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※警語：全文發佈於 2022/09/10，部份資訊可能與閱讀當下有所落差，投資人應審慎評估※

🚩上週粉絲票選分析

第 1 名：鴻海(2317)

基本資料

（1）其他電子類股。
（2）股本：1386.3億。
（3）股東結構：外資48.91%、本國金融機構7.69%、公司法人3.28%，主力為外資。
（4）績優股：每年均賺錢。

股利

（1）每年都配發股利，今年配發現金股利5.2元，殖利率約4.95%，盈餘分配率51.7%，股利還算可以。
（2）7月4日除息交易日。

經營績效

（1）今年8月份營收4,489億，年增率12.2%，月增率-5.51%。
（2）今年1至8月累計營收38,426億，創歷史最高紀錄，累計年增率9.21%。
（3）今年上半年EPS 4.53元，較去年同期增加0.35元，個人推估今年EPS大約10元。
（4）目前本益比10.29，若以本益比11換算，未來股票應該有110元的價值（10×11=110）。

股價

（1）近期股價最高點是今年6月6日的116元。
（2）歷史股價最高點為89年3月的353元。

籌碼

（1）近1個月三大法人合計賣超16,252張，其中外資買超2,035張、投信賣超14,089張、自營商賣超4,198張。
（2）近10日三大法人合計賣超39,836張，其中外資賣超25,005張、投信賣超10,500張、自營商賣超4,331張。
（3）近5日三大法人合計賣超9,877張，其中外資賣超5,480張、投信賣超3,339張、自營商賣超1,058張。

前景、題材

（1）鴻海董事長劉揚偉宣誓未來3年將聚焦於電動車、半導體以及低軌衛星產業，逐步落實集團「3+3」新事業布局。
將逐步落實全球整車製造產能，關鍵零組件以及軟體的布局，同時也會搭配整車進度，逐步落實，目標在2025年全球市占達到5％，電動車產業營收規模達1兆元，以及每年電動車出貨50到75萬台。
鴻海集團各個半導體專案也將陸續開花結果。包括MCU、OPA LiDAR、1200V/800A功率模組將在2024年量產，以及1200V SiC元件將陸續用於集團車載充電器、充電樁與直流變壓器等。目標在2025年，車上所使用的小IC，都可以有鴻海自有的方案提供客戶選擇，成為首家提供不缺料供應能力的EMS廠、與車用次系統廠。
（2）今年10月18日將舉辦第3屆鴻海科技日，除了展示量產版的Model C之外，「還會有兩部全新，會讓大家耳目一新的新車款會在現場亮相」。
（3）鴻海開始佈局B5G相關衛星通訊，由鴻海研究院新世代通訊研究所進行設計、統籌，內容包括衛星酬載（Payload）的軟硬體設計，與自行架設地面衛星接收站等，目標也是延伸電動車產業布局，將打造未來電動車上即時聯網環境的實驗場域。
（4）鴻海與印度Vedanta集團預計將投資1.6兆盧比，在印度西部馬哈拉施特拉省（Maharashtra）普恩市附近的塔萊加（Talegaon）建廠，主要投資項目以面板、半導體、封裝測試等生產線，有機會為當地創造超過20萬個工作機會。 根據外電報導，Vedanta與鴻海投資計畫中，大約1兆印度盧比將投資在面板製造，6300億印度盧比投資半導體製造，380億印度盧比投資半導體後段封裝與測試。
（5）鴻海第3季展望審慎，需要密切觀察通膨、COVID-19疫情與供應鏈後續變化，以目前能見度而言，約與市場預期相當，若與去年同期相比，可望成長。
鴻海今年全年展望將可望優於去年，將持續鎖定電動車、數位健康與機器人三大未來產業發展，並靠人工智慧、半導體、新世代通訊三大核心技術實現。
（6）蘋果9月7日舉辦秋季發表會，總共推出3款新Apple Watch，以及4款新的iPhone 14系列智慧型手機，鴻海（2317）此次扮演重要角色，除了iPhone 14 Plus之外，鴻海拿下6款新品訂單。
（7）鴻海旗下法博智能AMR產品9月量產，明年業績顯著成長
（8）鴻海電動車開放預購，售價訂在百萬元以內。
（9）預計10月18日舉行2022年鴻海科技日。

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綜上結論

（1）今年上半年EPS 4.53元，較去年同期增加0.35元，今年1至8月份累計營收創歷史最高紀錄，個人預估今年EPS上看10元，未來股票應該有110元的價值，但近期股價已經反應過。
（2）近兩個月營收呈現逐月衰退，不過近年7、8月都是鴻海的淡季，近年9月份起營收會開始好轉，但若鴻海9月份營收好轉，但營收公布前後股價沒有反彈，今年股價可能會在103元至110元間震盪，但如果股價有跟著營收上漲，今年有機會挑戰120元。
（3）鴻海電動車已經開放預購，能否貢獻獲利也是今年股價是否上漲的一個動能與題材，如果電動車可以明顯貢獻獲利，股價有機會上看120元以上。
（4）近三個月由於國際股市不穩導致三大法人不斷賣超，股價由112元滑落，但近日美股已經回穩反彈，下星期三大法人是否開始轉賣為買也是另一觀察指標，若三大法人持續賣超，股價短期內將很難突破110元，甚至有可能反轉向下。

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觀察指標

（1）每月營收是否穩定成長。
（2）三大法人籌碼變化。
（3）電動車是否能明顯貢獻獲利。

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文中所提股票僅為個人研究心得，並非投資建議，請自行審慎評估風險，盈虧自負。