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(圖/shutterstock)
Q3 季報全數公布
上市櫃公司第 3 季財報在 11/16 前全數公布
別以為公司股價早已反映財報數據
「每股淨值」這項財報數據的好壞
財報公布後股價才會反映喔
怎麼說呢？
因為淨值變化關係到一檔股票
是否擁有「信用交易」或 打入「全額交割」
恢復「信用交易」或是 取消「全額交割」為重大利多
反之，取消「信用交易」或是 打入「全額交割」為重大利空
根據過去經驗，股價對於這項利多或利空
通常會在實施當天才會開始反應
因此利用財報與審閱公告的時間落差，
就有機會賺取短線利潤
趕快來看看吧..
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淨值低於 10 元的股票 將被取消「信用交易」
取消信用交易的股票，就不能融資融券
可以信用交易（融資融劵）的股票，
如果淨值低於 10 元，那麼將被取消信用交易；
如果淨值回升到 10 元以上，將會恢復信用交易。
不論恢復或是停止信用交易，
將會在財報公布後的 5 個工作天進行審核，
而證交所將會公告，並於次一個工作天生效。
以 Q3季報 11/16 截止日為例，
依此推估，將於 11/23(一) 公告，
並將在次一工作天11/24(二)日正式生效。
淨值低於 5 元 將遭打入「全額交割股」
全額交割股，買賣更嚴格，要現金支付
淨值低於 5 元的全額交割股，通常是很危險的警訊，
萬一下市就沒救了，
所以禁止信用交易，交易手續也比較麻煩，
必須拿現金存入券商指定的帳戶，才能購買全額交割股。
股票淨值低於 5 元將遭打入全額交割股，
如果要脫離全額交割，則必須連續兩季的財報當中，每股淨值高於5元，
且連續兩季股東權益高於 3 億元。
一般流程是，證交所在收齊所有公司的季報後，
在第一個工作天做形式審閱，並在該天審閱後公告，2 日後生效
遭取消「信用交易」或打入「全額交割」的股票
股價容易連續跌停
「全額交割」與「信用交易」關係到一檔股票投資是否受到限制，
因此，每股淨值在 5、10 這兩個關鍵價位浮沈的公司，
短線上股價容易產生大波動！
遭取消「信用交易」或打入「全額交割」的股票，
股價容易連續跌停。
以 倫飛(2364) 為例：被打入全額交割，股價連 4 根跌停
(資料來源：籌碼K線)
通常會陷入全額交割、取消信用交易的股票，
基本上不適合拿來投資，
但卻是投機的好題材喔
那該怎麼操作呢？
利用財報公布與審閱公告的時間差，進行多空操作獲利
對股價而言，取消「信用交易」或是 打入「全額交割」是重大利空。
反之，恢復「信用交易」或是 取消「全額交割」是重大利多。
但是，
財報公布 和恢復、取消 信用交易、全額交割 之間，有3~5天時間差
只要掌握這個原則，利用財報與審閱公告的時間落差，
就能提早買進將恢復「信用交易」或是 取消「全額交割」的股票
或是 提早放空將取消「信用交易」或是 打入「全額交割」的股票
賺取短線利潤
每股淨值跌破10元 4 檔可能取消「信用交易」
為了快速從 Q2 季報中
挑出 可能被取消「信用交易」的股票
可以直接打開 ►► 選股勝利組
利用以下 2 條件 就可以挑出來囉
條件1：Q3 公告每股淨值(元) < 10
條件2：Q2 公告每股淨值(元) > 10
| 股票代號/名稱 | 11/18 收盤價 | 11/18 漲幅(%) | Q3 公告每股淨值(元) | Q2 公告每股淨值(元) | 近4季EPS |
| 5259清惠 | 7.65 | -3.04 | 9.51 | 11.97 | -4.68 |
| 6276安鈦克 | 7.44 | 0.13 | 9.51 | 10.11 | -1.27 |
| 2017官田鋼 | 5.61 | -0.36 | 9.89 | 10.06 | -0.13 |
