揪出主力作假量,幫你的短線暴衝股加裝安全氣囊! 一個指標找出強勢股票,站上我的布林軌道 - 羅威

股價淨值比是什麼?大家都說當這個數字小於 1 就能買進,是真的嗎?

10月 2013年22
收藏

股價淨值比是什麼?

 

為什麼股價和淨值會不一樣?

新手一開始很可能搞不清楚什麼是股價?

什麼是淨值?

但是我來舉一個小強爬山的故事,

很快你就懂了!

 

小強一行三個人一起去爬山,

上山前小強在便利商店買了一條香腸,

後來不幸發生山難,

三個人的肚子都餓到不行,

終於小強拿出了香噴噴的香腸,

準備一口咬下時,

小黑和小白爭先恐後的要花錢和小強買他的香腸,

而且價格都高於當初的 25元,

最後小強決定把香腸賣給出 50元的小白。

 

在這個故事裡有個重要的觀念:

『香腸隨著不同時空背景產生了不同的價格。』

最原始的狀況下,

便利商店裡賣的價錢就像『淨值』,

也就是香腸原始的價值;

 

在山難的狀況下,

大家爭先恐後的價錢就像『股價』,

也就是香腸在大家心目中的價值。

 

(贊助商連結)

 

每股淨值是怎麼算出來的?

在股票市場上,

所謂的淨值指的是

『一間公司的價值/在市場上流動的股票』

 

假設今天有台雞店公司的價值是 100萬,

市場上總共有 10張股票在流動,

那麼一張股票的淨值就是 10萬元。

 

股價是買賣雙方拔河的結果

股價就是股票在市場上面的價值,

透過買賣雙方的交流後,

最後得到的價格就是股價。

 

舉台雞店的故事來說,

有的人覺得未來雞肉會大賣,

所以他覺得一張股票的價值超過 10萬元,

但也可能有人覺得禽流感會變嚴重,

所以他認為一張只有 6萬的價值。

 

經過買賣雙方的拔河後,

還是比較多人覺得雞肉會大賣,

所以今天台雞店的股價是『12萬』。

 

但是要記得,股價是隨時都會變動的喔!

因為投資人每天的想法都不一樣。

 

 

股價淨值比

帶你看出一間公司的真實價值

股票淨值比的英文叫做PBR(Price-Book Ratio),

它的公式很簡單:

 

所以,當大家覺得雞肉會漲時,股價變12萬,

那麼股價淨值比:12/10 =1.2 (大於1)

 

反之,如果新聞開始報導禽流感,股價跌到6萬,

那麼股價淨值比:6/10=0.6 (小於1)

 

因此要怎麼運用股價淨值比呢?

最簡單的想法就是:

股價淨值比 <1時,

代表現在比較便宜,可以考慮買進;

股價淨值比>1時,

代表現在比較昂貴,可以考慮賣出。

 

這時候就要和大家提到投資界的神人:巴菲特!

他主張的價值投資法就是說,

當一檔股票的價錢跌到了它真正價值以下,

那就可以買了!

因為他相信總有一天股價一定會回到真正價值

 

但巴菲特可不是只有看股價淨值比喔!

它可是用盡畢生功力和智慧去評估一間公司呢,

細節有空再和大家來談。

 

如何知道一檔股票的淨值呢?

這裡CMoney公司提供了非常方便的財經功能

使用者可以快速得到每一季最新的股票淨值!

 

每檔股票都會在每一年公布新的財務報表,

投資人可以從『年報表』中

得到每一年最新的『淨值』。(當然也可以看每一季最新的)

 

 

使用者可以快速得到每一季最新的股票淨值!

每檔股票都會在每一年公布新的財務報表。

 

如何運用股價淨值比來增進投資勝率

雖然上面有提到個簡單的看法,

股價淨值比<1時,代表現在比較便宜;

股價淨值比>1時,代表現在比較昂貴。

 

但這不是絕對的!

如果你真的只用這個方式去玩股票,

那你肯定被股票玩!

 

 

每一檔股票都會因為產業性質不同

所以它正常時候的『股價淨值比』都不同!

這裡簡單舉個例子:

 

河流圖在表達一個簡單觀念:

『股價大概都是淨值的幾倍』

其中,不同顏色的線代表不同的倍數,

像是台泥淺藍色的線就代表『淨值』的 1.6倍。

 

透過這個圖,我們就會發現,

一樣要用股價淨值比來進行投資,

台泥的股價高於 1.6倍的淨值時,就算比較貴了;

台積電的股價要高於 3.8倍的淨值時,才算比較貴!

 

所以運用『股價淨值比』來進行投資時,

一定要先了解股票過去的表現

以及相同產業的表現

了解相對關係後,才能活用指標,旗開得勝!

 

 

學習資源:梵心-波段選股系統 和 財經 當中都有提供免費的淨值比河流圖

(圖/shutterstock)

 

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類