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(圖/shutterstock)
買股票每年最期待的
就是發股利的時候，
但是每到 5 月時，
就要面對合法的土匪
政府課所得稅，
賺到的股利 40 %就被政府拿走，
叫人怎麼心甘情願，
送給子女又擔心要不回來，
該怎麼辦才好呢？
繼續看下去...
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客戶背景：
張先生 49 年次，
已婚且四位子女已成年。
張先生手中握有一批
未上市櫃公司股票，
該公司的獲利穩定
且年年成長，
股利分配也相當優渥，
所以每年即將宣布發放股利時，
張先生是既期待又怕受傷害。
期待的是豐厚的配股比例，
但隨之而來的痛苦，
是每年五月
申報綜合所得稅時，
要繳納一筆不小的稅金。
聽朋友說可以透過
贈與或是信託，
將股票分散至子女名下
以節省所得稅，
但是這些股票
又是將來退休的老本，
股票送出去後，
將來退休的財源不足時該怎麼辦，
因此相當為難。
1. 財產諮詢
了解應繳費用
張先生：我就一點股票，
每年分的股票也沒多少，
可是卻被課很多稅，
一下子就被課 40% 了，
如果分到 500 萬的話，
就要被課 200 萬勒，
實在｢貴鬆鬆」！
講師 Ｎ ：如果要省稅的話，
方法是很多，
你就一些股票辦贈與出去，
這些股利就會送給你的小孩，
這些稅金就不是在你這邊繳，
而是到你小孩那邊繳，
你就會很省稅了！
你看你繳稅要繳 40% ，
到你兒子那可能只要 6% ，
甚至還有可能不用繳哩！
還有我們可以透過股權信託，
股票不用送只送股利，
所得稅也可以降低。
張先生：這有什麼差別？
你講得好複雜喔！
贈與跟股權信託差別在哪裡？
講師 Ｎ ：贈與是我股票送給小孩，
他拿到股息，
他自己去報稅，
所以股息在你小孩那邊報稅，
當然稅金就比較省囉！
但股權信託不一樣，
股權信託一下子
可以送很多的股利給你的小孩，
又不用繳稅！
因為你只送股利
並沒有送股票出去。
張先生：你現在把我的股票
都送給我小孩，
如果我以後沒錢
小孩也不養我，
誰要養我？
難道叫里長伯養我啊？
講師 Ｎ ：如果是這類型的客戶
我就會建議，
既然我們的財產
不夠多到還可以分給別人用，
這樣的財產
就要先用來照顧自己，
這樣你就要做第二種規劃，
把這些股票的股利送給小孩，
繳稅在小孩那裡繳，
但是股票本身都還在我們手上，
而且這股權信託的
模式還有兩三種，
有省稅型、也有傳子傳孫型、
也有到時都要照顧別人
沒有要照顧自己的，
看你想要哪一種，
我們會再給您建議。
張先生：你講了兩三種，
我就是不知道怎麼規劃阿？
你可以講簡單一點嗎？
講師 Ｎ ：這樣說啦！
假如財產並沒有很多
就會建議您做第一種，
省稅的那一種，
就股利股息送給小孩就好，
做一個股權信託兩三年，
股票要分的股利股息
再送給小孩就好，
整個股票結束時
還會回到你手上，
這樣股票還會繼續幫你生股子，
才能拿股子照顧自己，
省稅很重要，
照顧自己更重要！
張先生：你跟我說這麼多，
那我到底可以省多少稅金，
不要到時省得稅金
比要付給你們的公費還要少，
這樣我們省稅就沒意義拉！
講師 Ｎ ：省百萬以上是沒有問題的！
因為我們也是要重視
以後年老時有個老本，
一般人準備老本
一定有要這些錢來照顧自己，
而且年紀大時要用這些財產
不一定那麼自由，
所以我會建議
你要做一個比較好的計劃，
這個計畫就是
把這些老本放進去，
將來年老生病，
甚至需要別人照顧時，
整套計劃都可以幫你打點好一切！
2. 規劃建議
提供多項信託選擇
一.成立一個股權信託，
達到節省所得稅，
母股保留於張先生身上的優點。
委託人：張先生
信託財產：張先生持有120萬股的股票
受託人：張太太
受益人：子女
子女為信託期間孳息受益人，
受益比例各 1 / 4 ；
信託期末結束後，
股票歸還張先生。
信託期間：一年期
二.將節稅利益
成立一份家庭信託，
照顧張先生及張太太的
退休、安養、長期照顧。
3. 建議說明
依照需求調配細節
一、股權信託贈與稅賦：
1. 中華郵政一年期定期存款利率： 0.83%
2. 一年期現值利率因子PVIF( 0.83，1 )= 0.9918
3. 股權信託的股票時價：120 萬股× 30 元 = 36,000,000 元
4. 贈與總額：﹝ 36,000,000 ×( 1 -0.9918 )﹞= 295,200 元
5. 贈與淨額： 295,200 - 2,200,000 (免稅額)= 0
6. 贈與稅： 0
7. 課稅圖示說明：
二、信託受益分配
1. 公司除權後參考價：
( 30 - 0 )/( 1 + 0.5 )= 20 元/股
2. 四位子女各取得 15 萬股，
每人分得價值約 300 萬元的股票
( 20 元/股× 15 萬股)。
張先生實際贈與 60 萬股，
價值 1,200 萬元的股票
(20 元/股× 60 萬股)。
3. 信託結束後張先生取回 120 萬股。
三、股權信託利益分析
張先生移轉 60 萬股的
股票給子女，
比較其利用股權信託
與否的節稅效益分析，
詳如下表所示：
註 1 ：因股權信託移轉給四個子女的
股票總價值為 1,200 萬元。
故若以 1,200 萬的贈與總額計算，
應納之贈與稅：
（ 1,200 萬元－ 220 萬元）× 10 %＝ 98 萬元
註 2 ：若不做股權信託，
該股票之股利所得
將由張先生取得，
應納之所得稅：
（ 60 萬股× 10 元）× 40 %
所得稅率－721,100＝1,678,900元
（假設張先生其他所得
適用之稅率為40%，
不考慮可扣抵稅額）
註 3 ：張先生 60 萬股
所產生的股票股利，
已經透過信託分配給四個兒子，
每人取得 150 萬元股利所得
（15萬股的股利 × 10元），
應納之所得稅：
﹝ 150 萬元 × 21% 所得稅率－115,900元累進差額﹞×
4 人＝ 796,400 元
（假設子女並無其他所得，亦不考慮可扣抵稅額）
只做了這幾個步驟，
就省下 50 %的稅
有時真的要問專業的人，
才能省下不必要的支出！
不然被政府搶了還不自覺！
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