3 利多點燃友達 2 月開場大漲7%,外資 4 日吸籌 21.2 萬張卡位法說! Netflix《NFLX》: 原創影集深受用戶好評,疫情持續為營收帶來更多用戶

連三家法人喊賺 3 元,外資 4 天狂買 21 萬張,友達(2409)會是今年的聯電?

圖片來源:(Shutterstock)

 

上周美股出現低價股軋空的浪潮,一大票沒有基本面的股票,

只因為 Gamestop 的軋空大戲,就跟著起舞,短短 2 ~ 3 天大漲 50% 甚至 100%,

引發投資人對於行情是否過熱的疑慮,道瓊指數分別在 1/27 及 1/29 重挫 2.05%、2.03%,

一口氣跌破月線及季線,引發程式單及紀律操作的獲利了結賣壓出籠,

台股方面,則因台積電(2330) 1 月下旬開始漲多拉回,造成指數也出現破月線型態,

上周連續 5 個交易日大跌,累積下跌 880.72 點,同樣摜破月線,

不過今(2/1)日多方強力反擊,在台積電(2330)反彈領漲下,單日大漲 271.78 點,

雖然未能站回月線之上,但整體恐慌氣氛已較上周緩和不少,

而因為資金是透過穩住台積電(2330)來讓大盤止跌,2/1 下跌家數 489 家仍舊大於上漲家數 370 家,

整體而言,台股還未走出上周大跌的影響,下檔風險仍在。

(圖片來源 : 證交所) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

 

散戶再度進場放空

散戶小台淨空單已經快成為多方用來判斷台股短期強弱的重要指標,

1/22 該指標轉為淨多單後,我們就認為軋空力道有減緩的趨勢,

雖然多頭形態雖然尚未遭到破壞,指數也還在月線及季線之上,

但短期而言,除非散戶空單指標突然再次飆升,

不然加權指數很難像攻破 15,000 點一樣,快速站穩 16,000 點,

結果上周五(1/29)連續 5 個交易日下跌,多頭型態立刻遭到破壞,

但也幾乎在同一時間,期貨籌碼面發生天翻地覆的變化,

原本已經棄械投降的散戶空軍,在看到指數破月線、盤中賣壓沉重後,

又再度進場放空,該動作反而讓本來耗盡的軋空燃料再度加滿,

2/1 散戶小台淨空單上升到 9,957 口,指數也立刻大漲 271.78 點招待,

如果散戶繼續維持同樣的放空力道,則這場破線危機就有可能像 9、10 月的大跌一樣,

從賣壓沉重的連續重挫,變為區間震盪走勢。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

外資逆勢回補空單

外資是台股這波回檔最大的元凶,

從 1/20 ~ 1/29 的 8 個交易日內,外資有 6 天賣超金額超過百億,

也對應了外資在台指期佈下的 2.7 ~ 2.8 萬口空單,

不過上周五大跌過後,外資淨空單突然從 2.78 萬口大減至 1.73 萬口,

2/1 也由賣轉買,單日買超 145.8 億,從事情的發展方向來看,

外資雖然不是 1 月上半月台股的大漲的主力,但隨著指數乖離率過高,

開始有部分外資想獲利了結,因此先行至期貨市場佈空單,

待上周五現貨部位調整告一段落後,就回補期貨空單,

後續須觀察外資是否再度增加空單數,或現貨部位 2/1 後是否有持續買超。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

十大特定人回到軋空盤水平

1 月下旬外資期貨淨空單飆高到 2.8 萬口,

一度讓期貨十大特定人淨部位來到與 9 月底一樣的淨空單 2.2 萬口水平,

不過外資上周五(1/29)回補空單後,該指標已降至 1.3 萬口,

與 12 月及 1 月軋空盤一樣的淨空單水位,且內資大戶依舊沒有跟著外資做空的意思,

就以 9/25 來看,當天外資淨多單明顯回升,從 1.54 萬口增加到 2.39 萬口,

十大特定人淨空單由 2.83 萬口下滑到 2.17 萬口,到了 1/29 外資淨空單從 2.78 萬口減少至 1.73 萬口,

十大特定人淨空單則從 2.04 萬口變為 1.37 萬口,

也就是說,現階段與 9 月底一樣,期貨大戶只有外資有較大的動作,

內資法人則偏多操作,且內資在上周大跌期間也沒有調整多空部位。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

