邁達特(6112)為軟體產業中的ChatGPT概念股!
邁達特前身為聚碩科技，成立於1998年，主要針對企業網路之架設、網路系統安全、網路管理及備援系統等領域，提供整體性的規劃及系統整合服務。邁達特也是身兼Amazon Web Services（AWS）、Microsoft Azure、Google Cloud 三大公有雲指定的台灣代理商，邁達特長年耕耘AI運算、雲端領域，在人工智能的軟體領域上穩居領先地位。
邁達特23Q1表現遠優於市場預期!
邁達特23Q1營收34億元、年增20.1%，毛利率15%、年增1.4個百分點，單季EPS1.17元、年增250%，獲利表現遠優於市場預期，主要因企業客戶數位轉型加速，加上上雲的長期趨勢以及缺貨緩解，使第一季表現優於預期。23Q1的營收應用佔比AI運算(伺服器)44.2%、網通 33.3%、雲服務 12.1%、資安 6.5%、南非 3.9%，其中。毛利率成長主要因雲服務營收佔比提升，以及南非子公司成長優於預期。
資安需求爆發、在手訂單破百億!
展望下半年，邁達特主要的成長動能來自上雲和資安需求的成長，主要因烏俄戰爭以來，政府、電信業、金融業、半導體業者等在面對地緣政治的風險下，更加看重資安的重要性，近年來持續擴大這方面的資本支出。而邁達特不僅協助公司將資料上雲外，並提供後續的建設、資安等一條龍的服務，使邁達特成為數位轉型的首選公司，目前再手訂單已超過百億元，更有訂單已接到兩年之後。
ChatGPT、AI、國外小金雞，邁達特題材數不盡!
近年來人工智慧高速成長，尤其在近期ChatGPT引起市場轟動，長期耕耘AI運算市場的邁達特後續有望受惠，目前ChatGPT還沒實際貢獻營收，但看好未來將有許多潛在的業績，公司持續密切追蹤ChatGPT的發展，邁達特也為軟體領域中AI運算的領頭羊。
邁達特也積極拓展海外市場，南非子公司Corex在23Q1貢獻約4%的營收，且毛利率大幅優於台灣市場，目前也在積極進軍歐洲市場，主因自烏俄戰爭以來，歐洲各地也更加重視資安領域，近期市場高速成長中。
技術面強勢，投信只進不出，高點還沒到!
觀察邁達特的技術面而言，今日再度爆量創新高，雖然短線上漲多而出現獲利了結的賣壓，短期內可能將回檔整理，但整體均線多頭排列，表現優於大盤，且籌碼面上投信只買不賣，未出現獲利了結的動作，因此看好邁達特在69元支撐上整理籌碼，後續看好再創新高。
結論與建議
邁達特第一季表現遠優於市場預期，主要因企業客戶數位轉型加速，加上上雲的長期趨勢以及缺貨緩解。展望下半年，上雲和資安需求持續成長，邁達特在手訂單超過百億元，能見度已達兩年。而觀察技術籌碼面而言，均線多頭排列，表現優於大盤，投信仍未結帳出場，看好短期內在支撐上整理，後續再創新高。整體而言，我們預估邁達特2023年EPS為5.8元，考量產業長期成長動能強勁，本益比有望朝15倍靠攏，投資建議為買進。
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