(圖/shutterstock)

 

 

動動腦: 這種賭局你會參加嗎？

上次講座時，我問學員 1 個問題:

「如果有 1 種賭局，

10 次裡面你會輸 7 次、只贏 3 次，

你願意跟我玩嗎？」

 

先慢慢地想，

不要急著往下拉看答案喔...

 

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10 次裡面只贏 3 次，

還是可能會賺錢的！

上面的題目大部分的學員都回答說:「不願意」。

然而，這樣的賭局一定不能參與嗎？

這倒是未必！

 

如果有人 10 次裡面輸 7 次，

而每次輸只會輸 1 元;

贏 3 次，

但每次贏都可以贏 3 元，

這場遊戲就值得參與...

因為玩久了「期望值」會是正的！

 

我們來看下面算式:

3 X 3 - 7 X 1 = 2

(意思是說每玩 10 次，平均會贏 2 元)

 

 

 

 

透析投資策略賺錢的因子:

高勝率、高賠率、高頻率

上面的例子也可以衍伸到投資策略的選擇上....

 

想要投資賺錢要先找到 1 個策略，

但是找到策略之後，

我們要怎麼確定這個策略能不能賺錢？

這時候就可以透過模擬單、回測等方式，

統計數據並計算其期望值是否為正數。

 

然後我們可以再拆解投資策略賺錢的因子，

看是「高勝率」、「高賠率」還是「高頻率」？

 

延伸閱讀>>

新手會問:「現在可以買哪支股票？」 但真正的高手，只想問「這 8 個」問題...

 

 

 

勝率、賠率、頻率是什麼？

「勝率」的意思是「獲勝的機率」

例如: 10 次裡面贏 3 次的遊戲，

勝率即為 30 %。

公式: 3 / 10 X 100 % = 30 %。

 

「賠率」的意思是「每次贏可以贏多少」

例如: 每次贏了就賺 20 %、2 倍、3 倍…等。

 

「頻率」為「交易次數的頻繁程度」

例如: 每年 1 次、每年 3 次、每年 12 次…等，

次數越多表示交易頻率越高、常常有機會交易。

 

 

 

 

有一好沒倆好...

1 個投資策略不會同時具有「3 高」！

值得注意的是，

「勝率」、「賠率」和「頻率」就像翹翹板一樣，

不會 3 個都很高，

至少有其中 1 項會是低的，

有的策略甚至是只有 1 項很高、另外 2 項都很低。

 

如果有人宣稱他使用的策略 3 項都很高:

常常贏 、每次賺好幾倍，

而且常常有這種賺錢的機會...

那他很有可能是搞錯了，

更糟的則是騙子！

 

 

 

哪一種投資策略比較好？

高勝率、高賠率、高頻率到底哪一種比較好呢？

 

以我自己來說習慣使用「高勝率」的策略。

艾蜜莉定存股的價值投資方法，

目前回測過去勝率超過 80 % ，

不過我大部分投資的單筆報酬率在 20 % 左右，

而且每次要等合適的標的出現要等很久，

買進之後也要長期持股。

 

而我認識的另一位朋友則是使用「高賠率」的策略，

他是順勢操作波段期貨的高手，

雖然勝率不高、經常停損，

但每次賺可以賺很多！

 

所以沒有哪一種比較好。

哪一種策略比較適合自己，要看個人的投資屬性！

 

▼艾蜜莉定存股軟體

 

結論

我們在投資之前，

要先找到一套完整的投資策略，

並要透過模擬單、回測等方式，

驗證過期望值是正的，

否則進入投資 (機) 市場，

就像拿自己的血汗錢進去做實驗，

很容易血本無歸！

 

然後也要思考這個策略是「高勝率」、「高賠率」，

或是「高頻率」的方式，

再選擇適合自己個性的方式操作！

 

 

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