好棒棒!看穿主力高檔「做量出貨」手法,提早避開單井(3490) 今天 7% 的下殺~ 3分鐘台股熱身操 20150330

「大跌」... 是該好好檢視風險了!偷偷告訴你:每次「大盤」這麼爛,我都是這樣避開的 ...

(圖/shutterstock)

圖片來源:姍翠娜 臉書

 

股市大回檔,是該好好檢視「風險」了!

股市雖然長期會上漲

但它畢竟是人性跟籌碼的戰場

只是「有人」的地方

就會有 過度樂觀 (價格超漲)  與  過度悲觀 (價格超跌) 的時候

反映在市場上

就是漲漲又跌跌的現象!

 

大盤指數連跌 4 日,從高檔回檔 270 點!

 

台積電自爆」成長趨緩,股價領跌!

資料來源:工商時報

 

近 10 日跌超過一根停板的大型股

( 真心希望您手上都沒有!)

資料來源:創新高動能股;歡迎開啟使用,避開反轉股!

 

既然股市的本質,就是這樣  (漲多會回檔)

我們如何在這種的遊戲規則下,安穩地賺到錢呢?

關鍵就在於 ... 控管風險的技術!

 

衡量「大盤風險」 3 大指標!

我用 3 個好指標

來衡量大盤的風險

它們分別是:波動度、乖離率以及 與國際股市乖離! 

 

控管大盤風險 3 指標!

資料來源:凱旋指數投資錦囊,歡迎開啟使用,精準研判大盤多空!

 

 

風險指標 ( 1 ) :波動率 (Volatility)

波動度是在衡量「股價漲幅,偏離長期平均漲幅」的程度

講白話一點

如果最近大盤常常大漲大跌

波動度就會變大;

反之;如果大盤常常不動

波動度就會越來越小。

 

在其他條件不變下

波動度對我們來說,越低越好

理由是:如果大盤殖利率一樣是 3%

你喜歡一天漲 5%,隔天又跌 5%,讓你心臟病發?

還是穩健向上,安心領到價差跟股息?

當然是後者嘛!

 

所以從風險的角度

大盤波動度,越低越好!

 

大盤波動度 走勢圖:目前 10.32% 處於長期低檔,但是開始揚升!

資料來源:凱旋指數投資錦囊,歡迎開啟使用,精準研判大盤多空!

 

 

觀察上圖,我們發現

大盤的波動度 (紅色線)

前陣子節節走低,甚至曾經創下史上最低的水位 (7%)

但這幾天則開始上揚

所以 ... 要小心囉!

 

延伸閱讀:什麼是「指數移動平均 "股價波動度"」( EWMA Volatility ) ?

 

風險指標 ( 2 ) :年乖離 (BIAS)

我衡量風險的第 2 個指標是 乖離率

也就是大盤指數目前點位與「年均線」的差距

 

大盤乖離率 走勢圖:目前 3.56%,比過去均值偏高一些!

資料來源:凱旋指數投資錦囊,歡迎開啟使用,精準研判大盤多空!

 

 

大盤指數經過前陣子的急漲

乖離率已經達到 3.56%

比過去 10 年的均值 2.56%

稍微高了一些!

因此從「乖離率」的角度來看

大盤是存在一咪咪「高檔風險」滴!

 

風險指標 ( 3 ) :與國際股市乖離

(BIAS vs Global Market)

我們常常在電視上或報紙上

看到分析師們這樣說:

「最近國際股市怎樣怎樣,所以台股應該怎樣怎樣 ... 」

 

這句話,常常聽到,聽到快爛掉!

但是具體上,我們該如何做呢 ... ?

跟大家分享我的好方法!

 

 

Leo 組合包01

 

 

這個方法,其實很簡單!

台灣是島國經濟

所以容易受到:美國、中國、日本、德國 ... 這些大國的影響

再加上產業結構以及地理位置與我們相近的:韓國

這 5 個國家,就是影響台股最密切的國家!