| 8097常珵 | 12.50 | 0.00 | 9.96 | 10.15 | -1.16 |
(資料來源：選股勝利組)
註：由「Q3 公告每股淨值(元)」低至高排序，點選個股可看個股資料
每股淨值跌破 5 元 4 檔可能打入「全額交割」
同樣地，想快速找出哪些股票可能打入「全額交割」
直接打開 ►► 選股勝利組
利用以下 2 個條件 就可以挑出來囉
條件1：Q3 公告每股淨值(元) < 5
條件2：Q2 公告每股淨值(元) > 5
| 股票代號/名稱 | 11/18 收盤價 | 11/18 漲幅(%) | Q3 公告每股淨值(元) | Q2 公告每股淨值(元) | 近4季EPS |
| 5506長鴻 | 0.54 | -10.00 | 3.72 | 5.36 | -8.52 |
| 5906F-台南 | 2.35 | -9.96 | 4.00 | 5.13 | -3.87 |
| 2025千興 | 2.46 | -9.89 | 4.39 | 5.05 | -1.30 |
| 4402福大 | 5.52 | -7.07 | 4.41 | 5.73 | -4.55 |
(資料來源：選股勝利組)
註：由「Q3 公告每股淨值(元)」低至高排序，點選個股可看個股資料
每股淨值超過 10 元 11 檔可能恢復「信用交易」
最後，還可以挑出哪些股票可能恢復「信用交易」
直接打開 ►► 選股勝利組
利用以下 2 個條件 就可以挑出來囉
條件1：Q3 公告每股淨值(元) > 10
條件2：Q2 公告每股淨值(元) < 10
| 股票代號/名稱 | 11/18 收盤價 | 11/18 漲幅(%) | Q3 公告每股淨值(元) | Q2 公告每股淨值(元) | 近4季EPS | 本益比 |
| 4529昶洧 | 52.10 | -4.93 | 29.03 | 9.96 | -1.91 | -27.32 |
| 6156松上 | 13.95 | 1.82 | 11.95 | 8.64 | 4.23 | 3.29 |
| 6111大宇資 | 89.40 | -0.45 | 11.36 | 9.08 | 4.05 | 22.07 |
| 5212凌網 | 19.75 | 1.54 | 10.48 | 9.95 | 0.93 | 21.23 |
| 3049和鑫 | 5.90 | 2.61 | 10.35 | 6.39 | 0.32 | 18.67 |
| 3171新洲 | 20.30 | -0.49 | 10.31 | 9.84 | 1.42 | 14.28 |
| 3038全台 | 9.70 | -0.51 | 10.29 | 9.82 | 1.20 | 8.07 |
| 3434哲固 | 13.20 | -5.71 | 10.27 | 6.80 | 0.60 | 22.09 |
| 4171瑞基 | 38.50 | -1.28 | 10.16 | 9.96 | -0.64 | -60.42 |
| 1524耿鼎 | 6.50 | 9.24 | 10.08 | 9.88 | -1.39 | -4.68 |
| 1218泰山 | 10.40 | 0.48 | 10.04 | 9.78 | 0.20 | 50.90 |
(資料來源：選股勝利組)
註：由「Q3 公告每股淨值(元)」高至低排序，點選個股可看個股資料
快速結論：
趁著 Q3 季報公布後
恢復、取消 信用交易或全額交割的審核時間差
檢視一下股票清單的籌碼狀況
如果即將遭取消「信用交易」或打入「全額交割」的股票
主力也開始偷偷站在賣方
那麼，正式公告消息的當天就容易順勢下跌！
相反地，如果將恢復「信用交易」的股票
主力悄悄布局，
那麼，消息公布當天就容易順勢上漲了！
馬上打開 ►► 籌碼K線
主力同步介入的標的，操作勝率會提高許多喔！
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