上漲沒賺,下跌賠錢?!該好好檢討投資策略了!
雖然這幾天大盤有一點小回檔
但這幾年在全球央行狂印鈔票
錢淹腳目的情況下
導致股市又是一波大漲
從去年 10 月到現在
短短 5 個月,漲了 15%
大盤指數,5 個月漲 15%!
(圖/shutterstock)
不過身邊卻有很多朋友跟我抱怨:
「怎麼大盤漲那麼多,我的股票卻都沒賺呢」?
回檔時,還慘賠 ...
要避免這種慘事發生
今天就讓我們來聊聊
什麼叫做「大盤投資策略」!
多數人前進股市的經驗
都是從買「現股」開始
例如買進 (2330) 台積電、(2317) 鴻海、(2882) 國泰金
這些知名的股票
但如果你的「選股技術」不好
買到這種的 ...
這樣你不僅無緣參加台灣的經濟成長以及台股大爆發
你的錢,還會越來越少 ...!
「直接」投資大盤,其實超簡單!
因此當我在法人的投資經驗越來越豐富以後
有好幾年的時間
都把精力放在研究「大盤投資」
現在 ... 把心得通通寫下來跟您分享囉!
首先,大盤投資有兩種工具:ETF 與期貨
這兩種投資工具,又各自有幾 10 種商品可以投資
但是我們只要先把精力專注在 2 個商品就好了:
台灣 50 ETF 與 台指期貨
指數型商品特性整理
比較細的地方,麻煩讀者自己看
我直接講結論:我非常地推崇投資「台指期貨」
台指期貨,是大盤的「完美」投資工具!
理由是買了一口台指期
就相當於照比例買進台灣所有的上市公司
你的損益,會非常地接近大盤指數的漲跌
這樣就不會再度發生:大盤不錯,但選中的股票太爛,結果都沒賺了!
而且台指期貨有 23 倍的槓桿、做空很方便、交易成本又超低
也不像買 ETF 一樣,要付給基金公司管理費 ... 等諸多優點
但是投資期貨比較麻煩的是它有到期日
假設你買進一口台指期
很開心地在一個月內就賺到 500 點
(一點 200 元,所以賺了 500 * 200 = 10 萬元 )
在下個月的第 3 個禮拜三時
這筆讓你賺很多的合約「將會到期」
如果你還想繼續做多
必須在結算日的收盤前
再去買進一口下個月的合約
這一點,是期貨投資比較麻煩的地方!
最後要提醒大家的是
交易一口台指期,保證金只要 8 萬 3
但是你千萬不要以為
你的風險是 8 萬 3
因為一口合約的契約價值是 9700 * 200 = 194 萬
你這 8 萬 3,實際上是控制了 194 萬的資產
當這 194 萬跌 4% 的時候
你馬上就會把那 8 萬 3 通通賠掉了!
所以你的風險永遠是你控制的契約價值
不是你的保証金
這一點,千萬要謹記在心!
( 延伸閱讀:第一次被「追繳」就上手!看懂了 ... 一輩子不會被追繳,交易期貨還大賺! )
看懂大盤再進場,勝算才會高!
在具備了這些知識以後
如果我們想動手試試看
該如何進行呢?
我怎麼會知道,到底應該做多還是做空
以及應該投資幾口??
這一點在我自己還是菜鳥的時候
曾經繳過很多學費給市場
如果你不想經歷這些痛苦
要好好閱讀我接下來的多年「法人操盤」心得喔!
想靠投資大盤穩穩賺
有兩個層次: 1. 是靠好的紀律、 2. 是靠好的工具
在沒有「好工具」的情況下
我們要記得:
「如果你想做長線,就要逆勢交易;如果你想做短線,就要順勢交易」
不過問題來了!
大盤現在 9600 點那麼高,但是盤勢又那麼強,我不敢空
那我到底應該做順勢還是逆勢呢?
由於自己的主觀判斷太不可靠
也容易受到情緒波動的干擾
所以我現在都是仰賴「好工具」來提升操盤績效!
用 1 個數字,「精準」研判大盤的好壞!
我把影響大盤的所有因素
濃縮成最重要的 12 個因子:
「股價淨值比、創新高天數、外資現貨動向、外資期貨動向」 ...
然後根據這 12 個因子的好壞
用電腦跑出一個介於 「 -100 ~ 100 」 間的數字
只靠這個數字,就可以精準研判大盤的好壞喔!
投資時機的好壞,用「這個數字」就可以精準研判!
資料來源:凱旋指數投資錦囊,歡迎開啟使用,「精準研判」大盤多空!
「凱旋指數投資錦囊」實戰應用方法
假設你有 1000 萬可以拿出來投資
而且「指數錦囊」跑出來的數值是 100%
表示您應該去做多 1000 萬
以台指期來說,也就是做多 ( 1000 萬 / 190 萬 ) = 5 口
如果隔天好死不死
大盤發生高檔反轉,而且外資有落跑跡象
「指數錦囊」下降到 58%
表示您應該把手上的多單砍掉 2 口
剩下 ( 1000 萬 * 58% / 190 萬 ) = 3 口
而如果不幸地
「指數錦囊」繼續往下降到 「-58%」
表示你應該把手上的多單通通砍掉
反手去做空 3 口了!
上面是舉一個比較極端的例子
來跟各位分享,「指數錦囊」的數值應該怎樣運用
在實務上,如果沒有偵測到比較大的風險
「指數錦囊」大多會在 100%
讓我們可以穩穩賺長線的錢
而如果「指數錦囊」偵測到盤勢有風險
就會很敏感地急轉直下
告訴你 ... 現在不該買股票,甚至可以去做空了!
如果我們天天觀察「指數錦囊」進行操盤
實戰績效會是如何呢?
資料來源:凱旋指數投資錦囊,歡迎開啟使用,「精準研判」大盤多空!
( 註:過去績效不代表未來績效 )
2014 年的盤很好操作,整年「賺」了一倍!
上圖藍色線是加權指數走勢圖
紅色線就是這個介於 「 -100 ~ 100 」 間的 「指數錦囊」走勢圖
2014 年一整年,我們穩穩賺到了一倍!
而且每當盤勢有重大變化時
我也往往會儘快把我的觀察
寫成網誌文跟投資朋友分享!
這些大概就是 ... 善用「好工具」
可以達成的投資績效了!
《 本文作者簡介 》
陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所
歷任大型法人投資機構數年
現為自由投資人
老師經常在網路上分享他的投資方法
目的是幫助別人:
〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞
所以受到廣大網友的喜愛!
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