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(圖/shutterstock)
想看這位泡泡美女的正面嗎 ~ 陳金瑩
分享我的「投資 9 大流程」
俗語說：
一回生、二回熟 ( 三成功、四老手 )
講的是，同一件事重複做
靠著少犯相同的錯誤，以及提升熟練度
來把事情做到好！
而在做投資的時候
由於是用好不容易存下的血汗錢在殺進殺出
不容許 靠情緒、靠直覺 在亂做
更不允許，不斷犯相同的錯誤
否則你的錢，就會越來越少！
不過「做投資」要如何 一回生、二回熟 呢？
靠的是持續不斷的 事前準備 + 事後檢討
然後把自己的方法
弄成標準流程！
這樣就可以避免，受到市場與情緒的干擾
萬一投資不順利的時候
也可以拿出來，好好檢討一下自己的決策
投資功力 ... 就會越來越穩定！
如果你沒有畫過自己的流程
歡迎先看看 我的喔 ~
凱旋投資術 ～ 投資流程圖
圖片來源：陳金瑩
投資流程 1：判別大盤的好壞
根據近 15 年資料統計
如果大盤 漲，100 檔股票有 63 檔會上漲
如果大盤 跌，100 檔股票有 67 檔會下跌
圖片來源：陳金瑩
而當大盤漲跌幅超過 1% 時
對個股的影響，還會更明顯：
大盤 漲，100 檔有 75 檔會漲
大盤 跌，100 檔有高達 79 檔會跌
所以大盤真的很重要！
很多時候我們賺到一點錢，以為自己的「選股」很厲害
諸不知，大盤漲 10%，你才賺 5%，這樣算厲害嗎？
有時候我們賠錢了，就開使怨嘆「買錯股」
其實，你賠錢根本是因為盤勢不好，所有股票都在跌！
所以投資的第一步，就是要先研判大盤的好壞
一旦大盤看對了，不僅買賣股票時點更犀利
甚至直接操作「台指期」，就能賺到錢！
至於 ... 如何判別大盤的好壞呢？
我們在分析股票的時候
主要會看 本益比、殖利率、股價動能、籌碼 ... 這些東西
而在分析大盤時，也全都適用喔！
我 的方法，是把所有數值做適當的加總與運算
把「大盤」變成「一家公司」來分析
唯一的不同，是這些運算牽涉到龐大的資料
已不再是肉眼能搞定
需要「好的程式」來幫忙 ...
大盤最重要的 4 面向：價值、動能、籌碼、風險
用 12 個因子，衡量大盤多空
資料來源：凱旋指數投資錦囊；開啟 掌握大盤多空
如果上圖的因子，大部分偏多
那麼從「資產配置」與「波段交易」的角度來看
我們也應該勇敢進場投資；
反之，如果大部分的因子都偏空
我們就應該暫停買股，甚至進場避險或放空！
至於如何評判這些因子是偏多還是偏空呢？
我 的方法很科學：把數值拿來跟過去資料做客觀比較！
舉例來說，如果大盤的「股價淨值比」低於過去平均
那麼這個因子的「評分」就會是正的
如果比均值低越多，評分就會越高
軟體依序評完所有因子，再經過特殊的演算法處理後
會給出一個介於「負 100 ~ 正 100」的「波段錦囊」數值
有了這個數值，就能輕鬆研判「投資時機」的好壞！
投資流程 2：
大盤「好」的時候 ( 凱旋指數投資錦囊 接近 100 )
應該買那些股票呢？
( 歡迎加入 ►► 凱旋投資術 FB 社團 )
大部分的股票皆可安心投資
尤其是風險高的那一種 ( 最近〝漲很多〞的那一種 )
投資流程 3：
大盤「不再」那麼好的時候 ( 凱旋指數投資錦囊 在 50 附近 )
可以買那些股票呢？
此時，風險較高的股票
應該淪為配菜，甚至暫停買進
但「長線投資」的「價值好股」，則不受影響
繼續按照自己的步調進行即可
投資流程 4：
大盤「變爛」的時候 ( 凱旋指數投資錦囊 小於 0 )
該怎麼辦呢？
此時，所有股票皆應暫停買進
你應該做的事情是：保護你的本金，靜心等待
等到大盤止穩的時候 ( 凱旋指數錦囊 > 0，而且波動變小的時候 )
才可以進場！
投資流程 5：找股票，要如何找？
我自己的選股方法，分成
「長期投資、短線交易、波段操作」 3 種
所對應的股票清單，分別為
再加上他們各自對應的「出場與放空」 方法：
所以是多空各 3 組，合計 6 種選股方法
可以依據不同盤勢，選出勝算最高的股票！
點擊上述選股方法的連結
都有非常詳盡的說明 ~
用這些方法，輕鬆挑出適合自己的股票
圖片來源：陳金瑩
投資流程 6：
「分析」股票的流程：圖解財報！
我們買衣服的時候，會先試穿看看
還會仔細檢查有沒有破洞
買 3C 產品，會上網看看評價
還會多方比價，以及留意是否有保固 ...
