(圖/shutterstock)

 

 

 

眾所矚目的證所稅，一變再變！

立法院的職能

是制定對國家跟人民有利的法案

讓經濟社會能夠運作地更有效率

既然股市暴跌了

各方政治人物，也都趕緊提出她們心中的良策 ...

 

其中，最讓資本市場「罵翻」的證所稅

就像是政治人物必考題一樣

每個人都興致勃勃地踴躍提案

好像「交白券」，明年就選不上一樣 ...

 

其中，國民黨由於經濟低迷  ( 還是選情低迷？)

緊急決定，趕緊端出 大牛肉

先是力拼「洪秀柱版證所稅」

後來竟打算直接廢掉證所稅

 

由於國民黨目前在立院掌握了過半的席次

( 113 席佔了 64 席 )

綠營看起來也不太反對

如果一切順利，新政策很快會開始施行

 

由於茲事體大

值得我們趕緊弄清楚，她們到底在搞啥 ...

 

洪秀柱版證所稅評析 ( 其實很不錯呀 )

資料來源：經濟日報

 

洪秀柱將目前 0.3% 的證交稅

拆成 0.25% 的證交稅

與 0.05% 的「證所稅」

本來一大堆複雜的東東 ( 現行制度，請見上表右方 )

柱柱姊也通通拿掉！

甚至最不合理的：本國人要課，外資反而不用

也拿掉了，改成大家都要課！

 

本來這種「0.25% + 0.05%」的怪東東

在經濟學家與財政學家的眼中

仍然是一種四不象的稅制！

但當朝政經局勢紛擾

這一招，其實已經算是很有創意了！

所以一推出，就受到各方廣泛支持

怎麼說呢？

 

由於很多人批評

台灣這個全世界最高的「千分之三證交稅」

已經隱含了證所稅

( 所以不管合不合理，這些人就吵著說要廢證所稅 ) 

 

於是，柱柱姊大氣地說：

好阿！ 那我就把它拆開！

改成 0.25% + 0.05%

這本質上，等於變相「調降了證交稅」！

 

再者，洪版證所稅，仍然有「雙軌制」：

方案 1.  就源扣繳：賣出時繳交成交金額 0.05%

方案 2.  核實申報：先預扣 0.05%，再按實際盈虧課徵獲利額 15%，多退少補

 

這兩個方案，雖然已經比現制與各方版本簡便許多

但仍然有一點小複雜

現在我用 2 句話，簡單告訴你它在幹嘛！

 

洪版證所稅的真實含意：

選「就源扣繳」的人，本質上等於廢了證所稅  ( 因為賦稅成本一樣是 0.3% )

選「核實申報」的人，等同證交稅降為 0.25%；但賺錢時，要多課獲利額 15%

 

看懂了嗎？

因為證交稅降為 0.25%

這本質上，等同「降稅」了！  ( 拍拍手 ... )

 

不過美中不足的地方

是以前只有全年賣股超過 10 億的大戶才要課證所稅

洪版則是不管大小戶，全民皆要課

( 其實有所得就必須要課稅，才叫公平

  只要稅賦不要太高，稽徵成本合理即可 )

 

既然所有人都要課徵

這個方案又很可能會過關

值得你好好搞清楚囉！

 

稅後損益，試算給你看！

1. 「股市賦稅」試算表

洪版，沒賺跟賠錢可以少繳稅，但賺錢要多繳！

資料來源：陳金瑩

 

如果我們一年買賣股票 1000 萬

在舊制之下，一年固定要貢獻國庫 3 萬元

而在洪版證所稅之下

如果你是沒賺錢，或是賠錢了

賦稅可以降低到 2.5 萬  ( 因證交稅降為 0.25% )

 

不過如果你賺了 100 萬

而且選「核實申報」

賦稅成本則會大增為 17.5 萬

這時候你會很後悔，幹嘛當初不選「就源扣繳」

因為在「就源扣繳」之下

賦稅成本不管你賺了多少

一樣是 3 萬元！

 

上面是從「賦稅成本」的角度

來分析證所稅

接下來，我們從「損益」的角度

來再一次分析這件事情 ...

 

2. 「稅後損益」試算表

      ( 結論跟上表一樣 )

資料來源：陳金瑩

 

我們可以發現，結論是一樣的：

「沒賺跟賠錢，應該選  "就源扣繳"

   如果會賺錢，就應該選  "核實申報" 」

 

不過這是從「事後」的角度，來看待這件事情

如果當初你選了「就源扣繳」

一年後卻發現自己賠錢了，你應該會很後悔 ...

其實，這件事情，是有「公式」可以 Follow 的！

 

這個精準的公式，會告訴你：選那種稅制比較好！

「只要你一年可以賺超過損平點 0.33%  

   ( 證交證降幅 0.05%  /  多出來的證所稅 15% ) 

   那麼你就應該選  "就源扣繳"

   否則，你應該選  "核實申報"」

 

看懂了嗎？

關鍵數字就是稅率損平點 0.33%！

而且我想大多數的股市投資人

目標報酬率，應該遠遠高於這個數字吧？

所以如果這個本質上降稅的好方案真的過關了

( 雖然我還是希望，證交稅可以再低一點，就算代價是提高證所稅也無妨 ... )

其實是一件很事情

只是政策竟然變來變去的

 

實在是 ... 有點煩呀！

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師，畢業於台大經濟學研究所

歷任永豐金證券、安聯投信等大型投資機構

累積了 15 年豐富投資經驗

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

並著有 凱旋投資術 這本經典著作

目的是幫助別人：

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在 FB 上有近 5 萬名粉絲

受到廣大網友的喜愛！

 

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