散戶的賺錢之道!除了紀律,你只要會「這一招」~ 關於「川普當選」你該害怕的不是股市大跌,而是「另一件」更嚴重的事 ...

權證專家謝晨彥秘藏「 5 大心法」,學會了,波段投資穩定獲利!

11月 2016年11
收藏

 

 

權證專家謝晨彥秘藏「 5 大心法」,

學會了,波段投資穩定獲利!


有人利用權證賺大錢,

但也有人冒然投入,卻賠錢收場。

在台北市多個社區大學

擔任理財課程講師的謝晨彥,

從自身的教學經驗發現,

一般投資人對於權證普遍有兩極化反應,

一種是相當厭惡,

這類投資人過去通常都吃過投資權證的虧,

明明標的股票有漲,相關權證卻賠錢,

難免有被坑的感覺。

 

繼續看下去...

 


另一類投資人則認為

買權證有機會以小搏大,可以賺到錢。

不過整體而言,問問身邊親友,

投資權證成功的例子還是少數。


謝晨彥表示,權證看似槓桿倍數高,

其實人為操控性較低,因為能發行權證的標的現股,

都必須經過交易審查,要符合流通性等條件,

且每季更新一次,通常不太可能是「地雷股」,

也不像洪水猛獸那麼恐怖。

 

可搭配現股操作
多空都能避險


而且權證可與現股搭配操作,

或是當現股股價太高,資金不足買不起時,

用小資金買相關權證試試水溫,

是相當靈活的操作工具。

舉例來說,大立光(3008) 股價在 700 多元時,

友人就問謝晨彥股價是不是太高、該不該調節?

謝晨彥提供兩個操作策略

 

➊「多頭避險」

假如不看壞後市,但覺得現股股價已經漲太高,
採取賣掉現股、買進認購權證的方式,
仍然可以參與現股上漲的果實,
而下檔風險最多只是損失權證的權利金

 

➋「空頭避險」

或者是現股留著不賣,但買進認售權證,
萬一現股下跌,認售權證將出現獲利,
等於避掉現股下跌的損失


留意報價間隔
及隱含波動率穩定度


其次,券商發行權證有一定的成本,

所以一定會挑趨勢偏多的股票發行權證,

才能吸引投資人參與投資。

 

謝晨彥提醒,為了吸引客戶投資權證,

券商都會強調造市機制,

投資人要觀察券商內外盤報價的差距是否過大,

以及券商調降隱含波動率的情況。

一般而言,內外盤報價間隔越小越好,

最好只差個 1 檔(0.01 元),

而 5 檔報價之間的差距也是越小越好,

以免投資人買進時是買高,賣出時賣低,

出現現股漲、賣權證卻賠錢的狀況。

 


至於隱含波動率,簡單來說,

本來今天現股漲 10 元、權證漲 2 元,

如果波動率調降,

明天現股漲 10 元、權證只漲 1.8 元,

那麼投資人就少賺,等於被吃豆腐了,

所以觀察券商過去調降波動率的紀錄,

也同樣重要。

謝晨彥指出,如果能夠掌握標的券商進出資訊,

甚至是券商分點這類更細緻的資料,

並且觀察這些權證大戶過去的「操作績效」,

對於操作會有一定幫助。

 

挑選法人買進起漲股
嚴守停利停損


不過一般投資人要掌握券商分點這類資源並不容易,

可能必須購買相關軟體,多出一筆花費。

謝晨彥建議,可根據技術、籌碼、財務等面向,

挑選股價整理過後起漲、法人持續買進、

基本面向上的標的,用波段操作的方式投資權證。
 

➊ 設定風險承受度

如果手上有 100 萬元可投資,

最多能忍受波動 10%,也就是賠 10 萬元,

那麼可考慮用 10 萬元買權證,

最壞的打算就是權證到期價值歸零。


➋ 掌握波段投資

如果評估 1 檔現股標的的股價,

在幾個月內可以從 90 元上漲到 120 元,

由於波段漲幅夠大,即使有時間價值流失的問題,

買權證也幾乎不會賠。

而且因為權證動輒有數倍以上的槓桿效果,

通常現股漲一段,權證要翻倍並不難。

 

 

➌ 注重現股基本面

選擇權證還是要回歸到現股標的的表現,

當股票在整理過後開始上漲,

只要基本面趨勢向上,法人買盤也進來,

一般波段漲幅都會有 2、3 成以上。

因為有基本面支撐,法人才敢進來買,

而且法人買盤不會只有一天,

常常是慢慢買、股價也逐漸墊高,

例如去年底長榮航(2618)穩穩上漲 3 成,

投資人買權證就不容易被洗掉。

 

➍ 以強勢的中大型股為主

例如符合權證發行條件的標的中,

選擇前三分之二,不選後三分之一,

這樣可以避開比較小型、

流通性相對較差的股票,不用擔心被主力鎖定。


➎ 分散投資

如果手上有 10 萬元資金可買權證,

挑個 5 檔分散投資,每檔投資 2 萬元,

因為權證有槓桿效應,波動大,

必須嚴格遵守停損停利,

例如損失超過三分之一就該砍掉,

這樣 1 檔約賠 6、7 千元,

停利可以設 5 成或是移動停利

(例如自高點拉回 2 成才停利),

如果勝率是 5 成,

那麼其他標的的獲利超過這檔的虧損,

整體操作就能賺錢。

 

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類