啟碁(6285)公告 23Q1 獲利僅賺 1.43 元，大幅低於預期

網通廠啟碁(6285)公告 23Q1 財報，營收 252.7 億元(QoQ-13.2%，YoY+29.9%)；毛利率 11.1%(QoQ 下滑 1.5 個百分點，YoY 增加 0.6 個百分點)；稅後淨利 5.8 億元(QoQ-44.2%，YoY+90.5%)；EPS 為 1.43 元，整體獲利表現大幅低於市場預期，主因南科 S3 新廠剛啟用使毛利率不如預期。

預估啟碁 2023 年 EPS 為 8.43 元，本益比有望朝 13 倍靠攏

展望啟碁 2023 年營運：1)受惠歐美電信營運商推動 5G FWA 高速傳輸服務，Connected Home 營收將年增 4 成；2)受惠企業升級 Wi-Fi 6/6E 及低軌道衛星 Space X 用戶數快速增長，Networking 營收將年增 1 成；3)受惠車聯網模組滲透率提升，預估 Automotive & Industrial 營收年增 1 成；4)南科 S3 廠新產能於 23Q1 正式貢獻營收。

預估啟碁 2023 年 EPS 為 8.43 元(YoY+6.3%)，以 2023 年預估 EPS 評價計算，2023.05.10 收盤價 95.30 元，本益比為11 倍，考量公司產品多元較能抵禦景氣波動影響，本益比有望朝 13 倍靠攏。

CMoney研究員發文

在這個資訊爆炸的年代，你是不是在煩惱每天都有讀不完的新聞?是不是希望有人能夠幫你整理重點投資消息? CMoney研究員團隊致力於整理最新的投資快訊，期望能有效協助投資人掌握即時消息。