價值股,看到便宜就買 你會完蛋!因為法人不會那樣買,他們只會買 ... 慘!股王大立光三月營收衰退 23%!還好有另外 20 檔「高股利」個股,可以讓外資換股...

每年 6 月起,如果做對「某件事」,帳戶就會多出一筆錢,它是 ... 股利退稅

4月 2016年5
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(圖/shutterstock)

 

圖片來源:陳金瑩 朋友的稅單

 

善用「股利扣抵稅額」,領 2 次股息

前幾天很巧

在捷運上遇到一位老同學

這同學知道我專職在做投資

說的也巧,

馬上從書包拿出一張,她最近收到的扣繳憑單

問我 這東東 要幹嘛?

 

 

 

如果我們仔細查看股利憑單的右上方

會發現有一欄「稅額扣抵比率」

這個數字乘上你領的「股利金額」

就是報完稅後

我們可以進一步得到的「退稅」

 

舉例來說

如果你參加某一檔股票的除息

領到 1200 元股息

這檔股票的可扣抵稅率是 19.97%

這表示,你需要繳的稅

可以減少 1200  ╳  19.97%  =  240 元

為什麼呢?

 

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理由是

你買進的股票,在配發股息前

已經被政府拿走一筆「營利事業所得稅」了

股利不應再被重複課稅

 

舉例來說

如果公司賺了 100 億

營所稅 17%

它會被政府拿走 17 億

剩下 83 億,才是可以派發股息的錢

 

如果這筆已經被政府「課過稅」的股息

發到你的手上

卻還要再繳一次稅

豈不是很不公平?

因此在兩稅合一之下,只要

 

你的所得稅率  <  稅率扣抵比率  →  YA!可以退稅

你的所得稅率  >  稅額扣抵比率  →  糟糕!要補稅了

 

其中,稅率扣抵比率  =  公司營所稅  /  稅後淨利

 

注意!稅制有重大改變

本來這個好康的事情

可以讓我們在每年報完稅後

多領到一筆退稅收入  

( 最快 7 / 31 可以領到 )

 

但在 2014 / 5 / 16

政府通過一個滿討厭的法令:

可扣抵稅額「減半」

新聞連結 )

 

這表示,在新制下

公式會改成 ...

自己的所得稅率  <  稅額扣抵比率  /  2  →  YA!可以退稅

自己的所得稅率  >  稅額扣抵比率  /  2  →  糟糕!要補稅了

 

 

而且在新制之下

如果股利金額超過 2 萬

還要再加課 1.91% 的「補充保費」

( 奇怪了,投資股票,到底跟健保有什麼關係?)

 

這使得「買高退稅股來抵稅」這件事

變得不再那麼好康 !

甚至很多股票,不只無法退稅

反而變成要「補稅」

真的是有夠 OX!

 

因此,我們需要好好研究一下

「股利退稅」到底是怎麼一回事

今年除息旺季來臨時

才不會抱錯股票,誤踩「補稅」地雷

 

今年「高退稅」股票,報你知!

即將除息的 高息公司,扣抵率前 30 強

製表  By  陳金瑩;資料日期 2016 / 6 / 3

註 1:為簡化說明,假設所有股票都須繳二代健保

 

註 2:券商看盤軟體,可以查到每檔股票的退稅率

選股勝利組 可扣抵稅額 網頁版,也能查到類似的資料

 

以今年高息股 退稅王: ( 5016 ) 松和 來說

由於扣抵稅率高達 30.79%

每張股票,可以退稅 116 元

如果你的所得稅率只有 5% 

加上這筆退稅後,殖利率可由 5%

上揚至 5.48%!

 

 

但如果你是所得稅率較高的好野人

由於扣抵稅額減半了

幾乎所有的股票

都變得很難享有退稅,甚至還要多補稅

這會造成「實質殖利率」大幅下降

難怪很多大股東,都選擇不再參加除息

寧願等除完息,再把股票買回來 ...

 

證交所大數據,證明了  的推論結果

 

 

 

《 投資 3 結論 》

1. 除息「前」行情,可能不復見

往年高退稅股

從宣布股利政策,到除息前

往往會特別吸引買盤青睞

現在,由於扣抵稅額減半了

實質上等於「領股息,要多繳稅」

因此在除息前

高息,尤其是高退稅股

可能無法像以前一樣

得到堅挺買盤進駐!

 

2. 好股票剛除完息,反而變成好買點

反過來說

等到股票除完息後

一方面股價變低,資金壓力變小

二方面,「領股利要繳稅」的利空消除了

股價反而變得萬里無雲

所以對好股票來說

剛除完息,反而變成好買點!

 

 

 

 

 

3. 對「低」所得稅率的人來說

   參與除息「賺退稅」,還是有利可圖

經過上文的試算,我們發現

高所得者,很難領到退稅

但這也表示

那些高所得的人將不再有誘因

來跟你搶這個「好康」的!

 

所以如果你的所得稅率只有 5%

( 希望你不是,或很快不是 XD )

只要股票的退稅率超過 10%

就還是能領到退稅

此時,你去參與這個「退稅」兼「領股息」行情

由於少了很多有錢人,跑來把股價往上拱

讓你的成本變高

投資勝算反而會提高喔!

 

領股息,是股民一年一度的大事

時序進入 6 月

高息股與高退稅股

即將開始變得越來越吃香

所以我寫下這篇文章

來跟您分享

今年除息行情,到底該怎麼玩喔!

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任永豐金證券、安聯投信等大型投資機構

累積了 15 年豐富投資經驗

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

並著有 凱旋投資術 這本經典著作

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

在 FB 上有接近 5 萬名粉絲

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