元晶(6443)公告 22Q4 單季 EPS 達 0.27 元，前 2 月營收成長 3%

太陽能模組廠元晶(6443)公告 22Q4 財報，營收 28.4 億元(QoQ+24.8%，YoY+26.3%)；毛利率 10.2%(QoQ 增加 4.8 個百分點，YoY 下滑 4.4 個百分點)；稅後淨利 1.24 億元(QoQ+450%，YoY-49.5%)；EPS 為 0.27 元，累計 2022 全年 EPS 達 0.41 元。整體獲利表現符合預期，其中毛利率顯著季增主因低毛利的舊訂單已出貨完畢。另外公告 2023 年 2 月營收達 6.5 億元(MoM-6.9%，YoY+10.5%)，前 2 月營收合計達 13.6 億元(YoY+3%)，表現符合預期。

預估元晶 2023 年每股淨值為 14.72 元，股價淨值比有望朝 3 倍靠攏

展望元晶 2023 年營運：1)預估台灣未來 3 年新增建置量至少要達 3.3GW，才得以符合政策目標，也將隨之帶動模組出貨；2)公司打入 Tesla 旗下 SolarCity 供應鏈，以及 Space X 低軌道衛星供應鏈，前者已於 22H2 開始出貨太陽能電池，2023 年將進一步放量；3)持續擴充大尺寸 M6 及 M10 產線，模組產能將由 1,288 MW 提升 6.2% 至 1,368 MW，電池產能則預估由 1,295 MW 提升 28.1% 至 1,659MW，相關新產能將在 23Q2 開始投產，23H2 大尺寸出貨比重將佔一半以上，有助毛利率向上。

預估元晶 2023 年 EPS 為 1.80 元(YoY+339%)。在評價方面，考量公司產業特性，較適合以股價淨值比評估，預估 2023 年每股淨值為 14.72 元，2023.03.08 收盤價 38.95 元，股價淨值比為 2.6 倍，考量公司為台灣太陽能大尺寸產品領導廠商，且產業長期趨勢受惠政策作多呈正向發展，股價淨值比有望朝 3 倍靠攏。

延伸閱讀：元晶(6443)研究報告

資訊最完整的投資看盤軟體【籌碼K線】
今日市場動向，打開APP即時查看：https://chipk.page.link/9Rxf

免費下載電腦版：https://cmy.tw/00Bte4

CMoney研究員發文

在這個資訊爆炸的年代，你是不是在煩惱每天都有讀不完的新聞?是不是希望有人能夠幫你整理重點投資消息? CMoney研究員團隊致力於整理最新的投資快訊，期望能有效協助投資人掌握即時消息。