按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
台股下挫 127 點,逼近前低 8750 !官股拼命護盤,這 1 人卻在大扯後腿... 一頭牛能剝幾次皮? 一張股卻要繳 6 次稅!不注意這些新制,你的報酬率就會 負的驚人...

Windows 10 來了!受惠最多的只有這檔 ...

7月 2015年23
收藏

(圖/shutterstock)

 

 

 

PC 可能賣不過 iPhone,世界末日了嗎?

智慧型手機和平板的出現

個人電腦 (PC) 部分功能都被取代

2011 年全球智慧型手機出貨量首次超越 PC

2012 年開始,PC 出現負成長

智慧型手機較 PC 出貨量更高出一倍以上

 

資料來源 )

 

去年因為 Windows XP 停止支援而掀起換機潮

出貨量出現止滑力道,才讓 PC 產業好轉

不過今年 Q1 換機潮已退燒

因此許多投資人憂心整個產業又回到了衰退的狀況...

不知道 2015 年下半微軟推出的 Windows 10 能不能拯救 PC 市場?

 

趕緊來看看吧...

 

(贊助商連結...)

 

 

 

Windows 10 導致 PC 需求遞延,但即將開始拉貨!

由於許多消費者期待著 7/29 微軟所發表的新作業系統 Windows 10

不願提前換新機

導致全球 Q1 的 PC 出貨量年減幅度超過 5%!

PC 銷售不佳即是出貨量下滑的主因

Windows 10 相較於先前的作業系統,需要搭配較佳的硬體規格

各筆電大廠已積極開發新機種,迎接 Windows 10 在 Q3 的換機潮

品牌廠本季底也提前向代工廠進行拉貨

相關供應鏈認為:今年景氣谷底已過,這個月起需求將顯著回溫!

出貨量可望逐月提升,一路暢旺至歐美耶誕假期前!

 

Windows 10 吸引消費者的 5 大理由

你一定跟我一樣也在納悶...

為什麼沒有 Windows 9 啊?!

這就是 Windows 10 厲害的地方了~

這是因為要強調它是一個全新的版本,不單是改良先前版本而已啊!

 

還有啊...「開始」功能表終於回來了嗚嗚

這對我來說真的很重要啊!

少了它真的很不習慣又很不方便,真的很崩潰啊...

 

還有哪些新花樣呢?馬上就帶你直擊 5 大新特色~

 

1. 無縫切換平台,手機、平板、桌電,都可以使用

先前推出的 Windows 8.1 在手持裝置上並沒有成功取得市占

但這次的版本將先前的缺點稍加修正

並打造了許多跨平台統一應用程式 ( Universal Apps )

讓用戶能夠在手機、平板與 PC 之間無縫切換使用及執行應用程式

例如:Outlook、Office系列等用戶端 App 及照片 App、音樂 App、聯絡人 App(People App)等

這些新 Apps 都可以 跨 PC 和手機裝置

使用介面幾乎相同,且可以和微軟儲存服務 OneDrive 同步

 

這樣的功能對於商務用戶有著極高的價值

微軟預計會對品牌及白牌體系的智慧裝置進行補貼

來增加 Windows 10 的市佔率

雖然短時間無法縮短其與 Android 及 iOS 的差距

但整體而言對於 Windows 10 的普及仍然是用正面的效果

 

2. 全新瀏覽器 Spartan 取代 IE

自 Google Chrome 以及 FireFox 推出以後

微軟的瀏覽器 IE 使用率大幅地下降

因此決定在 Windows 10 推出全新的瀏覽器 Spartan 來應戰

其中最先進的功能包括

無論是使用鍵盤或是觸控筆

都能直接在網頁上輕鬆加上註釋並與朋友分享;

不受干擾的檢視方式,簡化了閱讀文件的版面

提供更佳的線上和離線文章閱讀體驗

 

 

 

3. 智慧語音助理 Cortana 單挑 Siri

去年 Windows Phone 推出的 Cortana 智慧語音助理

現在也將內建於於 Windows 10 並和 Spartan 瀏覽器結合

Cortana 是用戶的個人小助理,能夠了解個人喜好

從而提供相關推介、快速搜尋資訊和重要提示

在 PC 和筆電上終於可以透過自然語言介面與 Cortana 互動了!

