(圖/shutterstock)
(圖片來源)
玩權證,錢還沒賺到就先被坑一段,
看了小哥的書才知道,
原來自己買權證的方法已經輸在起跑點...
為了不讓新手也走上我的冤枉路,
在此提醒各位朋友
玩權證之前,有幾個必須注意的事情:
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1. 「停損點」到了又想凹單...
告訴你,再不停損會怎樣
也許你聽過「歸零膏」這個名詞
意思就是 權證到期後,就不具履約價值了
很多人不以為意,但其實看看統計數字,
大部份的權證到最後都會歸零
所以你要是不停損,被腰斬的機會就很大了
小哥認為權證的停損可以「設%數」,
大概在 10%~20% 之間
要看權證的槓桿而決定,如果是實質槓桿大的,
像是大於 7 倍以上,停損就可以拉大
如果槓桿在 3~4 倍之間,停損就設 10%
手中的資金就是各位的子彈,不要被吃掉太多,
才能下次發揮更大的作用
2. 看到「成交量大」的權證,
你得考量這 2 點
有時候權證如果一下子就賣完了,
發行商無法提供賣盤
權證的價格被投資朋友買上去,
可能會導致隱含波動率大幅提高
想了解更多如何 挑到好權證標的方法
可參考小哥這一篇
在買權證之前,
要先檢查一下券商手中的權證有沒有被買光
像是:
1.買賣盤的數字是否都是大量固定的,
這樣在我們要賣回去的時候,
比較可以確保是穩定的隱含波動率
2.成交量不是唯一參考,
有時候成交量太大的權證,你要避開
小哥再跟各位強調一次
下單前,最該優先考量的就是
「發行商的委買委賣價差比越低越好」以及
「穩定且低的委買隱波率」
3.「價外」權證有好有壞,買前注意這 2 個缺點
有些發行商的宣傳廣告會說,
「價外權證槓桿大、價格又便宜,
可以充份顯示出權證的槓桿優點」
但發行商沒有告訴過你的是:有陷阱!
缺點1:價外權證 受委買「隱含波動率(BIV)」影響大
委買隱含波動率這個數字,
會影響到發行商的委買價
當隱含波動率愈高,權證的委買價就愈高
當委買隱波率愈低,權證的委買價就愈低
不良的發行商正是憑藉 調整委買隱含波動率 成為獲利的重要來源
讓權證賣出價格高,用低的價格回收,從中牟取沒良心的利益
缺點2:價外權證 「時間價值( Theta )」減損幅度較大
一檔權證的 Theta 值,
就是你買進一檔權證一天要付出的時間價值
也就是買進權證後,每天權證價格會減損的金額
Theta 是負值,且會隨時間增加
當你的 Theta 值愈高,你要花費的成本就會愈高
Theta 值會跟權證的各項條件有關,
其中一項就是價內外的幅度
價外的權證比價內的權證 時間價值損失的幅度較大
簡單說,價外權證 每天損失的錢 就會比買價內權證,每天損失的錢多!
一般來說,買權證要選價內外正負 20% 以內的比較好
價外 30% 的權證 槓桿會變非常高,
不過,
還是有人喜歡買價外的權證,就是看上槓桿大的特色
但買價外權證前,要先注意:
1.好券商所發行(不會亂調整隱波率)
2.權證價格高(不是0.001元那種注定歸零的權證)
3.距離到期日還很長
CMoney小編後記:
本文摘錄自《權證小哥完全公開,權證暴賺勝經》
新手學權證,最容易犯的錯不外乎就是:
1. 「停損點」到了不停損
2. 買「成交量大」的權證
3. 只看價外權證的「高槓桿」
但權證和股票不同的是,除了個人紀律要遵守外,
權證還隱藏了很多陷阱,要避開它們就得好好做功課,
才不會連自己被坑殺了都不知道...
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