 

於是呢,我就把這 5 個股市的「月漲幅」

依據他們的重要性取 加權平均

( 權重為:美國 40%、中國 20%、韓國 20%、日本 10%、德國 10% )

計算出一個「國際股市平均月漲幅」

 

只要把這個數值

拿來跟「台股月漲幅」做比較

就可以知道 台股相對國際股市

到底是超漲還是超跌了!

 

與國際股市乖離 (%)  =  台股月漲幅 - 國際股市平均月漲幅

如果數值很大,表示台股相對國際股市 超漲,風險較 

如果數值負很多,表示台股相對國際股市 超跌,風險較 

 

與國際股市乖離 走勢圖:目前落後 2.58%!

資料來源:凱旋指數投資錦囊,歡迎開啟使用,精準研判大盤多空!

 

 

以最近 2 次的極端值為例

大盤指數在去年 12 / 18

曾經「落後」國際股市達 8%!

因為實在太誇張了

後來果然出現了 400 點的「報復性反彈」!

 

而在今年 2 / 4 的時候

台北股市月漲幅,領先國際股市達 4%!

後來雖然沒有馬上跌下來

但那附近的點位

也大概是一個波段高點了!

 

風險分析總結:目前風險不高,但是在上升中!

從「波動度、乖離率以及 與國際股市乖離」這 3 大風險指標來看

波動度目前 10.32%,相對過去均值 18.15%

算是偏低的!

但是因為這幾天大盤震盪變大

波動度也節節上升中

所以要提高警戒!

至於乖離率 3.56%,顯示大盤處於高檔

而國際乖離 -2.46%,則顯示目前市場是一個全面下殺的情況

不是台股特別弱

因此我們可以下這個結論:

目前大盤風險還 OK,但要小心正在上升中 ...!

 

圖片來源:姍翠娜 臉書

 

 

我對大盤的看法:偏空 29%!

我分析大盤,甚至是分析任何一種金融商品

都是透過「價值、動能、籌碼、風險」這 4 大面向

來決定多空!

上面已經介紹過「風險面」顯示的訊息了  

( 風險還 OK,但要小心上升中 )

至於其他的面向,又是如何呢?

 

凱旋指數投資錦囊,最新數值:偏空 29%!

資料來源:凱旋指數投資錦囊,歡迎開啟使用,精準研判大盤多空!

 

 

透過這個分析大盤的強大工具  ►► 凱旋指數投資錦囊

我們可以清楚的看到

錦囊數值 -29%

已經開始轉空了!

 

 

凱旋指數投資錦囊

 

 

數值轉空的主要理由

是外資連日大賣,整周賣了 333 億

而且外資抱了整整 3 個月的「台指期多單」

也開始出現落跑跡象

今天一口氣做空 8900 口

「第一天」轉成「淨空單」3745 口!

 

外資結束 3 個月多單行情,第一天 轉空單!

資料來源:凱旋指數投資錦囊,歡迎開啟使用,精準研判大盤多空!

 

 

投資結論

根據我們上面的分析

以及我在法人用的強大操盤工具  ►►  凱旋指數投資錦囊

我們「不幸地」得到,大盤已經開始轉空的結論 ...

 

指數錦囊 走勢圖:過去幾次轉空,大盤都出現 波段跌幅  >_<

資料來源:凱旋指數投資錦囊,歡迎開啟使用,精準研判大盤多空!

 

不過由於風險面的資訊

還沒有達到「全面警戒」的地步

所以我的投資建議是:

 

長期投資  的股票,不用擔心,也不用去動它;

   但是風險比較高的股票,要先等一下,

   靜待大盤落底  (指數錦囊數值回穩)

   不要急著買,會比較安全喔」!

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任大型法人投資機構數年

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

所以受到廣大網友的喜愛!

 

如果你喜歡這篇文章的話

歡迎幫老師的 粉絲專頁 按個讚 ↓↓

下次有新文章時 ~ 您才會收到喔!

 

 

歡迎加 ↓ 陳金瑩 的 Line 為好友

       好友人數​       ​   ​​

《 順手「按」讚  ↓  以後都能收到最新文章唷 》

 

 

 


 

本文受著作權保護,請勿侵權!

 

 

 

 

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類