 

4. 啥?!Window 10 上也能玩 Xbox 遊戲

這也是一大亮點!

Windows 10 將內建 Xbox App,且使用者也可以在 Xbox Live 上與朋友互動

另外,Windows 10 也支援了新的 DirectX 12

可以強化開發者對於 CPU 和 GPU 的控制,最多可以讓遊戲效能提高了約 50%

另一個新特色是遊戲畫面錄影功能 GameDVR

可以錄製 30 秒影片,還能分享給朋友

Windows 10 也可以透過桌面串流技術來玩 Xbox One上的遊戲

等於是所有XBox遊戲都可以在PC上玩

當然前提是要有 Xbox One 遊戲主機啦~

 

5. Windows 7/8 用戶皆可 免費升級,「盜版」也行!

微軟指出不論正版或盜版的 Windows 7/8 舊用戶

在 Windows 10 推出的頭一年內都可以透過網路免費升級

盜版用戶雖然可以升級,但無法完整獲得官方支援

此政策和先前微軟的做法有很大的改變

微軟也宣布其願景是

讓 Windows 變成一種服務(Windows as a Service),而不僅是一個作業系統

因此,支援各樣裝置能夠持續升級至新版本將是微軟重要的承諾之一

或許微軟是想藉免費升級策略來擴大 Windows 10 的使用率

 

PC 市場衰退潮,就交給 Windows 10 來拯救!

電腦及週邊設備製造業的上游和中游產業隨終端 PC(包含桌電及筆電)市場景氣而變化

去年的換機潮已讓 PC 市場好轉

再加上下個月微軟就要推出 Windows 10 了!

市場都有很高的預期

整個 電腦及週邊設備製造業 可望連帶受益!

 

資料來源 )

 

台灣的 PC 產業有 5 大 代工廠, 3 大 品牌廠

目前台灣前 5 大的 PC 代工廠分別為:

和碩 (4938)廣達 (2382)仁寶 (2324)緯創 (3231) 及 英業達 (2356)

根據各公司公布的財務報告

得到 PC 佔各公司營收比重如下:

 

( 資料來源:企業財報 )

 

至去年年底為止,有 3 家 PC 代工廠屬於台灣 50 成分股

分別為 仁寶 (2324)廣達 (2382) 及 和碩 (4938)

( 目前仁寶已被移出台灣 50 成分股 )

而 3 大 PC 品牌廠為 華碩 (2357)宏碁 (2353) 和 研華 (2395)

除了宏碁以外的品牌廠皆為台灣 50 成分股

 

以下整理出 PC 相關廠商的基本面資料跟你分享 ~

 

Windows 10 登場,電腦及週邊設備產業鏈 受惠!

上游產業

股票代號/名稱

0722

收盤價

6月營收

年成長(%)

6月營收

月變動(%)

Q1每股

盈餘(元)

Q1每股盈餘

年成長(%)

Q1毛利率(%)

近4季EPS

本益比

供應鏈

2330台積電

139.00

-0.64

-14.54

3.05

64.86

49.29

11.37

12.36

半導體

3474華亞科

20.10

-24.50

1.72

1.11

-40.00

49.80

7.47

2.82

半導體

1303南亞

66.70

-5.26

-3.39

1.00

-15.25

13.89

3.99

17.02

印刷電路板

6214精誠

58.10

16.45

57.19

0.64

-23.81

25.18

2.62

22.37

軟體

6112聚碩

27.45

-7.63

2.78

0.60

1.69

8.74

2.57

10.70

軟體

3037欣興

16.90

17.82

7.35

-0.37

 -

4.91

-0.22

-77.73

印刷電路板

 

中游產業

股票代號/名稱

0722

收盤價

6月營收

年成長(%)

6月營收

月變動(%)

Q1每股

盈餘(元)

Q1每股盈餘

年成長(%)

Q1毛利率(%)

