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從省吃儉用 鄉下小孩...到每年 40 萬「被動收入」!原來他 扭轉人生 的關鍵是... 【誰說新手買不到飆股!】就這 4 原則,做到了 ...存款絕對翻倍賺!

她將 180 塊 翻至 7 百萬!原來「錢滾錢」的力道這麼大 ... 這案例 太驚人了!

7月 2016年15
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(圖/shutterstock)

 

 

 

2013年 3 月

全球財經媒體討論 1 位人瑞

捐獻 7 百萬美元給母校大學的故事

 

引起話題的主因是

她的主要財富來源竟然是在 1935 年購買的 3 股股票

故事主角是葛瑞絲(Grace Groner)

她從大學畢業後 即進入亞培藥廠擔任秘書

她以每股 60 美元購買自家公司股票, 3 股共 180 美元

 

當她在 2010 年(經過 75 年後)過世時

她的亞培股票價值超過 7 百萬美元

 

繼續看下去 ...

 

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買進持有且再投資的複利效果

 

追蹤葛瑞絲的交易紀錄

發現她不但從來不賣出 還將股息再投資

形成投資學所謂的買進持有策略(buy and hold)

亦即持續抱持新發放的股票股利

而且將收到的現金股利再投資

因而形成複利成長效應

 

我用實際數字說明利滾利的複利效果

如果報酬率是 5 %,180 元經過 75 年將成為 6,990 元

如果報酬率是 10 % ,則將成為 228,941 元

當報酬率等於 15.13 %時,剛好等於七百萬元

這就是葛瑞絲財富的來源

 

15 %的股票報酬率算高嗎?

在台灣可能發生嗎?

 

買進持有vs.買低賣高波段操作

 

以民國 60 年 至 今年 4 月底

台泥 台塑 與 彰銀股價為例

彰銀 最高價是 1,075 元( 1988 年 8 月 23 日台股一萬二千點)

最低價是 9.52 元 ( 2009 年 2 月 24 日金融海嘯期間)

台泥 股價在 7 元300 元之間

台塑13.65 元168 元之間

彰銀明顯最活潑 最適合投資人買低賣高來回操作

 

 

 

但若投資人像葛瑞絲一樣 採取買進持有策略

結果會是如何?

 

假設在 1971 年 1 月 5 日

台泥每股 14.2 元、台塑每股 20.8 元、彰銀每股 145 元

各買進 1 萬元零股 收到股息以除息參考價繼續買進

到今年四月底 這一萬元分別變成

台泥 369 萬、台塑 2,717 萬、彰銀不到 94 萬

年化報酬率分別是 13.93 %、19.06 % 及 10.54 %

 

這有兩個啟示:

第一,台塑的報酬率比美國亞培藥廠的 15.13 %高

第二,股票報酬率高於 10 %

這就是投資學界所謂的「股票風險溢酬之謎」

經濟學與財務學家至今仍無法解釋

為何股票平均報酬如此高?

 

如果買在最高點,結果如何?

 

「股票風險溢酬之謎」是指股票價格波動大 違約風險高

但在平均之後報酬率仍有約 10 %

 

再假設另外一種狀況

投資人很不幸在 1988 年 9 月台股最高點進場

分別以 台泥每股 184 元、台塑 168 元、彰銀 843 元

各買進 1 萬元零股

 

在買進持有策略下

到今年 4 月底這 1 萬元分別變成:

台泥 18,200 百元 台塑 66,000 元 彰銀只剩 4,400 元

年化報酬率分別是 2.19% 、7.08 % 以及 -2.9 %

也就是說 如果買對股票

買錯時點也無所謂


投資組合與分散風險的重要

 

 


附表的數字告訴大家

如果在 1971 年以 1 萬元

買入台泥 台塑 彰銀零股各占 1/3

到今天財富仍然有 1 千萬以上

平均報酬 14 %

如果是在股市最高點進場 採取各放 1/3 的策略

也可以保有 7 %報酬

 

因此 我們要檢討,為何絕大部分散戶賠錢?

 

主要原因:

第 1 迷信明牌 將所有資金押在特定標的

第 2 將賺錢的股票賣掉 把資金加碼到下跌的股票 

希望攤平,夢想創造百戰百勝的完美交易紀錄。

 

最後 我要點出葛瑞絲的錯誤投資行為

她一生都在亞培藥廠工作

根據報導

她手上的股票僅有亞培

所以 她的人生 工作 財富全押在亞培

雖然她押對 但這是很冒險的行為

 

人生 要有耐心

找對方法 持續累績 

就會得到應有的財富!

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