(圖/shutterstock)
聰明做停損,投資更歡樂!
「停損」在很多時候
是一件很痛苦
但卻不得不做的交易 ( 否則會賠到失控 )
只不過
一般人熟悉或經常在做的停損法
是設定為:虧損超過某一程度時,例如 15%,就出場
或是股價跌破某個關鍵價位時出場
但是這樣有一個很大的問題
如果你永遠都是「賠 15% 時出場」
長此下來,豈不是經常在賠錢賣?
但若不做這件事
一旦行情看錯,價格一直往你不想要的方向走
就不只是「賠 15%」能了事的!
因此這篇文章
要來分享一種更先進的停損法
它能讓你,既享有「看錯時,受到保護」的效果
甚至「〝停損〞出場,竟能賺錢」!
這方法 ... 真有那麼神奇嗎!?
想增進交易技巧,就繼續往下看囉 ...
( 歡迎加入 ►► 凱旋投資術 FB 社團 )
什麼是 追蹤停損法 (trailing stop)?
傳統的停損策略:賠 15% 就出場
有太過僵化的問題
如果一進場,馬上狂跌 15%
那麼要做的事情很簡單:含淚出場!
而如果進場之後
股價在那邊來來回回
甚至一路向上噴,沒多久就狂漲 50%
這時候,我們該怎麼處理呢?
很簡單
其實就把「停損價 向上移」就好了!
為什麼要做這個動作呢?
如果進場後,股價狂漲 50%
此時,原先設定的「賠 15% 停損」
已經失去了它的功能
如果真的等行情從 +50% 變成 –15%
你才在那邊停損
這種策略不要也罷!
因此,我們需要把「停損點」向上移動
或不斷根據最新的價格走勢,來重設我們的停損價
這樣的策略,就叫做「追蹤停損法」
來看看幾個範例 ...
進場後設定「追蹤停損 15%」,三情境
情境一:直線下跌時 ►► 追蹤停損 等於 傳統停損
資料來源:陳金瑩
情境一,有點衰
進場後股價幾乎直線下跌
很快就觸碰到 – 15%
此時,
不管你是設定 傳統停損法
或是追蹤停損 15%
兩者都是在賠 15% 時出場
因此 追蹤停損 等於 傳統停損
情境二:股價狹幅橫盤時 ►► 追蹤停損 優於等於 傳統停損
資料來源:陳金瑩
在 情境二 之中
進場後,股價波動不大
漲跌幅都在 15% 之間
此時,
無論你設定了 追蹤停損,或是 傳統停損
由於還沒有發輝作用
因此兩者的效果相同
而如果我們繼續抱著這個部位
後來股價繼續波動
可能繼續盤整
也可能會向下跌
又或是向上噴出 ...
在不同的價格走勢下,會有怎樣的結果呢?
其實,無論股價如何走
追蹤停損法,都會 優於或等於 傳統停損法
為什麼呢?
繼續看下去 ...
情境三:股價向上噴出時 ►► 追蹤停損 優於 傳統停損
資料來源:陳金瑩
情境三 ,運氣不錯
進場後股價大幅噴出
一下子就大漲 50%!
不過就在漲 50% 之後,股價動能開始轉弱
後來一路向下跌,又跌回了起漲點 ...
此時,如果你設定的是 傳統停損
只能眼睜睜看著到手的 $ 又飄走
對事情沒有任何幫助
而如果你設定的是 追蹤停損 15%
這個策略,將在股價從 +50% 回跌 15% 時被觸發
亦即,
我們可以在股價 +35% 時獲利出場!
正式介紹「追蹤停損」的定義
看完了 3 個範例後
相信投資朋友對「追蹤停損法」
已經有了初步的理解與好感
因此,我進一步介紹它的正式定義:
追蹤停損 N% = 股價從高點回落 N% 時,停損出場
上述公式中的「高點」
則要視股價之相對走勢而定
如果進場後,股價不斷下跌 ( 如同上文 情境一 )
那麼「進場點」就是高點
「停損點」就是 進場點 往下抓 N%
而如果你運氣很好
股價雖然向下跌,但沒有跌到把你洗出場
接著開始不斷回升
待股價回升至某個價位,開始下跌之後
該價位,就是一個「追蹤停損基準價」
停損價,就是該基準價往下抓 N%
追蹤停損法,不只能保護你的資金
還能幫你抓「獲利出場點」
傳統停損法,能保護你的「向下風險」
而無法告訴你,獲利了 ... 何時該賣?
( 註:如果抓取固定的 停利 %,則有容易錯失大行情的問題 )
而追蹤停損法,
不僅同樣能保護向下風險
甚至股價大漲之後回落
也能依據原先設定好的 N%
算出合適的「出場價」來落袋為安!
而由於股價已先大漲一段
在這種時刻執行「追蹤停損」
相信你會賣的很開心! ( 因為是賺錢的 )
追蹤停損價 N%,該設多少?
瞭解了追蹤停損的好處之後
剩下的問題
就是實戰上,這個 N% 要設多少?
►► 取決於你的交易屬性而定
如果你的交易屬性很短線,那麼 N 就要設小一點
如果你要做波段操作,N 就要設大一點
想像你設定了 N = 15% 的追蹤停損
最遺憾的情況
是股價先漲了 15%,接著又回跌 15%
並觸發了妳的停損條件
在獲利 = 0% 時含淚出場
此時,如果你把 N 設成 5%
就可以在股價剛從 +15% 回落至 +10% 時
及早觸發你的追蹤停損,及早出場!
不過呢
如果把 N 設的太小 ( 例如 5% )
萬一進場後,股價很快就跌 5%
或是股價大漲後,小小拉回 5%,接著又開始往上大漲
你就會因為設了太小的追蹤停損點
而過早出場了!
追蹤停損,不只是理論上的東西
實戰上也非常好用!
今天透過這篇文章
一起學到了 追蹤停損 ( Trailing Stop ) 這個好用的策略與觀念
其實這個策略
在國外,早已是流行很多年的實戰方法
國外券商的下單軟體
甚至早已做成自動的
只要掛單一次,每天都能自動執行
國外券商的下單軟體,有各種實用的智慧單
資料來源:陳金瑩
可惜台灣券商的下單軟體
還沒有這麼先進
需要手動執行這個策略
不過沒關係!
有機會的話,我還會繼續寫
各種國內較少見的先進交易策略
《 本文作者簡介 》
陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所
歷任永豐金證券、安聯投信等大型投資機構
累積了 15 年豐富投資經驗
現為自由投資人
老師經常在網路上分享他的投資方法
並著有 凱旋投資術 這本經典著作
目的是幫助別人:
〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞
在 FB 上有近 5 萬名粉絲
受到廣大網友的喜愛!
如果你喜歡這篇文章的話
歡迎幫老師的 粉絲專頁 按個讚 ↓↓
下次有新文章時 ~ 您才會優先收到喔!
本文作者 陳金瑩 的 Line 與 FB 專頁
《 順手「按」讚 ↓ 以後都能收到最新文章 》
本文受著作權保護,侵權需負法律責任!