近4季EPS

本益比

供應鏈

2474可成

359.00

33.67

-9.71

6.04

52.14

46.61

25.40

14.84

機殼

2354鴻準

101.50

7.73

-29.36

2.16

800.00

17.78

8.73

12.26

機殼

2451創見

99.70

-10.74

-0.14

1.94

-7.18

21.28

8.52

11.42

記憶體

2308台達電

160.50

9.87

5.50

1.59

-14.97

26.00

8.88

18.24

電源供應器

2377微星

29.60

6.41

23.50

1.12

-2.61

15.58

3.54

8.50

主機板

2385群光

83.80

12.20

5.75

0.91

-12.50

14.34

6.62

12.66

電腦鍵盤

2301光寶科

36.50

-12.43

5.74

0.71

14.52

12.54

2.54

14.72

電源供應器

2387精元

13.90

6.92

4.38

0.33

106.25

10.83

2.14

6.61

電腦鍵盤

3260威剛

34.65

-43.48

2.88

0.12

-92.50

4.57

2.03

17.00

記憶體

 

下游產業

股票代號/名稱

0722收盤價

6月營收年成長(%)

6月營收月變動(%)

Q1每股盈餘(元)

Q1每股盈餘年成長(%)

Q1毛利率(%)

近4季EPS

本益比

供應鏈

2357華碩

287.00

22.91

23.75

4.96

-15.50

13.70

25.56

11.19

品牌電腦/筆電/工業電腦

4938和碩

91.70

-6.45

-0.80

2.48

110.17

6.23

8.84

10.69

電腦/筆電代工

2395研華

214.00

19.94

24.16

1.91

3.80

40.88

7.89

27.82

品牌電腦/筆電/工業電腦

2382廣達

66.70

48.26

38.19

0.95

-21.49

5.08

4.65

14.19

電腦/筆電代工

2324仁寶

21.85

-5.25

12.60

0.47

 -

4.32

2.62

8.87

電腦/筆電代工

2356英業達

18.20

-9.68

9.66

0.41

-22.64

5.90

1.67

11.14

電腦/筆電代工

3231緯創

22.30

9.96

20.48

0.30

114.29

4.66

1.61

14.04

電腦/筆電代工

2353宏碁

13.55

-27.31

50.41

0.06

 -

9.81

0.63

21.98

品牌電腦/筆電/工業電腦

( 資料來源:選股勝利組 )  

註:股票清單依「Q1 每股盈餘」高至低排序,點選股票可看個股資訊

 

PC 市場成長趨緩,股價也都偏低...

上游之 半導體 廠商毛利率近 50%!

由上游產業的財務資料可以發現

半導體廠商的 Q1 每股盈餘是其中最高的,毛利率也高達 50%

2330台積電 的每股盈餘年成長近 65%

去年已因蘋果 A8 處理器加持而營收狂飆

全年營收達 7628.06 億元,年增 27.77%

今年蘋果新一代 iPad 內建的 A9 處理器大單將採雙供應商方式

台積電與三星的競爭勢必會更加激烈...

今年營收將挑戰 8000 億關卡!

3474華亞科 卻是負成長 40%,6 月營收也較去年同期衰退

 

中游之 機殼 廠商獲利大爆炸!

中游則是機殼廠商的 Q1 每股盈餘最高,營收也明顯較去年同期成長

主因可能是因為三星的 S6 系列棄塑膠機殼而改用金屬機殼

使全球金屬機殼手機的比例將從 7% 提升到 45%

全球金屬機殼的需求量從 2.2 億台增加至 5 億台,成長率高達 120% 

說到金屬機殼,就不得不提這 2 家公司:

可成(2474):包了 iphone、iPad 機殼大部分的產能

鴻準(2354):包了 Macbook Air 八成產能與 Macbook Pro 近半產能

可成去年 EPS 達 23.52 元,是金屬機殼的獲利王呢!

而鴻準今年 Q1 的 EPS 達 2.16 元,較去年同期的 0.24 元成長了 8 倍!

 

下游之 PC 品牌廠-2353宏碁 Q1 每股盈餘墊底...

下游產業可明顯發現 PC 品牌廠-2353宏碁 在 Q1 每股盈餘墊底,只有 0.06 元...

