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(圖/shutterstock)
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買基金、保險或是投資衍生性商品，
你會依賴理財專員的意見嗎？
很多人應該都有，
接過或遇過理財專員向我們推銷產品的經驗。
許多理專的話術十分厲害，
常常講到讓我們心癢癢，
雖然心裡覺得哪裡怪怪的，
但是對方拿出的數據算出來又很正確，
到底這筆投資該不該買，
內心常常糾結成一團。
雖然優質的理財專員不少，
但難保不會遇到「不良」理專，
就讓我們一起弄懂，理專常見的話術吧！
(繼續往下看)
陷阱1. 「單利」 vs. 「複利」 大不同
利用單利和複利的差異來吸引投資人，
你可能聽過理專這樣推銷儲蓄險：
「只要每天拿出100元，每個月存3,500元，一年可以存 4萬2，
20年下來，你只要拿出 84萬元。
但是保險公司20年後，會付給你 96萬元，等於是賺了12萬！」
「12萬除以 20年，等於平均每年利息 6,000元，
跟每年拿出的 4萬2元本金相較，
等於一年就有 14%的獲利！」
算算數字好像都沒有錯，好像真的沒有問題，
但獲利竟可以這麼高，總覺得哪裡怪怪的...
其實理專的這段話，
是用「單利」來做計算，
得到的是容易產生誤導的「平均年報酬率」
但是卻忽略了「時間」產生的複利效果，
看起來獲利 14%好像很多...
但如果換成「複利」的概念，
其實這保單的實際報酬率大約只有 2%...
發現了嗎？ 14% 瞬間變成 2%，
直接打回原形...
陷阱2. 「報酬率」 不等於 「年化報酬率」
報酬率 20%它到底是
1年賺 20%還是 20年賺 20%，
一看就知道結果會差非常多。
一般我們聽到「報酬率」這個詞，
就會自動把它想像成以「1年」為單位，
但小心，理專說的可能是20年吶！
像上面這種是比較極端的例子，
一般我們更常看到的 基金或股票的報酬率 可能像這樣：
A方案 5年賺 80%
B方案 8年賺 150%
是不是不太好判斷 誰比較賺？
這是時候 我們可以問：
「年化報酬率」或「內部報酬率(IRR)」是多少？
想要比較 2個方案，
「報酬率」要在同樣的「時間基礎」下，
才能互相比較。
這時候「年化報酬率」、「內部報酬率IRR」
就可以拿來幫助判斷！
舉例來說，
有一個投資方案，它說 6年賺3.26%
那如果我們把它換成用IRR(內部報酬率)去算，
它每年的投資，真正報酬率算出來你會發現，
內部報酬率是 1.052%，只有1%出頭，
可能比有些銀行的定存利率，還要低。
「年化報酬率」、「內部報酬率IRR」是什麼？
在計算基金或股票的報酬率時，
如果只是簡單的除以持有的年數，
算出來的結果其實忽略了「時間複利」的因素。
「年化報酬率」其實就是，
以「複利」的方式去計算報酬，
得到的數字才會貼近 實際上的報酬率。
Excel公式：=(期末淨值/期初淨值)^(1/年數)-1
「年化報酬率」只要有：初值、終值、投資年數
三個參數就可以算出來。
「內部報酬率 IRR」：
但投資可能有「不定期」、「不定額」或「定期定額」的情況，
面對這種變數較多、較複雜的情況，
就會使用「內部報酬率 IRR」，
來幫我們算出最接近實際的報酬率！
( 市場先生提供：內部報酬率（IRR）計算器 )
搞懂「年化報酬率」和「內部報酬率」，
就能識破一半以上的推銷話術！
有發現嗎？上面兩個陷阱其實都利用「計算」的盲點。
總歸來說，如果我們清楚
「年化報酬率」、「內部報酬率」的意義，
就不會被理專的話術帶著走了。
很多人可能因為 計算 感覺很複雜，
好像隔了一道牆，就不去弄懂它們。
其實，重點是在了解它們的用法，
計算的部分，只要上網找一下，
你只要輕鬆輸入幾個數字，
程式就會自動幫你算出來了。
再不然真的手邊沒有工具，
就直接問理專：
這個投資「年化報酬率」是多少？
或「內部報酬率(IRR)」是多少？
如果對方一直打圓場、沒有正面回答問題...
那你的心理大致就有個底，
這個推銷的這個方案...嗯...
(銷售這種得靠話術，實際卻很不討好的商品，真是辛苦了...)
記住！好的事情不會從天上掉下來！
聽起來似乎很好的案子，
其實成本 往往是隱藏在理專沒說的地方。
洽當的作法是：
不要全盤接受業務員的說法，
而應該從自己的真正需求出發，
直接請理專拿出針對解決此需求的商品，
而不是退而求其次，
選一些「看似能符合需求」的替代品。
提醒：本文僅為個人操作記錄與心得分享，並非任何投資建議與參考
若有提及案例僅為教學範例，請自行判斷謹慎評估風險。
