知道演唱會人氣不夠熱,門票會賣不出去,開始削價拋售

最終市場上的們票很有可能跌得比真實的售價還低

 

如果這家公司的大股東知道公司,的訂單都被砍掉,營運即將變差

他們趁著在對外公布之前,偷偷地把手中大量的股票拋售出去

就很容易造成股票崩跌,先前胖達人就是最好的例子

『事出必有因!籌碼K線解密胖達人事件』

 

籌碼分析能掌握最新、最真實的數據

不管是大戶還是散戶,我們每一筆股票交易的資料都會被紀錄下來

包括透過哪一家券商買進,買進的張數、價格、日期通通都查的到

早期資訊比較沒有那麼發達,只有透過的價和量的關西來分析股票

現在有了電腦處理資訊的速度快多了只要動動手指,

幾秒鐘就能查到股票被買賣的各種詳情,

不像以前需要翻報紙,花很多時間尋找資料,

等找到夠多的資料加以分析後,早就錯做了買進時機

因此籌碼分析可說是科技發展後才有的產物呢

 

 

要如何用籌碼來選股呢?

請期待下回分曉~

 

忍不住想要先試試如何用籌碼選股►►籌碼K線(免費)

 

也可以先看看 使用說明書 和 攻略集

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