一筆小小的消費，你尚且花那麼多心力
一張幾十萬元的股票，你卻一點功課都不做
只花 10 分鐘，就決定你這 10 幾萬的生死？
►► 這樣當然不行！
至於投資股票，到底做什麼功課呢？
►► 至少要先看一下它的「財報」！
不過財報數字那麼多
密密麻麻看到眼花撩亂，煞是累人
如果沒有一個好的方法
實在是事倍功半！
所以我的習慣是：畫個圖來看看 ...
點擊「查看個股圖庫」，重要資訊 一眼掌握
資料來源：富貴滿盈價值股；開啟 為你的股票做健診
上面這個好用的工具，包含 14 個最重要的圖表
以及 85 個詳盡數據資訊
可以幫助我們，輕鬆掌握「股票基本面」資訊
右方的表格，還會秀出包括：
「法人預估 EPS、股票行事曆 ... 」等獨門資料喔！
投資流程 7：
「下單」前的最後檢查：籌碼吉尼係數！
近幾年
自從交易所開始公布「券商分點資料」後
籌碼面分析，產生劃時代變革
不再只有連菜籃族都會看的法人資料
現在進行每筆交易前，我都會先做一個動作
►► 查看「籌碼吉尼係數」做最後確認
我的方法，是借用經濟學上衡量所得不均度的方法
套用在券商「分點資料」上
來衡量目前大戶是站買方，還是站賣方
( 延伸閱讀：
原來真有「一眼看穿」股票能不能買的方法！新的一年，就靠「籌碼吉尼係數」來多賺 100 萬了！)
如果我想買股票，恰巧大戶也「站在買方」
我 就不會猶豫，會買快一點！
如果我想買股票，但是大戶卻站在「站在賣方」
那麼我會先等一下，等到大戶停止賣超
我才會進場
而如果有一檔股票，已經出現賣出訊號，
並且大戶也站在「站在賣方」
那麼更是不該猶豫
不管這檔股票已經賠了多少
都應該趕快它賣掉！
台耀，籌碼吉尼係數「空轉多」，股價狂噴！
資料來源：基金正在鎖碼股；開啟查看 大波段飆股
投資流程 8：
如果喜歡的股票，有「好的權證」
還可以靠「權證」來賺更多！
權證簡單來說，跟彩券很像 ...
「 它有一檔對應的股票，例如：(2449) 京元電
有一個到期日 ( 一般是 6 個月 )
有一個履約價 ( 剛發行時，通常比目前市價高 10% ) ...