不僅每股盈餘與其他廠商相較之下相差甚遠,6 月營收也較去年同期衰退最多

 

Q1 每股盈餘最高的前兩名是 華碩 (2357) 及其子公司 和碩 (4938)

早期華碩同時經營品牌「ASUS」與代工

2007 年將品牌與代工分家

PC 代工交給 和碩 (4938),電子組件代工交給永碩,華碩則專營品牌

雖然全球 PC 產業衰退,但華碩近年致力於產品多角化

2014 年華碩推出的智慧型手機「ZenFone」

主打平價高規格路線,在台狂銷百萬台

在 Q3 奪下台灣手機市占率第 1 名的成績

也開拓智慧穿戴市場,推出智慧型手錶「ZenWatch」

2014 年 Q4 在美國上市,客群鎖定白領階級

 

而 Q1 毛利率最高且 6 月營收創新高的是台灣「工業電腦」龍頭-研華 (2395)

研華近年不斷拓展業務範圍,因此近 2 年營收和獲利雙雙走強

而 中國的「一帶一路」計畫也讓研華受惠

新一代的鐵路不僅高速且充滿了許多電子儀器,需要用到非常多的工業電腦

這剛好就是研華的優勢

它是最早研發智慧交通的工業電腦廠商!

包括:自動售票系統、電力監控系統、乘客資訊系統、

環境監控系統、信號系統、火警報災等系統

 

(贊助商連結...)

 

 

 

【結論】 

和碩 (4938) 有機會成為 Windows 10 最大受益者

和碩原為 華碩 (2357) 的代工事業部門

分家後,短時間即攻下全球第 4 大 NB 代工廠寶座

堪稱與微軟關係最為緊密的和碩

曾為微軟代工 遊戲機 Xbox,近年則獨拿 Surface 平板組裝訂單

該款整合工作、娛樂的二合一電腦,被認為將帶動今年 Win 平板出貨成長逾 40%

微軟 Window 10 銷售在即,面對市場雜音

和碩執行長-程建中認為,微軟的產品已越來越貼近使用者,因此看好 Win 10 前景

他預估 Q3 起,受益新系統、新產品幫助

和碩的資訊產品、通訊產品的出貨量

不僅能較第2季成長,更有機會超越去年同期表現!

 

和碩 (4938) 晉升台灣史上第 3 家「兆元俱樂部」的公司!

和碩不僅為聯想的主要代工廠

近年皆拿下 Apple 相關產品訂單

去年更奪下 3 成的 iPhone 6 訂單,創下連續 4 個月營收破千億的紀錄

還爭取到 Sony PS4 遊戲主機訂單

使其全年營收破兆!達 1.0192 兆元,年增 7.32%

成為台灣史上第 3 家晉升「兆元俱樂部」的公司!

 

(資料來源:CMoney 股市

 

也因搭上蘋果 iPhone 6 的順風車

和碩不僅在淡季中創下難得的「3 率 3 升」(營益率、稅後淨利、稅後淨利率)

EPS 更來到歷史單季新高,再度驚豔市場

 

( 資料來源:中時電子報 )

 

此外,目前和碩也已經打進汽車大廠 Audi 的供應鏈

和碩董事長-董子賢看好今年汽車電子產值將會較去年有近 10 倍的成長!

 

主力連買 6 天,籌碼集中有利股票上漲!

如果想更謹慎一點

還可以深入看看籌碼面

確認一下主力是不是也在買?還是偷偷在賣?

若其他主力同步也在買,對股價有助漲的效果

若其他主力悄悄地在賣,那麼未來買盤力道就會被削弱了...

 

下圖可以看到在 7/13~7/17 和 7/20 主力和法人都站在買方 且 買賣家數差為負

也就是 少數買家買走多數賣家賣掉的籌碼

代表籌碼集中,有利股票上漲

 

.

( 資料來源:籌碼 K 線 )

 

延伸閱讀

新 iPhone 6 提前上市!這 15 檔 遭「蘋果」瘋狂追單,產能供不應求卻樂歪了 ...

新 iPhone 6 訂單揭曉!半導體淡季不淡,產能滿載~這一檔全年獲利預估成長超過 5 成 ...

Windows 10 將登場,PC 市場露曙光!23 檔受惠股,尤其是主力偷偷買進的那一檔...

 

 

按個分享,讓周圍的朋友們投資都順利!

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類