外資快速回補股

這波外資賣超比較像是漲多拉回後的部位調整,

上周五(1/29)外資就已開始回補期貨,且開始買進部分個股的現貨,

有些上周賣過頭的股票,2/1 也由賣轉買,

本文採用 

1. 1/29 ~ 2/1 外資買超 1 億元以上

2. 1/29 ~ 2/1 投信買超

3. 1/19 ~ 2/1 漲幅小於 10%

三個條件,整理出外資快速回補股

 

1. 友達(2409)


面板股自從 12 月底韓國延後關廠利空後,多頭走勢一蹶不振,

但觀察 1 月份台股強勢的族群,落在晶圓代工及 IC 設計,尤其是面板驅動 IC,

整個資金拉抬邏輯變得自相矛盾,法人一方面說韓國延後關廠及中國新產能開出,

會衝擊到 Q3 之後的面板報價,另一方面又說驅動 IC 等面板零組件短缺嚴重,

到 2021Q3 都無解,既然零組件短缺,面板供給端又怎麼能夠增加?

1 月份已經有 2 間券商更新友達(2409)報告,雖然目標價只給到 19 ~ 20 元,

不過都雙雙預估 2021 年 EPS 可以有 3 元以上的水平,

如果加上 1/26 瑞銀證券預估 EPS 4.28 元的報告,已經 3 間券商喊賺 3 元以上,

本周六日(1/30、1/31)則又傳出兩個可能限制面板供給的利多,

第一個是晶圓代工廠在政府介入下,強制將 Q3 成熟製程的訂單從面板驅動 IC 轉為車用半導體,

也就是說,現階段面板驅動 IC 短缺的狀況,可能延續到 Q3,中國廠商縱使開出新廠,

在缺料前提下也無法提高產能,另一個則是韓國旭硝子龜尾玻璃基板熔爐 1 月 29 日發生爆炸事故,

衝擊 10.5 代、8.5 代玻璃供貨,預期影響 2 ~ 4 月玻璃基板供應,

本來 NEG 停工事件造成的玻璃基板供給短缺可望在 2021Q2 復工後解決,現在這一塊缺口又被旭硝子補上,

缺料狀況惡化下,報價有望持續走揚,面板廠獲利攀高。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

如果指數只是漲多拉回修正,友達(2409)法說會剛好搭上指數止跌反彈,

財報利多就有機會發酵,但如果是像去年3月那種連續下殺到中小型融資斷頭,

那覆巢之下無完卵,業績再好也很難抗跌(去年3月很多筆電零組件業者就接到急單了,

股價在3月中旬還是天天跌停),不過目前電子股訂單能見度仍佳,

也有像群創(3481)、友達(2409) 這種用 2021、2022 年 EPS 計算本益比偏低的股票,

台股這波回檔比較像是前 3 個月主流族群漲過頭、評價過高做的修正調整,

還不至於到崩盤的地步,之後資金可能會重新移動到相對低基期的族群,

1/29 及 2/1 股價及籌碼已開始反應面板股低本益比的優勢,

兩個交易日外資及投信分別買超 15.7 萬與 1.75 萬張,2/1 股價亦大漲 7.46%,挑戰 12 月 16.5 元的高點,

此外,友達(2409)借券賣出高達 70 萬張,長期以來被特定外資禿鷹針對,

近期 GME 話題不斷,散戶軋法人的熱潮蔓延,面板股有機會在價量齊揚下,上演一波軋空軍行情。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

《延伸閱讀》

單季 EPS 挑戰 1 元,股價只有 14 元的友達(2409),2 月會引爆多頭走勢嗎?

 

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