(圖/shutterstock)

 

「你手上的股票抱多久了啊 ?」

「我已經抱 3 年了唷 !」

「是喔，看來你是想長期投資嘛!

目前績效如何?」

「賠 10 %...沒關係，我可以繼續等...」

 

這是我最近跟朋友間的對話

不知道大家有沒有類似的經驗呢

雖然長期投資強調時間就是力量

但如果手上的股票不對

那等再久都沒有用

所以對想要長期投資的股民而言

除了要有耐心

最重要還是選對股票 

 

以下提供各位三個

「挑股準則」給各位參考 !

 

繼續看下去...

 

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三個「15」準則

幫你穩賺股息不套牢

準則一:平均 ROE ≧ 15 %

ROE就是股東權益報酬率

也就是公司運用股東投資的錢來經營

一年所能賺得的淨利率

如股東投資 100 萬元給某家公司

該公司一年淨利為 15 萬 ，ROE即為 15%

巴菲特選股條件為近五年 ROE 都超過15 %

但以台股來說是相當有難度的

所以我們將條件放低

改成近五年「平均」 ROE 大於 15 %

並且注意是否有衰退跡象及股價過高

都OK代表這股票為優質股

 

準則二:買入本益比 ≦ 15

本益比為股價除以 EPS

是用來檢視股價是否合理的指標之一

避免套在高價區，讓你買的股票很安全

合理的本益比約落在 10~20 區間

當然有些高成長遠景公司可能會有超過 40 以上

成為 本夢比，但此時要小心夢醒來的一刻

通常本益比愈低愈佳

尤其以接近五年最低值為佳

但還是要注意公司的營利狀況及同類股比較

此外，如果買入本益比小於 10

且符合下一個原則的條件

就是超便宜的買入價位了

 

準則三:買入價≦現金配息x15

現金殖利率多是將公司公告的現金股利

除以 當天收盤價 或 當年收盤均價 來計算

並以現金股利除以 EPS 來計算現金配息率

因此高現金股利不代表高現金殖利率

如股王大立光雖然配很多，但股價很高

所以現金殖利率不高

如果你的欲買入價≦近五年平均現金息x15

即為相對便宜的進場價格

如果現金息為 4 元，進場價格最好就在

股價 60 元以下，現金殖利率就有 6.67%

 

 

除了上述三個準則之外

以下還有三個先決條件與三個但書

 

三個先決條件

避免踩到亂搞的上市公司

1. 現金配息率≧ 70%，或(配股+配息)配息率≧ 85%

看出該公司願不願意跟股東分享利潤

2.董監事持股≧ 25%，或(董監事+外資)持股≧ 45%

 看出董監事對自己的公司有沒有信心

3.負債比≦ 55%，或金融負債比≦ 35%

看出是否為公司經營惡化的前兆

 

三個但書

但書1:僅買現金息 ≦ 5 元

代表只買 75 元以下股票，避免股市下跌抱不住

但書2:買跌不買漲

確保現金殖利率不下滑、虧損風險不上升

但書3:限每年操作 ≦ 2 次

訓練操作紀律，避免追高殺低

 

這些指標是不是很清楚呢

記住! 想長期投資的先決條件

是要找到好公司喔~ 

 

 

想知道更多怎麼挑選好股票的方法嗎

快來看 《股票收租法 我 4 年賺 100 %》

 

 

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本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得，

部分擷取自書籍內容，詳見 原書籍。