如果在到期前，股票漲 超過 履約價
權證價格會大漲 ( 中獎了！ )
而如果在到期的時候，股價 低於 履約價
權證價格就會歸零了 ( 槓龜了！) 」
認購權證到期損益走勢圖：風險有限，獲利無窮
資料來源：陳金瑩
試算參數為：履約價 100，權證市價 1 元，買一張
註：權證跟股票一樣，一張是 1000 股，而且用同一個帳戶就可以買賣
這麼有趣的東西，中了獎還不用繳稅
投資人當然趨之若鶩，市場也蓬勃發展
當年剛退伍沒多久的我，也恭逢其盛
憑著本科系的優勢與豐富的實戰經驗
找到一份 券商「權證交易員」的職缺
那幾年，因為每天都要在交易時段全神貫注 4 個半小時
是我市場經驗突飛猛進的時期
權證市場很迷人
這段期間我看過很多人，靠著權證賺到財務自由
也看過很多人，他們以為「以小博大」，但卻「大賠」出場
只因為缺乏正確的投資觀念
講實在話
我認為每個股票投資者
尤其是經常在做「短線交易」的投資者
都應該來學學如何操作權證
理由很簡單：
「權證交易成本只有股票的一半
資金成本只需股票的一成
做對了，還可以 多賺 5 倍 」
假設我們靠著「創新高動能股」這個最適合短線交易的軟體
找出 京元電 ( 2449 ) 這檔很強的股票
想靠著「買 京元電 權證」來賺更多
該怎麼做呢？
很簡單！
一秒鐘就找出來了！
使用「莊家幫您選權證」，挑選權證流程圖
資料來源：莊家幫您選權證；開啟查看 預估報酬最高的權證
投資流程 9：台指期「當沖」賺零用金
台指期由於交易成本很低
一買一賣間，只需「賺到 1 點」即可獲利
而且台股的「日內走勢」，有某種「固定規律」
比「波段走勢」更容易預測
因此衍伸出一種非常有趣、也容易賺錢的交易模式：台指期當沖！
所謂的台指期當沖
是指你不論於當天的任何時段 買進 或 放空
都必須於收盤前 反向平倉
藉由良好的操作技巧與紀律
在當日「落袋為安」
台指期最重要的「價格規律」，包括：
1. 如果開盤不久，就出現突破性走勢
當天就很容易 開高走更高 ( 或開低走更低 )
2. 如果當天「外盤成交比重」
與實際漲幅不對等時，等一下會往相反的方向走
3. 若短時間內出現急拉或連續性上漲的現象
在反轉訊號出現前，繼續漲的機率很高
4. 如果當日台股漲幅，比國際股市平均漲幅大很多
尾盤出現「漲幅收斂」的機會很高 ...
這些經常出現的價格規律
我 也同樣整理成一個介於「負 100 ~ 正 100」的「當沖錦囊」數值
每天「盤中」 會 「即時」告訴我們
此刻 做多 的勝算高，還是 做空 的勝算高
資料來源：凱旋指數投資錦囊
當沖錦囊，實際走勢圖
資料來源：凱旋指數投資錦囊
盤中打開「當沖錦囊」
如果看到柱狀圖在水平軸之上，而且穩定呈現 紅棒
表示根據統計結果，「此刻」做多 的勝算較高！
反之，如果柱狀圖在水平軸之下，而且穩定呈現 綠棒
那就要考慮反手 做空 囉！
《 總結 》
以上 9 點，就是我自己 15 年投資經驗
加上多年法人實戰經驗的全部心得！
這些彼此獨立，但又環環相扣的投資方法
確實能夠幫助我們，善用市場上所有資訊，並且穩定賺錢！
《 工具都在這 》
由於市場每天都會變
你的損益，也會每天無情跳動
很容易迷失其中、變得不理性，不小心就賠到大錢！
所以擁有自己的投資流程，是一件很重要的事
才能夠不斷拿出來檢討，自己到底做的對不對？
才能夠讓自己搞清楚，自己到底在幹嘛
所以我再分享一次 ...
凱旋投資術 ～ 投資流程圖
圖片來源：陳金瑩
如果你還沒有畫過屬於自己的投資流程圖
歡迎參考我的，親手做做看喔！
《 本文作者簡介 》
陳金瑩 老師，畢業於台大經濟學研究所
歷任永豐金證券、安聯投信等大型投資機構
累積了 15 年豐富投資經驗
現為自由投資人
老師經常在網路上分享他的投資方法
並著有 凱旋投資術 這本經典著作
目的是幫助別人：
〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺！〞
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