(圖/shutterstock)

圖片來源：陳金瑩

 

你是否常常經歷這種「慘劇」呢?

「選到的股票，明明基本面不錯

    技術線型也走的很漂亮

    身旁的朋友，賺了不少

    但是等到你一進場，就立刻賠錢」？

 

 

老實說，像這樣的慘劇

在我菜鳥時期也常常發生

但是現在，我已經「反敗為勝」

不會再常常吃悶虧了！

我到底做了什麼改變呢？

 

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我最重要的改變

就是在做每一筆交易之前

都會先透過「籌碼透視鏡」這個超好用的圖表

來檢查，我跟「大戶」是否站在同一邊？

從此之後，我的勝算就大幅提高了！

 

看看一個簡單的範例，你便能明瞭！

 

霹靂 (8450)，8 / 25 以後「吉尼係數」出現轉折

( 表示大戶由賣轉買 )，股價終於反彈！

資料來源：基金正在鎖碼股，開啟 找出大波段飆股

 

 

要避免「現買現賠」的慘劇不斷發生，就得靠 ...

什麼是「籌碼吉尼係數」呢？

它是一個，借用經濟學上衡量所得不均度的方法

套用在券商分點資料上，計算出類似的概念

來衡量「籌碼不均度」

從而正確研判，一檔股票，大戶到底是 正在買，還是 正在賣！

花一分鐘學會了，以後買股票就不會吃悶虧了喔！

 

我分成幾個步驟，來幫助您學會這個好方法！

 

建構「籌碼吉尼係數」 4 步驟

步驟 1，用券商分點資料，拆解大戶的行為

台灣大約有 30 家券商，1100 的券商分點 (券商的分公司)

這些分點，每天必須於下午 6 點前

向交易所申報它們對每一檔股票的進出

例如：「國票台東」買超 先豐 (5349)  500 張、台星科 (3265)  400 張；

              賣超 頎邦 (6147)  600 張 ...

 

同理，元大忠孝、凱基中壢 .... 等 券商分點

皆須申報它們對每一檔股票的進出。

 

由於市場在均衡的時候

買方跟賣方的力道會互相抵消

因此如果我們看到，股票 A 的買超券商

是集中在少數幾家分點

而賣超券商是分散在很多的分點

這就是一種，有大戶在鎖碼 股票 A 的跡象！

 

步驟 2，計算「買方」吉尼係數

為了衡量，怎麼樣的數據

才叫做「有大戶正在鎖碼」?

我們需要把所有資料做過排序，才看得清楚

 

假設這個世界，只有 10 個分點，而且 股票 A 成交了 1000 張

此外，分點 1 對 股票 A 買超 10 張、分點 2 對 股票 A 買超 20 張 ...

如下圖：

 

買方吉尼係數示意圖

資料來源：陳金瑩

 

表格左邊是這 10 家券商分點，對 股票 A 的買超張數，由小到大排序

表格第 3 欄是 分點累計買超張數佔成交量的比重

把這個比重，繪製成走勢圖，就是右圖的 藍色曲線

此時，

買方吉尼係數 = 右圖 A 的面積  /  ( A + B ) 的面積

這個數值會介於 0 ~ 1 之間

 

講極端一點，

如果市場成交 1000 張，分別由 10 個分點各買走 100 張

則右圖的藍色線會跟「完全均等分配」這條紅色線疊再一起

買方吉尼係數會等於 0；

反之，如果 1000 張，全部由 1 個分點買走

藍色線會跟「橫軸」疊在一起

此時，買方吉尼係數會等於 1 ！

 

步驟 3，計算「賣方」籌碼吉尼係數

重複 步驟 2

計算 股票 A  "賣超"  分點的吉尼係數

 

步驟 4，籌碼吉尼係數 = 「買方」吉尼係數 減「賣方」吉尼係數

買方跟賣方分別計算完了之後

把 2 個數值相減

就可以得到，能夠準確衡量大戶動向的指標了！

 

籌碼吉尼係數 = 「買方」吉尼係數 減「賣方」吉尼係數

舉例來說，

如果 買方吉尼係數 = 0.3

賣方吉尼係數 = 0.1

則 籌碼吉尼係數 = 0.3 - 0.1 = 0.2

 

實務上來說，

如果籌碼吉尼係數 > 0.2，

就是「有大戶正在鎖碼這檔股票」的顯著跡象；

 

反之，如果 買方吉尼係數 = 0.1

賣方吉尼係數 卻高達 0.5

此時，籌碼吉尼係數 = 0.1 - 0.5 =   - 0.4

數值小於 負 0.2 時

則是「有大戶正在棄守這檔股票」的顯著跡象！

 

 

籌碼吉尼係數，在那裡可以查詢的到呢?

很簡單！

我已經把它建置在我的籌碼面選股系統裡面了！

►► 基金正在鎖碼股

 

步驟 1，打開 基金正在鎖碼股

資料來源：基金正在鎖碼股，開啟 找出大波段飆股！

 

步驟 2，點擊右上方黑色按鈕

挑出自己中意的股票以後

點擊右上方的黑色按鈕

就可以把頁面切換到「籌碼透視鏡」

來進行 進階分析！

 

步驟 3，圖形下方藍色波浪圖，就是「籌碼吉尼係數」！

資料來源：基金正在鎖碼股，開啟 找出大波段飆股！

 

 

籌碼吉尼係數，實戰上如何運用呢?

「3 招」定生死！

上面藍色的波浪圖

是我現在買賣股票之前，必看的圖表！

如果 ...

 

 

 

 

Case 1，數值「大」 於 0

圖形穩定位於橫軸 0 「之上」  →  可以放心買進，因為大戶也正在買進！  

 

Case 2，數值「小」 於 0

圖形位於橫軸 0 「之下」  →  不可買進，因為大戶正在賣出，

要等到圖形回到 0 之上才買進，會比較安全！  

 

Case 3，數值「遠小於」0

如果圖形連續 3 天位於 0 之下，或是單日出現「負很多」

你不只不該買進，還要把股票賣掉，甚至去做空！

 

中信金 (2891)，吉尼係數連日負值  (表示有大戶在賣它)

股價暴跌！

資料來源：基金正在鎖碼股，開啟 找出大波段飆股！

 

 

這一招「真的很好用」！

我寫的這麼清楚，不學 ... 可惜了

這個籌碼面的終極分析方法

是我在法人操盤時，最後幾年研發出來的

有了這招來預先研判大戶操作方向以後

我抓進出場時點的效率性總算大幅提升

 

雖然這個方法比較抽象

數學也比較難

但是只要透過這篇文章分享的方法

並且善用「這個」好用的工具

每個人都可以學得會喔！

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師，畢業於台大經濟學研究所

歷任大型法人投資機構數年

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

目的是幫助別人：

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺！〞

在 FB 上有 4.5 萬名粉絲

受到廣大網友的喜愛！

 

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