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炒股好可惡!分辨「假利多、真出貨」,原來只要利用「他」注意 4 件事情...

2月 2016年2
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(圖/shutterstock)

 

 

圖片來源 )

 

看懂「可轉債」套現流程

避開風險 又能賺

我們常常在新聞上看到

「某某公司透過可轉債套利,讓散戶血本無歸...」

這類「假利多、真出貨的」的案例層出不窮

像去年 6 月也發生 1 件...

詳細新聞:假交易炒股 宇加、揚華遭搜索

也許你會覺得...

這樣看來,可轉債好像是 1 個不好的東西?

不一定喔!

其實可轉債如果運用的好

可是會比股票還值錢呢!

如果看懂可轉債的套現流程

不僅能規避被出貨的風險

還能跟著主力一起賺!

趕快來看看吧...

 

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什麼是「可轉債」?

公司想要籌資時

可藉由發行可轉債

透過給債權人可轉換成股票的權利

藉此用比較低的利息去籌措資金

「可轉債」通常有 3 個特性:

 

1. 可轉債 通常 3 年~ 5 年到期

2. 到期時,至少發還一百元以上 ( 公司沒倒的話 )

3. 超過轉換價的話,可以轉換成股票 ,股票換鈔票!

 

發債換股,公司變現!欠債不用還錢?!

欠錢還錢不是很正常的事嗎?

但在金融市場裡,欠債卻不一定需要還錢!

部分熟知可轉債發行流程的特定公司,

喜歡在股價相對低檔時發行可轉債,

接著,於可轉債到期前 結合主力拉抬股價

讓持有可轉債的特定人(金主)

順利將可轉債換成股票

最後,將股票在市場買掉

如此一來,印股票還鈔票

公司欠債卻不用還!

 

以 佰研一(32051) 為例

轉換的價格訂出來了是 28.45元,

那麼轉換張數就可以算了,

公式是:轉換張數 = 100 / 轉換價格   

由此算來轉換張數 = 100 / 28.45 = 3.515

每張可轉債可換成佰研股票 3.515 張,

這 3.515 張現在值多少呢?

以佰研的昨天12/1的收盤價 322元來計算,

每張可轉債的價值高達 322*3.515 = 1131元

 

各位想想,若是有人跟你借 100 元,

不到 3 年的時間,可以還您 1131 元,

這算不算很好咖?

重點在這 100元 還沒什麼風險,

因為這檔可轉債是具有上海銀行擔保的。

 

 

「可轉債」套現 SOP 大公開

一家公司從發債到換股變現

主要的手法,為以下 4 點

階段 1:在股價低檔 發可轉債

為了避免往後拉抬股價得花太多力氣,

通常公司會選擇在股票低檔發債!

階段 2:主力買超 拉抬股價 

在公司可轉債的轉換期間,

常常可見公司的營收大增、訂單滿手等利多消息

同時,主力會搭配投顧喊盤

順勢拉抬股價,展開一波行情!

階段 3:在股票高檔 融券及可轉債成交量大增

當主力將股價炒高後

通常可轉債市值也大幅拉高 

這時,持有可轉債的人會開始落袋

出現可轉債成交量大增的情況!

 

搭配融券大增的話,

代表可轉債的套利客或是持有可轉債的金主進場,

先融券放空鎖住利潤,

之後再將可轉債換成股票來現券償還!

階段 4:現券償還、融券大減

最後一個階段,

就是將之前融券放空鎖利的單

全數回補,會出現融券大減的情況

值得注意的是

大部分都是靠現券償還的這個途徑

將債券換成股票,股票換成現金

 

當特定人士完成以上 4 大套現流程後

之前主力藉由利多炒高的股價

自然也沒有繼續維持在高檔的必要性

股價回歸於基本面後

很多當初被過度炒作的股票

在現券償還後,往往就一路往下走了...

 

以 陽明(2609) 為例:大量現券償還後 股價巧合往下跌

了解了可轉債的套現流程後

我們來看看實際的案例 ─ 陽明(2609)

陽明(2609) 有發可轉債,

很恰巧的是

今年 3 月左右,股價相對高檔時

出現了很多利多新聞如下:

( 圖片來源:追訊 )

 

在發布利多後,

我們可以發現分點主力沿路買超

股價漲至股價相對高檔時,融券大增

過幾天後,大量現券償還,

之後也很巧合的,股價一路往下走...

( 資料來源:小哥-可轉債主力分析及套利系統 )

 

快速結論:

公司發債套現的案例不勝枚舉

過去礙於資料取得有限

往往都要股價大跌一段才知道怎回事

現在 投資朋友只要熟悉公司發債套現 SOP

觀察到一檔個股有發可轉債

主力將股價炒作至相對高點後

出現融券大增 

接著再大量現券償還時

手上持有的,就能先落袋

空手的,也該避開做多這類股票喔

 

馬上報名 ►► (台北場)|權證小哥|可轉債主力手法分析班

 

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